$BANK A vela das 20h já registrou o maior volume do dia; não vou comprar perto do preço atual. O motivo é simples: o mercado ficou lateral por mais de dez horas durante o dia e só acelerou no início da noite. Uma única vela das 20h concentrou quase 40% do volume diário, enquanto o número de contratos quase não aumentou — quem entrar agora vai pagar a conta de encerramento desse impulso.
O perpétuo da Gate está agora em cerca de 0,0279, com alta de aproximadamente 18,5% em 24h. Máxima do dia: 0,02876; mínima: 0,02324; volume negociado: cerca de 1,25 milhão de U. A taxa de financiamento está perto de zero (acabou de passar de ligeiramente negativa para quase zero) — não interprete isso como excesso de compradores, nem imagine que os vendedores já capitularam.
Por que se mexeu? Não encontrei nenhum novo anúncio do projeto BANK publicado esta noite que pudesse ser associado a um horário específico; as informações públicas também não explicam a vela das 20h, que movimentou quase 500 mil U. O próprio gráfico conta a história: o preço ficou lateral em níveis baixos até o início da noite, o volume foi subindo gradualmente e a última vela impulsiva chegou à máxima do dia. Minha leitura: impulso no mercado de contratos, não um movimento provocado por notícias que eu possa acompanhar.
Vamos destrinchar os horários (Gate):
Da madrugada até o meio da tarde, quase ninguém apareceu. Na maioria das horas, o volume ficou entre 10 mil e 30 mil U, e o preço preso entre 0,0233 e 0,0237, como água parada.
Às 15h, cerca de 35 mil U; às 16h, cerca de 47 mil U — o volume começou a aumentar, e o preço fechou em 0,02375. Parecia um aquecimento.
Às 17h, cerca de 51 mil U levaram o preço a 0,02429; às 18h, cerca de 77 mil U tocaram 0,02511 e fecharam em 0,02477; às 19h, cerca de 119 mil U elevaram o preço, que fechou em 0,02592. O total dessas três horas foi de aproximadamente 250 mil U: o volume aumentava e o preço subia, mas a situação ainda não estava fora de controle.
A perda de controle veio mesmo às 20h — a maior vela do dia, com cerca de 486 mil U. O preço disparou de 0,02589 até a máxima intradiária de 0,02876 e fechou perto de 0,0282. O volume dessa única hora quase igualou a soma de mais de dez horas do dia. A vela mais dramática já passou; o preço recuou para cerca de 0,0279, mas continua na faixa alta do impulso.
As posições são mais sinceras que o preço. Três pontos:
Primeiro: o número de contratos quase não aumentou durante a alta. Das 13h às 16h, ficou entre cerca de 130,5 mil e 131,2 mil, com posições nominais de aproximadamente 305 mil a 311 mil U. Das 17h às 19h, o número de contratos até caiu gradualmente, de cerca de 131,3 mil para 128,8 mil; o valor nominal, porém, subiu para aproximadamente 320 mil U com a alta do preço — preço subindo e posições diminuindo parece mais uma troca de mãos e cobertura de posições vendidas do que uma entrada de grandes posições compradas para impulsionar o movimento. Só durante o impulso das 20h o número de contratos voltou a cerca de 131,1 mil, com valor nominal de aproximadamente 341 mil U; pouco depois, chegou a cerca de 132,4 mil/357 mil U. O aumento foi limitado.
Segundo: a proporção de contas compradas em relação às vendidas ficou entre 1,7 e 1,9 durante todo o dia (havia mais contas compradas), sem redução antes ou depois do impulso. A proporção das posições dos grandes investidores ficou entre 0,79 e 0,88 — eles nunca ficaram totalmente posicionados no lado comprador.
Terceiro: as liquidações foram praticamente insignificantes. Durante o impulso, as liquidações de posições compradas e vendidas ficaram perto de zero; não foi uma história de vendedores sendo espremidos em cadeia. O que realmente chama atenção é: «o maior volume já passou + o número de contratos não aumenta + os pequenos investidores continuam mais comprados».
Então, como vou operar:
Na faixa de 0,0275 a 0,0285 (perto da região de recuo da máxima diária), não compro nem persigo a alta. Para vender, espero um repique com volume menor até 0,0282–0,0286 (perto do fechamento das 20h e abaixo da máxima diária) e então abro uma posição vendida pequena. Primeiro alvo: o patamar das 17h–18h, entre 0,0243 e 0,0251. Se romper 0,0243 com aumento de volume, observo a faixa lateral do dia, entre 0,0233 e 0,0236. Stop acima de 0,02876, caso uma vela horária feche firmemente acima desse nível; se atingir, saio sem insistir.
Para comprar, não vou tentar aparar a queda da vela das 20h. Prefiro esperar o preço voltar à faixa de alta anterior ao impulso, entre 0,0248 e 0,0255, consolidar com volume menor e sem o número de contratos cair decisivamente abaixo de 125 mil; só então considero uma posição comprada de curto prazo. Não persigo o primeiro rompimento.
O que me faria admitir que estou errado: fechamento horário firme acima da máxima diária de 0,02876, enquanto o número de contratos volta a superar 135 mil e se mantém nesse nível. Isso indicaria que entrou dinheiro novo validando a máxima do impulso; eu encerraria a posição vendida e reavaliaria mais acima.
Revisando minhas análises. Sobre a ERA de hoje de manhã: eu disse para não perseguir o preço perto da máxima de 0,086, e que consideraria minha leitura errada se houvesse fechamento horário firme acima de 0,093 com aumento contínuo do OI. Depois, o mercado deu uma chacoalhada: às 14h, chegou a 0,09843, e meu nível de invalidação chegou a ser acionado; mas agora está perto de 0,0837, de volta abaixo do nível em que eu disse para não perseguir. Acertei na disciplina pela metade, mas perdi parte do timing. Fica registrado: quando o nível de invalidação aciona, é preciso mudar de ideia — não dá para fingir depois que não viu. Antes disso, sobre TAG: «não comprar entre 0,00057 e 0,00060»; agora está perto de 0,000521, e a leitura continua válida. Sobre PTB: «não perseguir a alta em 0,00075»; agora está perto de 0,000217, e também continua válida. A mesma disciplina às vezes é desmentida pelo mercado, às vezes se confirma; o importante é deixar claro o nível de invalidação e mudar de ideia quando ele for atingido.
Em uma frase: BANK teve hoje um impulso vespertino com volume de verdade, e o maior volume veio às 20h; o número de contratos quase não aumentou, os pequenos investidores estão mais comprados e os grandes não estão totalmente posicionados nesse lado. Como o preço atual ainda está perto da máxima do impulso, deixo claros os níveis de repique para vender e de espera para comprar, sem pressa para entrar.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui recomendação.
O perpétuo da Gate está agora em cerca de 0,0279, com alta de aproximadamente 18,5% em 24h. Máxima do dia: 0,02876; mínima: 0,02324; volume negociado: cerca de 1,25 milhão de U. A taxa de financiamento está perto de zero (acabou de passar de ligeiramente negativa para quase zero) — não interprete isso como excesso de compradores, nem imagine que os vendedores já capitularam.
Por que se mexeu? Não encontrei nenhum novo anúncio do projeto BANK publicado esta noite que pudesse ser associado a um horário específico; as informações públicas também não explicam a vela das 20h, que movimentou quase 500 mil U. O próprio gráfico conta a história: o preço ficou lateral em níveis baixos até o início da noite, o volume foi subindo gradualmente e a última vela impulsiva chegou à máxima do dia. Minha leitura: impulso no mercado de contratos, não um movimento provocado por notícias que eu possa acompanhar.
Vamos destrinchar os horários (Gate):
Da madrugada até o meio da tarde, quase ninguém apareceu. Na maioria das horas, o volume ficou entre 10 mil e 30 mil U, e o preço preso entre 0,0233 e 0,0237, como água parada.
Às 15h, cerca de 35 mil U; às 16h, cerca de 47 mil U — o volume começou a aumentar, e o preço fechou em 0,02375. Parecia um aquecimento.
Às 17h, cerca de 51 mil U levaram o preço a 0,02429; às 18h, cerca de 77 mil U tocaram 0,02511 e fecharam em 0,02477; às 19h, cerca de 119 mil U elevaram o preço, que fechou em 0,02592. O total dessas três horas foi de aproximadamente 250 mil U: o volume aumentava e o preço subia, mas a situação ainda não estava fora de controle.
A perda de controle veio mesmo às 20h — a maior vela do dia, com cerca de 486 mil U. O preço disparou de 0,02589 até a máxima intradiária de 0,02876 e fechou perto de 0,0282. O volume dessa única hora quase igualou a soma de mais de dez horas do dia. A vela mais dramática já passou; o preço recuou para cerca de 0,0279, mas continua na faixa alta do impulso.
As posições são mais sinceras que o preço. Três pontos:
Primeiro: o número de contratos quase não aumentou durante a alta. Das 13h às 16h, ficou entre cerca de 130,5 mil e 131,2 mil, com posições nominais de aproximadamente 305 mil a 311 mil U. Das 17h às 19h, o número de contratos até caiu gradualmente, de cerca de 131,3 mil para 128,8 mil; o valor nominal, porém, subiu para aproximadamente 320 mil U com a alta do preço — preço subindo e posições diminuindo parece mais uma troca de mãos e cobertura de posições vendidas do que uma entrada de grandes posições compradas para impulsionar o movimento. Só durante o impulso das 20h o número de contratos voltou a cerca de 131,1 mil, com valor nominal de aproximadamente 341 mil U; pouco depois, chegou a cerca de 132,4 mil/357 mil U. O aumento foi limitado.
Segundo: a proporção de contas compradas em relação às vendidas ficou entre 1,7 e 1,9 durante todo o dia (havia mais contas compradas), sem redução antes ou depois do impulso. A proporção das posições dos grandes investidores ficou entre 0,79 e 0,88 — eles nunca ficaram totalmente posicionados no lado comprador.
Terceiro: as liquidações foram praticamente insignificantes. Durante o impulso, as liquidações de posições compradas e vendidas ficaram perto de zero; não foi uma história de vendedores sendo espremidos em cadeia. O que realmente chama atenção é: «o maior volume já passou + o número de contratos não aumenta + os pequenos investidores continuam mais comprados».
Então, como vou operar:
Na faixa de 0,0275 a 0,0285 (perto da região de recuo da máxima diária), não compro nem persigo a alta. Para vender, espero um repique com volume menor até 0,0282–0,0286 (perto do fechamento das 20h e abaixo da máxima diária) e então abro uma posição vendida pequena. Primeiro alvo: o patamar das 17h–18h, entre 0,0243 e 0,0251. Se romper 0,0243 com aumento de volume, observo a faixa lateral do dia, entre 0,0233 e 0,0236. Stop acima de 0,02876, caso uma vela horária feche firmemente acima desse nível; se atingir, saio sem insistir.
Para comprar, não vou tentar aparar a queda da vela das 20h. Prefiro esperar o preço voltar à faixa de alta anterior ao impulso, entre 0,0248 e 0,0255, consolidar com volume menor e sem o número de contratos cair decisivamente abaixo de 125 mil; só então considero uma posição comprada de curto prazo. Não persigo o primeiro rompimento.
O que me faria admitir que estou errado: fechamento horário firme acima da máxima diária de 0,02876, enquanto o número de contratos volta a superar 135 mil e se mantém nesse nível. Isso indicaria que entrou dinheiro novo validando a máxima do impulso; eu encerraria a posição vendida e reavaliaria mais acima.
Revisando minhas análises. Sobre a ERA de hoje de manhã: eu disse para não perseguir o preço perto da máxima de 0,086, e que consideraria minha leitura errada se houvesse fechamento horário firme acima de 0,093 com aumento contínuo do OI. Depois, o mercado deu uma chacoalhada: às 14h, chegou a 0,09843, e meu nível de invalidação chegou a ser acionado; mas agora está perto de 0,0837, de volta abaixo do nível em que eu disse para não perseguir. Acertei na disciplina pela metade, mas perdi parte do timing. Fica registrado: quando o nível de invalidação aciona, é preciso mudar de ideia — não dá para fingir depois que não viu. Antes disso, sobre TAG: «não comprar entre 0,00057 e 0,00060»; agora está perto de 0,000521, e a leitura continua válida. Sobre PTB: «não perseguir a alta em 0,00075»; agora está perto de 0,000217, e também continua válida. A mesma disciplina às vezes é desmentida pelo mercado, às vezes se confirma; o importante é deixar claro o nível de invalidação e mudar de ideia quando ele for atingido.
Em uma frase: BANK teve hoje um impulso vespertino com volume de verdade, e o maior volume veio às 20h; o número de contratos quase não aumentou, os pequenos investidores estão mais comprados e os grandes não estão totalmente posicionados nesse lado. Como o preço atual ainda está perto da máxima do impulso, deixo claros os níveis de repique para vender e de espera para comprar, sem pressa para entrar.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui recomendação.