$HAEDAL Esta noite não foi uma subida lenta: às 21h, uma única vela torceu a tendência — e o mais importante é lembrar que, depois de tocar a máxima do dia, o maior candle de cinco minutos foi uma queda, não uma continuação da alta.
O perpétuo da Gate está agora em cerca de 0,0279, com alta de aproximadamente 33,5% em 24h; máxima do dia em 0,02895 e mínima em 0,02062, com volume de cerca de 620 mil U. A taxa de financiamento está em torno de -0,015%/4h: os vendidos pagam um pouco. Não interprete isso como «os vendidos capitularam = é hora de virar comprado».
Enquanto isso, o BTC está lateralizado perto de 80.020 (cerca de -0,2%). Este movimento de HAEDAL é uma história própria, num livro de ofertas pouco líquido.
Por que se movimentou? Não encontrei, nas fontes públicas, um novo anúncio da equipe do projeto que pudesse explicar por si só os horários entre 21h15 e 21h55 — nem por que, depois de passar a maior parte do dia com apenas alguns milhares de U negociados por hora, o volume disparou à noite para 380 mil U em uma hora e levou o preço à máxima do dia. Minha leitura: um impulso iniciado pelo próprio livro de ofertas de um contrato com pouca liquidez, não uma reavaliação repentina dos fundamentos.
Vamos abrir os horários do mercado (Gate):
Até as 19h, o mercado ficou praticamente parado. Na maioria das horas, o volume negociado foi de apenas alguns milhares a cerca de 15 mil U. O preço foi se arrastando de perto de 0,021 até 0,024, enquanto o número de contratos em aberto oscilava entre 170 mil e 200 mil, com o valor nominal estacionado em torno de 40 mil U — calma, ninguém estava precificando isso a sério.
Às 20h começou o aquecimento. Cerca de 29 mil U levaram o preço de 0,02423 para 0,02528. O número de contratos subiu de aproximadamente 175 mil para 240 mil, e o valor nominal passou de cerca de 42 mil para 61 mil U — alguém estava entrando, mas ainda não tinha saído do controle.
A perda de controle aconteceu toda às 21h. Na hora cheia, foram negociados cerca de 386 mil U; o preço disparou de 0,0253 até a máxima do dia, 0,02895, mas não conseguiu se manter e fechou em 0,02593. Na mesma hora, o número de contratos em aberto saltou de aproximadamente 240 mil para 531 mil, e o valor nominal passou de cerca de 61 mil para 141 mil U — as posições mais que dobraram. As liquidações de posições vendidas ficaram na ordem de uma centena de U: explicam parte de um short squeeze, mas não os quase 390 mil U negociados. O grosso veio de operações de perseguição ao movimento e de troca de posições.
O gráfico de cinco minutos revela ainda mais: às 21h15, cerca de 70 mil U deram início ao movimento; às 21h40, foram cerca de 34 mil U e, às 21h45, 43 mil U, quando o preço chegou perto de 0,02894; às 21h50, cerca de 55 mil U marcaram a máxima do dia, em 0,02895. Então, às 21h55, veio um candle de cerca de 125 mil U — o maior de cinco minutos do dia — que derrubou o preço de 0,02782 para 0,02593. O candle de maior volume foi de venda, não de alta.
Às 22h, houve uma recuperação com volume menor. Cerca de 97 mil U levaram o preço de volta de 0,02606 para perto de 0,0279. O número de contratos subiu um pouco, para aproximadamente 554 mil, e o valor nominal chegou a cerca de 144 mil U. Ainda havia posições abertas em níveis altos; o preço foi se aproximando da máxima do dia, mas o volume já era inferior a um quarto do registrado naquela hora de impulso.
As posições contam a verdade melhor do que o preço. Guarde três pontos:
1. As posições começaram a aumentar durante o aquecimento das 20h, mas dobraram diretamente no impulso das 21h — praticamente toda a alta ocorreu com gente aceitando esses preços, não foi uma estrutura de aquecimento lento, com a alta vindo primeiro e as posições aumentando depois.
2. O maior volume em cinco minutos apareceu na queda, não na máxima — o trecho até a máxima do dia foi absorvido e depois devolvido, não sustentado com firmeza por dinheiro novo.
3. A proporção de contas compradas/vendidas ficou na maior parte do tempo entre 0,72 e 0,83, com mais contas vendidas. A proporção das posições dos grandes operadores caiu de cerca de 1,29 antes do impulso para aproximadamente 0,89–0,93 depois dele. Os pequenos investidores não correram todos para posições compradas até um nível extremo, e os grandes também não se posicionaram todos do lado comprado — nessa estrutura, perseguir o preço perto da máxima recém-alcançada reduz a relação risco-retorno.
Minha leitura:
Na faixa de 0,0278 a 0,0285 (o meio do caminho entre a recuperação e a máxima do dia), não perseguiria a alta nem apostaria em um rompimento de 0,02895 para tentar pegar uma faca caindo.
Para vender, esperaria uma recuperação com volume menor até 0,0285–0,02895 (perto da máxima do dia), sem conseguir se manter lá, e sem o número de contratos voltar a subir claramente em direção a 580 mil. Aí consideraria, com cautela, uma volta à faixa de fechamento das 21h, entre 0,0255 e 0,0260. Se romper 0,0254 com volume, observaria se há compradores perto da faixa de início da alta das 20h, em torno de 0,0242; se não houver, não tentaria adivinhar até onde pode cair.
Para comprar, não entraria na ponta do pavio das 21h45–21h50. Preferiria esperar o preço voltar à faixa de recuperação após a queda, entre 0,0255 e 0,0260, consolidar com volume menor e o número de contratos não cair com força abaixo de 450 mil; só então consideraria essa região como ponto de observação para uma operação comprada de curto prazo. Não perseguiria o primeiro rompimento.
Condição para reconhecer que estou errado: se o candle horário fechar e se mantiver acima da máxima do dia, 0,02895, e o número de contratos voltar a subir para mais de 580 mil, com o valor nominal novamente acima de 160 mil U, isso indicaria que há dinheiro novo aceitando esses níveis. Eu encerraria as posições vendidas e reavaliaria o que vem pela frente.
Conferindo as previsões anteriores. Hoje de manhã, sobre $JCT , eu disse que o impulso perto de 0,0077 tinha acabado, que não era hora de perseguir e que era melhor esperar 0,0070–0,0072. Agora está em cerca de 0,00744; não voltou a superar a máxima diária de 0,0087 à tarde. Evitar a perseguição poupou de uma devolução após comprar no topo — previsão confirmada. Ontem, sobre $QNT , eu disse para não perseguir o preço perto da máxima do dia. Agora está em cerca de 198, com queda aproximada de 9% em 24h; a devolução a partir da região de 214 ficou mais clara, então a previsão que antes estava meio certa agora pode ser considerada confirmada. Sobre KIMCHI, eu disse que ainda não tinha voltado a se firmar acima de 0,011. Agora está em cerca de 0,0076. Embora tenha tocado a região de 0,011 na máxima do dia, não conseguiu fechar e se manter lá — previsão confirmada.
Em uma frase: HAEDAL teve esta noite um impulso num livro de ofertas pouco líquido, e o maior volume apareceu na queda após a máxima. O preço atual está se recuperando e perto da máxima do dia; já deixei claras as regiões para considerar uma venda na recuperação e para observar uma possível compra. Não tenho pressa de perseguir o preço no meio do caminho.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui recomendação.
O perpétuo da Gate está agora em cerca de 0,0279, com alta de aproximadamente 33,5% em 24h; máxima do dia em 0,02895 e mínima em 0,02062, com volume de cerca de 620 mil U. A taxa de financiamento está em torno de -0,015%/4h: os vendidos pagam um pouco. Não interprete isso como «os vendidos capitularam = é hora de virar comprado».
Enquanto isso, o BTC está lateralizado perto de 80.020 (cerca de -0,2%). Este movimento de HAEDAL é uma história própria, num livro de ofertas pouco líquido.
Por que se movimentou? Não encontrei, nas fontes públicas, um novo anúncio da equipe do projeto que pudesse explicar por si só os horários entre 21h15 e 21h55 — nem por que, depois de passar a maior parte do dia com apenas alguns milhares de U negociados por hora, o volume disparou à noite para 380 mil U em uma hora e levou o preço à máxima do dia. Minha leitura: um impulso iniciado pelo próprio livro de ofertas de um contrato com pouca liquidez, não uma reavaliação repentina dos fundamentos.
Vamos abrir os horários do mercado (Gate):
Até as 19h, o mercado ficou praticamente parado. Na maioria das horas, o volume negociado foi de apenas alguns milhares a cerca de 15 mil U. O preço foi se arrastando de perto de 0,021 até 0,024, enquanto o número de contratos em aberto oscilava entre 170 mil e 200 mil, com o valor nominal estacionado em torno de 40 mil U — calma, ninguém estava precificando isso a sério.
Às 20h começou o aquecimento. Cerca de 29 mil U levaram o preço de 0,02423 para 0,02528. O número de contratos subiu de aproximadamente 175 mil para 240 mil, e o valor nominal passou de cerca de 42 mil para 61 mil U — alguém estava entrando, mas ainda não tinha saído do controle.
A perda de controle aconteceu toda às 21h. Na hora cheia, foram negociados cerca de 386 mil U; o preço disparou de 0,0253 até a máxima do dia, 0,02895, mas não conseguiu se manter e fechou em 0,02593. Na mesma hora, o número de contratos em aberto saltou de aproximadamente 240 mil para 531 mil, e o valor nominal passou de cerca de 61 mil para 141 mil U — as posições mais que dobraram. As liquidações de posições vendidas ficaram na ordem de uma centena de U: explicam parte de um short squeeze, mas não os quase 390 mil U negociados. O grosso veio de operações de perseguição ao movimento e de troca de posições.
O gráfico de cinco minutos revela ainda mais: às 21h15, cerca de 70 mil U deram início ao movimento; às 21h40, foram cerca de 34 mil U e, às 21h45, 43 mil U, quando o preço chegou perto de 0,02894; às 21h50, cerca de 55 mil U marcaram a máxima do dia, em 0,02895. Então, às 21h55, veio um candle de cerca de 125 mil U — o maior de cinco minutos do dia — que derrubou o preço de 0,02782 para 0,02593. O candle de maior volume foi de venda, não de alta.
Às 22h, houve uma recuperação com volume menor. Cerca de 97 mil U levaram o preço de volta de 0,02606 para perto de 0,0279. O número de contratos subiu um pouco, para aproximadamente 554 mil, e o valor nominal chegou a cerca de 144 mil U. Ainda havia posições abertas em níveis altos; o preço foi se aproximando da máxima do dia, mas o volume já era inferior a um quarto do registrado naquela hora de impulso.
As posições contam a verdade melhor do que o preço. Guarde três pontos:
1. As posições começaram a aumentar durante o aquecimento das 20h, mas dobraram diretamente no impulso das 21h — praticamente toda a alta ocorreu com gente aceitando esses preços, não foi uma estrutura de aquecimento lento, com a alta vindo primeiro e as posições aumentando depois.
2. O maior volume em cinco minutos apareceu na queda, não na máxima — o trecho até a máxima do dia foi absorvido e depois devolvido, não sustentado com firmeza por dinheiro novo.
3. A proporção de contas compradas/vendidas ficou na maior parte do tempo entre 0,72 e 0,83, com mais contas vendidas. A proporção das posições dos grandes operadores caiu de cerca de 1,29 antes do impulso para aproximadamente 0,89–0,93 depois dele. Os pequenos investidores não correram todos para posições compradas até um nível extremo, e os grandes também não se posicionaram todos do lado comprado — nessa estrutura, perseguir o preço perto da máxima recém-alcançada reduz a relação risco-retorno.
Minha leitura:
Na faixa de 0,0278 a 0,0285 (o meio do caminho entre a recuperação e a máxima do dia), não perseguiria a alta nem apostaria em um rompimento de 0,02895 para tentar pegar uma faca caindo.
Para vender, esperaria uma recuperação com volume menor até 0,0285–0,02895 (perto da máxima do dia), sem conseguir se manter lá, e sem o número de contratos voltar a subir claramente em direção a 580 mil. Aí consideraria, com cautela, uma volta à faixa de fechamento das 21h, entre 0,0255 e 0,0260. Se romper 0,0254 com volume, observaria se há compradores perto da faixa de início da alta das 20h, em torno de 0,0242; se não houver, não tentaria adivinhar até onde pode cair.
Para comprar, não entraria na ponta do pavio das 21h45–21h50. Preferiria esperar o preço voltar à faixa de recuperação após a queda, entre 0,0255 e 0,0260, consolidar com volume menor e o número de contratos não cair com força abaixo de 450 mil; só então consideraria essa região como ponto de observação para uma operação comprada de curto prazo. Não perseguiria o primeiro rompimento.
Condição para reconhecer que estou errado: se o candle horário fechar e se mantiver acima da máxima do dia, 0,02895, e o número de contratos voltar a subir para mais de 580 mil, com o valor nominal novamente acima de 160 mil U, isso indicaria que há dinheiro novo aceitando esses níveis. Eu encerraria as posições vendidas e reavaliaria o que vem pela frente.
Conferindo as previsões anteriores. Hoje de manhã, sobre $JCT , eu disse que o impulso perto de 0,0077 tinha acabado, que não era hora de perseguir e que era melhor esperar 0,0070–0,0072. Agora está em cerca de 0,00744; não voltou a superar a máxima diária de 0,0087 à tarde. Evitar a perseguição poupou de uma devolução após comprar no topo — previsão confirmada. Ontem, sobre $QNT , eu disse para não perseguir o preço perto da máxima do dia. Agora está em cerca de 198, com queda aproximada de 9% em 24h; a devolução a partir da região de 214 ficou mais clara, então a previsão que antes estava meio certa agora pode ser considerada confirmada. Sobre KIMCHI, eu disse que ainda não tinha voltado a se firmar acima de 0,011. Agora está em cerca de 0,0076. Embora tenha tocado a região de 0,011 na máxima do dia, não conseguiu fechar e se manter lá — previsão confirmada.
Em uma frase: HAEDAL teve esta noite um impulso num livro de ofertas pouco líquido, e o maior volume apareceu na queda após a máxima. O preço atual está se recuperando e perto da máxima do dia; já deixei claras as regiões para considerar uma venda na recuperação e para observar uma possível compra. Não tenho pressa de perseguir o preço no meio do caminho.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui recomendação.