Camada 1 – líder do momentum
Visão geral: As principais blockchains, como Ethereum, Solana e XRP Ledger, estão despertando um interesse renovado por parte das instituições. Entre as principais métricas estão uma capitalização de mercado de US$ 2,22 trilhões, alta de 25,19% em 90 dias, apesar de uma queda de 6,74% em 30 dias. O catalisador é o anúncio da BNY Mellon, em 27 de outubro de 2026, de que adicionará XRP à sua plataforma de custódia institucional.
Significado: não se trata apenas de uma atualização tecnológica; é um sinal de que grandes instituições financeiras estão construindo na blockchain. O capital está se direcionando para redes com aplicações reais e clareza regulatória.
O que observar: se outros grandes bancos seguirão os passos do BNY, o que poderá consolidar essa mudança como um ciclo sustentável de transferência de capital.
Reserva estratégica de criptomoedas dos EUA — impulsionada por políticas públicas
Visão geral: o governo dos EUA está trabalhando para formalizar uma reserva de criptomoedas confiscadas e compradas (cerca de 200.000 BTC), conforme confirmado em uma atualização publicada em janeiro de 2026. O valor de mercado dessa categoria é de US$ 2,06 trilhões.
Significado: essa política trata as criptomoedas como um ativo soberano, reduzindo significativamente o risco de vendas governamentais em larga escala e oferecendo suporte psicológico de longo prazo.
O que observar: uma iniciativa do Congresso para transformar essa reserva em lei, o que tornaria esse sinal permanente.
Commodities digitais na SEC/CFTC — avanço regulatório
Visão geral: uma diretriz conjunta da SEC e da CFTC, em 17 de março de 2026, classificou 16 ativos (BTC, ETH, SOL, XRP, entre outros) como “commodities digitais” não financeiras. O valor de mercado dessa categoria é de US$ 2,11 trilhões, e ela é o assunto de maior destaque nas redes sociais em número de autores únicos.
Significado: uma década de incerteza regulatória está chegando ao fim. Essa clareza era o que as instituições precisavam, abrindo caminho para ETFs à vista de Solana, XRP e outros ativos.
O que observar: as primeiras aprovações de ETFs à vista para essas commodities recém-classificadas, o que confirmará essa narrativa com grandes fluxos de capital.
Conclusão
O cenário atual é definido pela validação institucional da Layer 1, pela adoção soberana que cria um suporte para o mercado e pela clareza regulatória que abre espaço para a próxima onda de produtos. Para os traders, isso aponta para uma mudança da febre especulativa para a acumulação baseada em fundamentos. A aprovação iminente de um ETF à vista de Solana confirmará que o risco regulatório já foi totalmente precificado?