As ações de IA estão mostrando força real hoje — $NBIS sobe 11,2%, $CRDO sobe 10,8%.
A pressão de financiamento que vem pesando sobre este setor há semanas parece estar diminuindo. Três grandes acontecimentos nesta semana:
$META captou US$ 97,5 bi (com US$ 60 bi por meio de um programa ATM a partir de janeiro)
$SPCX assinou um acordo de US$ 40 bi para equipamentos de GPU
$AVGO criou uma SPV de US$ 63 bi para financiar chips personalizados destinados à Anthropic
A rápida redução da exposição bruta parece estar praticamente concluída, embora o JPM observe que os volumes continuam baixos. O GS está vendo sinais iniciais de “maior apetite por risco” no setor de IA — ainda mínimos, mas dignos de nota em comparação com as últimas semanas, quando o apetite por risco estava quase zerado.
A pergunta agora é: o mercado vai se concentrar nos próximos obstáculos ou continuar subindo a muralha das preocupações?
Minha aposta é que haverá alguma volatilidade no curto prazo. Os investidores vêm sofrendo desde julho, e temos resultados das grandes empresas de computação em nuvem, reunião do FOMC e eleições de meio de mandato nos próximos dias. É muita volatilidade potencial concentrada em um intervalo curto.
A pressão de financiamento que vem pesando sobre este setor há semanas parece estar diminuindo. Três grandes acontecimentos nesta semana:
$META captou US$ 97,5 bi (com US$ 60 bi por meio de um programa ATM a partir de janeiro)
$SPCX assinou um acordo de US$ 40 bi para equipamentos de GPU
$AVGO criou uma SPV de US$ 63 bi para financiar chips personalizados destinados à Anthropic
A rápida redução da exposição bruta parece estar praticamente concluída, embora o JPM observe que os volumes continuam baixos. O GS está vendo sinais iniciais de “maior apetite por risco” no setor de IA — ainda mínimos, mas dignos de nota em comparação com as últimas semanas, quando o apetite por risco estava quase zerado.
A pergunta agora é: o mercado vai se concentrar nos próximos obstáculos ou continuar subindo a muralha das preocupações?
Minha aposta é que haverá alguma volatilidade no curto prazo. Os investidores vêm sofrendo desde julho, e temos resultados das grandes empresas de computação em nuvem, reunião do FOMC e eleições de meio de mandato nos próximos dias. É muita volatilidade potencial concentrada em um intervalo curto.