O Bitcoin quase chegou aos US$ 85.000 na semana passada. Poucos dias depois, lutava para se manter acima dos US$ 80.000. Os traders que apostaram na recuperação de repente se viram diante de mais uma onda de vendas.
A reversão aconteceu enquanto as apostas alavancadas continuavam elevadas, mesmo com os compradores recuando. De acordo com o relatório de mercado mais recente da Glassnode, o mercado de futuros de Bitcoin continua muito exposto a novas oscilações de preço.
Para Bastian Keller, trader mais conhecido como Bitbull, é nesse momento que muitos investidores cometem seus erros mais caros. Em conversa com o BeInCrypto na TOKEN2049 Singapore, no início deste mês, ele explicou por que a psicologia do trading pode ser mais importante do que prever o próximo movimento dos preços.
Keller fundou a Bitbull Trading e a TradeMania, uma comunidade de trading e uma plataforma de software. A TradeMania tem uma parceria comercial com a Bitunix, que Keller descreveu como sua principal corretora parceira.
O trading simulado pode induzir iniciantes ao erro
Uma das opiniões mais controversas de Keller questiona um conselho comum dado a quem quer começar a fazer trading: praticar com dinheiro fictício antes de arriscar o próprio dinheiro.
Ele acredita que o trading simulado gera uma confiança irreal, pois os traders sabem que não têm nada a perder.
“Quando chega a hora de operar com dinheiro de verdade, sim, é completamente diferente”, disse Keller. “As emoções aparecem, o FOMO aparece, e, no fim das contas, seu cérebro decide o que você vai fazer.”
O argumento dele é simples. Alguém pode manter com calma uma posição perdedora em uma conta simulada. Mas, quando coloca as próprias economias em jogo, o medo pode tomar conta.
Keller recomenda começar com quantias muito pequenas de dinheiro real para entender essa pressão.
“Você pode fazer trading com US$ 10. Pode fazer trading com US$ 50”, disse ele.
O trading simulado continua sendo útil para aprender a usar plataformas e testar estratégias sem risco financeiro. A crítica de Keller é sobre se essas lições preparam os traders para a pressão emocional de perdas reais.
O “círculo da morte” que destrói contas de trading
Keller aprendeu essa lição com as próprias perdas.
Antes de entrar no mercado de criptomoedas, em 2018, ele operava no Forex. Ele contou ao BeInCrypto que foi vítima de um golpe e teve dificuldades para lidar com a experiência.
Essa experiência moldou o que ele chama de “círculo da morte” do trading.
Um trader perde dinheiro. Em vez de aceitar a perda, abre imediatamente outra posição para recuperá-lo. Quando isso dá errado, assume um risco ainda maior.
“Aí você começa a fazer trading por vingança, perde mais, perde mais, perde mais, e então perde tudo”, explicou Keller. “Eu já fui um desses caras.”
O trading por vingança se torna particularmente perigoso quando a alavancagem permite que os traders controlem posições muito maiores do que seus depósitos. Até mesmo uma movimentação relativamente pequena do mercado pode acabar com o capital deles.
Por que o mercado atual do Bitcoin torna isso mais perigoso
A reversão mais recente do Bitcoin mostra como a confiança pode desaparecer rapidamente.
A Glassnode informou que o total de contratos em aberto de futuros de Bitcoin subiu de US$ 36,5 bilhões para US$ 37,5 bilhões na última semana. Os traders com posições compradas continuaram pagando taxas de financiamento elevadas, mesmo com a queda dos preços.
Enquanto isso, as compras no mercado à vista perderam força, e os investidores passaram a buscar cada vez mais proteção por meio de opções.
O mercado também enfrenta dois eventos importantes: a decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros, em 28 de outubro, e as eleições de meio de mandato dos EUA, em 3 de novembro. Os analistas esperam que a volatilidade aumente.
Para os traders, isso cria um ambiente difícil. Uma alta repentina pode incentivar compras agressivas, enquanto uma nova reversão pode provocar liquidações forçadas.
Keller acredita que os iniciantes costumam dificultar as coisas ao perseguir constantemente as oscilações de curto prazo.
“Você não precisa fazer scalping”, disse ele, incentivando os traders a considerar estratégias mais lentas, que não exigem ficar olhando para os gráficos a cada poucos minutos.
A IA pode impedir que os traders repitam os mesmos erros?
Keller está tentando resolver alguns desses problemas por meio da TradeMania.
Ele disse que a plataforma está desenvolvendo ferramentas que analisam o histórico de trading e fornecem feedback gerado por IA sobre o comportamento dos traders.
“Você pode acompanhar suas operações e também conversar com um agente de IA”, explicou ele.
A ideia é ajudar os traders a identificar erros recorrentes antes que se tornem hábitos caros. No entanto, a entrevista não apresenta evidências verificadas de forma independente de que o sistema de IA melhore os retornos do trading.
Por enquanto, o conselho mais prático de Keller continua sendo surpreendentemente simples.
“Antes de mais nada, não confie em todo mundo.”
Esse alerta também se aplica a influenciadores de trading, sinais automatizados e previsões de mercado. Com o Bitcoin entrando em mais um período de incerteza, gerenciar o risco pode ser mais importante do que acertar a próxima previsão de preço.