Alguém está recebendo US$ 730 para garantir o direito de vender $NVDA a US$ 200 até meados de janeiro de 2027. A ação está cotada a US$ 219 agora. Isso é uma put garantida por caixa: venda a put com preço de exercício de US$ 200 e vencimento em 15 de janeiro de 2027, embolse US$ 730 adiantados e reserve US$ 20 mil caso ocorra a atribuição.
Dois resultados possíveis:
1. $NVDA fica acima de US$ 200 até o vencimento. A put expira sem valor e você fica com os US$ 730. Isso representa 3,7% sobre US$ 20 mil em 80 dias, ou cerca de 17% anualizados.
2. $NVDA cai abaixo de US$ 200. Você compra 100 ações a US$ 200, mas o prêmio reduz seu custo efetivo para US$ 192,68 — cerca de 12% abaixo do preço atual.
A Nvidia divulga resultados antes de janeiro, o que explica o prêmio elevado. Volatilidade = combustível para as opções.
Risco: se $NVDA despencar bem abaixo de US$ 192,68, você ficará no prejuízo em relação ao preço à vista. Só venda puts de empresas que você realmente queira ter na carteira por aquele preço de exercício. Esta é uma operação de viés otimista a neutro, com exposição definida à perda.
Não é recomendação — apenas uma explicação de como funciona.
Dois resultados possíveis:
1. $NVDA fica acima de US$ 200 até o vencimento. A put expira sem valor e você fica com os US$ 730. Isso representa 3,7% sobre US$ 20 mil em 80 dias, ou cerca de 17% anualizados.
2. $NVDA cai abaixo de US$ 200. Você compra 100 ações a US$ 200, mas o prêmio reduz seu custo efetivo para US$ 192,68 — cerca de 12% abaixo do preço atual.
A Nvidia divulga resultados antes de janeiro, o que explica o prêmio elevado. Volatilidade = combustível para as opções.
Risco: se $NVDA despencar bem abaixo de US$ 192,68, você ficará no prejuízo em relação ao preço à vista. Só venda puts de empresas que você realmente queira ter na carteira por aquele preço de exercício. Esta é uma operação de viés otimista a neutro, com exposição definida à perda.
Não é recomendação — apenas uma explicação de como funciona.
