Tenho três perguntas anotadas no meu bloco de notas. Antes de cada ordem, passo por elas uma a uma. Se não passar, por mais tentador que seja o botão verde, tenho que tirar a mão de lá.
Essas três perguntas não saíram da minha cabeça do nada: aprendi com cada prejuízo, registrado em uma captura de tela. Aquele álbum já tem dezessete imagens.
Primeira pergunta: se eu estiver errado, onde saio?
Não pergunto quanto posso ganhar, mas quanto posso perder.
Antes de abrir uma posição, procuro o nível do stop: a mínima anterior ou o ponto em que a estrutura deixa de valer. Se não consigo encontrar, significa que essa operação não tem um critério para dizer que estou errado — uma ordem sem critério de invalidação é, no fundo, um desejo. Eu costumava abrir posições assim o tempo todo: comprava e torcia para subir; quando caía, começava a inventar histórias. O suporte ia saindo do gráfico técnico e entrando na minha fé, até virar “deixa para os meus descendentes”.
Agora, primeiro registro o nível do stop na ordem, junto com o preço. O prejuízo que aceito não pode passar de 2% do meu capital por operação. É um valor pequeno o bastante para não doer quando eu perder, mas grande o bastante para eu levá-lo a sério. Parece contraditório, mas, depois de perder algumas vezes, você entende: só dá para cumprir um limite de perda que não dói; quando a perda pode ser fatal, você só cancela o stop manualmente, uma vez atrás da outra.
Segunda pergunta: por que estou abrindo esta posição?
O motivo precisa caber em uma frase e ficar registrado no campo de observações.
“Já caiu muito” — não conta. “Todo mundo no grupo está comprando” — não conta. “Tenho a sensação de que vai disparar” — esse é o mais perigoso. Neste mercado, a minha intuição não vale nada, e a sua também não.
Um motivo válido seria algo assim: rompimento da estrutura no gráfico diário, com reteste sem perder o nível; aumento de volume no gráfico de quatro horas; stop bem definido; relação risco-retorno de pelo menos dois para um. Chato? Muito chato. As operações lucrativas costumam ser chatas quando você as abre. Aquela em que seu coração dispara e seus dedos tremem antes de apertar o botão geralmente veio cobrar uma dívida.
E tem mais uma regra: se o motivo deixar de valer, saia imediatamente. Mesmo que você tenha acabado de abrir a posição há cinco minutos. No mês passado, fiz uma operação esperando a divulgação de um dado. Quando o dado saiu, o mercado foi na direção oposta. Fechei a posição em sete minutos, com uma perda de 0,4%. Naquela noite, o mercado continuou andando na direção contrária e caiu mais 8%. Esses 0,4% foram o dinheiro mais bem gasto do meu ano.
Terceira pergunta: se eu perder esse dinheiro, vou conseguir dormir esta noite?
Essa pergunta é sobre o tamanho da posição e também sobre eu ainda ser uma pessoa.
A continuação fica nos comentários. Siga-me para acompanhar as próximas atualizações: $ZEC
Essas três perguntas não saíram da minha cabeça do nada: aprendi com cada prejuízo, registrado em uma captura de tela. Aquele álbum já tem dezessete imagens.
Primeira pergunta: se eu estiver errado, onde saio?
Não pergunto quanto posso ganhar, mas quanto posso perder.
Antes de abrir uma posição, procuro o nível do stop: a mínima anterior ou o ponto em que a estrutura deixa de valer. Se não consigo encontrar, significa que essa operação não tem um critério para dizer que estou errado — uma ordem sem critério de invalidação é, no fundo, um desejo. Eu costumava abrir posições assim o tempo todo: comprava e torcia para subir; quando caía, começava a inventar histórias. O suporte ia saindo do gráfico técnico e entrando na minha fé, até virar “deixa para os meus descendentes”.
Agora, primeiro registro o nível do stop na ordem, junto com o preço. O prejuízo que aceito não pode passar de 2% do meu capital por operação. É um valor pequeno o bastante para não doer quando eu perder, mas grande o bastante para eu levá-lo a sério. Parece contraditório, mas, depois de perder algumas vezes, você entende: só dá para cumprir um limite de perda que não dói; quando a perda pode ser fatal, você só cancela o stop manualmente, uma vez atrás da outra.
Segunda pergunta: por que estou abrindo esta posição?
O motivo precisa caber em uma frase e ficar registrado no campo de observações.
“Já caiu muito” — não conta. “Todo mundo no grupo está comprando” — não conta. “Tenho a sensação de que vai disparar” — esse é o mais perigoso. Neste mercado, a minha intuição não vale nada, e a sua também não.
Um motivo válido seria algo assim: rompimento da estrutura no gráfico diário, com reteste sem perder o nível; aumento de volume no gráfico de quatro horas; stop bem definido; relação risco-retorno de pelo menos dois para um. Chato? Muito chato. As operações lucrativas costumam ser chatas quando você as abre. Aquela em que seu coração dispara e seus dedos tremem antes de apertar o botão geralmente veio cobrar uma dívida.
E tem mais uma regra: se o motivo deixar de valer, saia imediatamente. Mesmo que você tenha acabado de abrir a posição há cinco minutos. No mês passado, fiz uma operação esperando a divulgação de um dado. Quando o dado saiu, o mercado foi na direção oposta. Fechei a posição em sete minutos, com uma perda de 0,4%. Naquela noite, o mercado continuou andando na direção contrária e caiu mais 8%. Esses 0,4% foram o dinheiro mais bem gasto do meu ano.
Terceira pergunta: se eu perder esse dinheiro, vou conseguir dormir esta noite?
Essa pergunta é sobre o tamanho da posição e também sobre eu ainda ser uma pessoa.
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