O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) iniciou uma reunião a portas fechadas e de alto risco em 27 de outubro, às 9h30 ET, para discutir as taxas de juros e as declarações de política monetária. Espera-se um anúncio oficial amanhã (28 de outubro, às 14h ET).
Enquanto isso, os mercados de criptomoedas e os tradicionais reagiram às expectativas de Wall Street em relação às taxas de juros. Confira os detalhes:
O grande dilema do Fed sobre as taxas de juros
O Fed enfrenta atualmente o dilema de ajustar as taxas de juros de forma adequada à inflação crescente.
Dois índices econômicos — o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e o Índice de Preços PCE subjacente — apontam para taxas de inflação de 3,7% e 3,0%, respectivamente. A taxa média das hipotecas de taxa fixa de 30 anos também atingiu recentemente a máxima de três anos, de 7,4%, antes de recuar ligeiramente para 7,32%.
Com a meta de inflação de longo prazo do Fed em 2,0%, a instituição agora enfrenta o enorme desafio de implementar políticas que a aproximem desse objetivo. Além da resistência da população às altas taxas de juros, vários fatores tornam essa tarefa uma batalha difícil.
A apenas seis dias das eleições de meio de mandato nos EUA, a preocupação dos eleitores está bastante voltada para o custo de vida. Esta também é a quarta reunião com Kevin Warsh à frente do Fed, e os observadores estão atentos para determinar o quanto ele é independente do controle do governo.
Expectativas de Wall Street sobre as taxas de juros do Fed
Pelas razões acima, os analistas de Wall Street estão 93% confiantes de que o Fed manterá a taxa básica de juros atual entre 3,75% e 4,00%.
Fonte: ferramenta FedWatch da CME
No entanto, especialistas do Deutsche Bank e de outras empresas de destaque afirmam que essa neutralidade provavelmente será breve. Eles esperam que Warsh indique uma alta probabilidade de um aumento de 25 pontos-base (pb) nos juros em dezembro, para manter a inflação sob controle. Nesse cenário, a probabilidade de uma mudança para uma política mais agressiva chega a 75,1%, contra 24,9% de chance de a neutralidade se prolongar.
Reação dos mercados de criptomoedas e tradicionais
Em meio às expectativas de que as taxas de juros permaneçam estáveis, o S&P 500 e o Nasdaq Composite fecharam hoje em alta de 0,6% e 1,18%, respectivamente. Enquanto isso, o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos caiu para 4,979%, recuando ligeiramente após ultrapassar mais cedo a marca de 5%. Da mesma forma, o rendimento dos títulos de 2 anos caiu da máxima matinal de 4,735% para 4,703%.
No mercado de criptomoedas, o Bitcoin subiu 1,05% no dia e voltou a superar a marca de US$ 80.000. O ativo também apresenta uma forte correlação de 88% tanto com o S&P 500 quanto com o ouro, indicando um impulso impulsionado pelas taxas de juros.