Hoje de manhã, vi que $NEAR trouxe mais uma narrativa nova para o mercado de contratos perpétuos: contratos relacionados à pré-listagem da Anthropic, com alavancagem de até 10x. Somado ao fato de uma plataforma ter acabado de habilitar depósitos e saques de ativos à vista ontem, o mercado reagiu um pouco. O preço atual está em torno de 4,70, com alta de aproximadamente 6,5% nas últimas 24 horas. A máxima do dia chegou a 4,807 e a mínima foi de 4,389; o volume negociado no mercado à vista ficou perto de 90 milhões de dólares. Nos contratos, a movimentação foi ainda maior: no mesmo período, o volume negociado passou dos 400 milhões, enquanto o valor em aberto subiu de cerca de 227 milhões para perto de 249 milhões de dólares. A quantidade de moedas em aberto também aumentou de aproximadamente 50,9 milhões para mais de 52,8 milhões. Com o preço subindo e a alavancagem aumentando junto, eu não perseguiria esse movimento no meio do caminho.
Na estrutura do mercado, os grandes investidores estão mais confiantes: a proporção entre posições compradas e vendidas dos grandes investidores, calculada pelo tamanho das posições, subiu de cerca de 2,15 para 2,41 — aproximadamente 70% das posições estão compradas. Já a proporção entre contas compradas e vendidas no mercado como um todo continua perto de 1,26; cerca de 56% das contas estão compradas, sem o exagero de uma aposta unilateral dos pequenos investidores. A taxa de financiamento está em torno de +0,01%; os comprados pagam um pequeno prêmio, mas o mercado ainda não está em níveis extremos.
Quanto ao preço, primeiro vou observar um possível recuo. Depois de subir e recuar no início da manhã, a média móvel de uma hora está em torno de 4,62, e há também uma faixa de consolidação dos últimos dois dias perto de 4,55. Se o volume diminuir e o preço voltar para 4,55–4,60 e se mantiver nessa faixa, aí considerarei testar com uma posição minúscula. Só depois de recuperar e se manter acima de 4,80 com aumento de volume é que avaliarei se pode haver uma segunda onda. Se cair abaixo de 4,39, vou considerar esse movimento uma alta seguida de recuo. O Fed também se reúne na madrugada de quinta-feira; $BTC continua oscilando perto dos 80 mil, então, por enquanto, não vou aumentar a alavancagem nos contratos.
Em resumo: não compre no topo. A narrativa vale a pena acompanhar; para entrar, vou esperar um recuo. Os dados vêm das APIs públicas da exchange para o mercado à vista e os contratos com margem em U, e foram consultados hoje de manhã, no horário de Pequim.
Na estrutura do mercado, os grandes investidores estão mais confiantes: a proporção entre posições compradas e vendidas dos grandes investidores, calculada pelo tamanho das posições, subiu de cerca de 2,15 para 2,41 — aproximadamente 70% das posições estão compradas. Já a proporção entre contas compradas e vendidas no mercado como um todo continua perto de 1,26; cerca de 56% das contas estão compradas, sem o exagero de uma aposta unilateral dos pequenos investidores. A taxa de financiamento está em torno de +0,01%; os comprados pagam um pequeno prêmio, mas o mercado ainda não está em níveis extremos.
Quanto ao preço, primeiro vou observar um possível recuo. Depois de subir e recuar no início da manhã, a média móvel de uma hora está em torno de 4,62, e há também uma faixa de consolidação dos últimos dois dias perto de 4,55. Se o volume diminuir e o preço voltar para 4,55–4,60 e se mantiver nessa faixa, aí considerarei testar com uma posição minúscula. Só depois de recuperar e se manter acima de 4,80 com aumento de volume é que avaliarei se pode haver uma segunda onda. Se cair abaixo de 4,39, vou considerar esse movimento uma alta seguida de recuo. O Fed também se reúne na madrugada de quinta-feira; $BTC continua oscilando perto dos 80 mil, então, por enquanto, não vou aumentar a alavancagem nos contratos.
Em resumo: não compre no topo. A narrativa vale a pena acompanhar; para entrar, vou esperar um recuo. Os dados vêm das APIs públicas da exchange para o mercado à vista e os contratos com margem em U, e foram consultados hoje de manhã, no horário de Pequim.
