Vou destacar mais alguns pontos. Quase ninguém fala da macroeconomia dos EUA.
1. Os números $GOOGL e $MSFTB , divulgados após o fechamento do mercado na quarta-feira, são ambos importantes.
2. Mas, quanto às mudanças geopolíticas, acho que ainda precisamos manter a cabeça fria.
O Wall Street Journal informou hoje de manhã que os Estados Unidos já avisaram vários países do Golfo para se prepararem para um conflito breve, mas intenso, após as eleições de meio de mandato.
Assim que a notícia saiu, o petróleo WTI voltou imediatamente a ultrapassar os 100 dólares, enquanto o ouro recuou ligeiramente. Isso mostra o quanto o mercado está sensível à geopolítica.
Portanto, o alívio de agora não passa de uma oscilação. Se o conflito voltar a se intensificar, é bem provável que os ganhos impulsionados pela melhora do cenário geopolítico sejam anulados. O risco continua presente; apenas diminuiu um pouco.
3. Com a IA passando do treinamento para a inferência e, depois, para agentes pessoais como o Muse, os dados antigos estão se tornando cada vez mais valiosos. A demanda por discos rígidos e SSDs aumentou bastante, e os reajustes de preços chegam a ser maiores do que os dos produtos de ponta.
Mas o mercado realmente antecipou em excesso parte desse crescimento, e ainda está ajustando as expectativas. Apesar dos resultados tão fortes da Seagate, suas ações chegaram a cair 8% após o fechamento. Quanto às preocupações do mercado com o risco de endividamento das novas empresas de computação em nuvem...
Também comentei isso ontem: a capacidade computacional dos grandes provedores está totalmente ocupada, e os pedidos excedentes já são suficientes para manter essas empresas bem alimentadas. Mesmo que não ampliem agressivamente a capacidade no próximo ano, elas conseguem sobreviver mantendo os centros de dados que já têm.
Nessas condições, se uma empresa ainda assim conseguir ir à falência, é porque deu um passo maior do que a perna.
Portanto, o problema atual do armazenamento é o problema das novas empresas de nuvem. São duas coisas diferentes, mas, ao mesmo tempo, são a mesma coisa.
4. Se, nas eleições de meio de mandato de 4 de novembro, os democratas conquistarem as duas casas do Congresso, a regulamentação rigorosa que propõem para os centros de dados poderá prejudicar o sentimento do mercado e provocar uma correção nas bolsas americanas. Além disso, os Estados Unidos estão se preparando para agir depois das eleições de meio de mandato — talvez até neste fim de semana. Nesse caso, é improvável que as bolsas melhorem no curto prazo.
1. Os números $GOOGL e $MSFTB , divulgados após o fechamento do mercado na quarta-feira, são ambos importantes.
2. Mas, quanto às mudanças geopolíticas, acho que ainda precisamos manter a cabeça fria.
O Wall Street Journal informou hoje de manhã que os Estados Unidos já avisaram vários países do Golfo para se prepararem para um conflito breve, mas intenso, após as eleições de meio de mandato.
Assim que a notícia saiu, o petróleo WTI voltou imediatamente a ultrapassar os 100 dólares, enquanto o ouro recuou ligeiramente. Isso mostra o quanto o mercado está sensível à geopolítica.
Portanto, o alívio de agora não passa de uma oscilação. Se o conflito voltar a se intensificar, é bem provável que os ganhos impulsionados pela melhora do cenário geopolítico sejam anulados. O risco continua presente; apenas diminuiu um pouco.
3. Com a IA passando do treinamento para a inferência e, depois, para agentes pessoais como o Muse, os dados antigos estão se tornando cada vez mais valiosos. A demanda por discos rígidos e SSDs aumentou bastante, e os reajustes de preços chegam a ser maiores do que os dos produtos de ponta.
Mas o mercado realmente antecipou em excesso parte desse crescimento, e ainda está ajustando as expectativas. Apesar dos resultados tão fortes da Seagate, suas ações chegaram a cair 8% após o fechamento. Quanto às preocupações do mercado com o risco de endividamento das novas empresas de computação em nuvem...
Também comentei isso ontem: a capacidade computacional dos grandes provedores está totalmente ocupada, e os pedidos excedentes já são suficientes para manter essas empresas bem alimentadas. Mesmo que não ampliem agressivamente a capacidade no próximo ano, elas conseguem sobreviver mantendo os centros de dados que já têm.
Nessas condições, se uma empresa ainda assim conseguir ir à falência, é porque deu um passo maior do que a perna.
Portanto, o problema atual do armazenamento é o problema das novas empresas de nuvem. São duas coisas diferentes, mas, ao mesmo tempo, são a mesma coisa.
4. Se, nas eleições de meio de mandato de 4 de novembro, os democratas conquistarem as duas casas do Congresso, a regulamentação rigorosa que propõem para os centros de dados poderá prejudicar o sentimento do mercado e provocar uma correção nas bolsas americanas. Além disso, os Estados Unidos estão se preparando para agir depois das eleições de meio de mandato — talvez até neste fim de semana. Nesse caso, é improvável que as bolsas melhorem no curto prazo.
