Qual é a diferença entre US$ 1.000 com alavancagem de 10x e US$ 2.000 com alavancagem de 5x? O tamanho nominal da posição é de US$ 10.000 nos dois casos, então o lucro ou prejuízo para uma variação de 1% é praticamente igual. A diferença real está na margem e na distância até a liquidação.
Com alavancagem de 10x, uma queda de 10% já deixa você perto da liquidação; com 5x, é preciso cair 20% para chegar lá. Na prática, as taxas também podem aproximar ainda mais a liquidação. A alavancagem determina quanto movimento contrário você consegue suportar: com o mesmo tamanho de posição, menos margem significa ficar mais perto da liquidação; mais margem oferece uma proteção maior.
Supondo um capital de US$ 10.000, com US$ 1.000 e alavancagem de 10x você pode dividir o valor em dez operações; com US$ 2.000 e alavancagem de 5x, em cinco. No primeiro caso, a margem é menor e fica mais fácil ser liquidado; no segundo, há mais proteção, mas menos operações.
Negociar não é só acertar a direção: também é preciso controlar quando aumentar ou reduzir a posição e quando sair. A gestão de posição se resume a duas coisas: quanto usar em cada operação e qual é a perda máxima aceitável. Se o mercado andar a favor, aumente a posição gradualmente; se andar contra, reduza conforme o plano — não fique aumentando a aposta para tentar recuperar.
Não fique obcecado com a alavancagem. Primeiro pergunte a si mesmo: se eu perder, quanto ainda me resta? Quantas oportunidades ainda terei? Se perder tudo e não puder tentar de novo, não adianta nem acertar a previsão.
Com alavancagem de 10x, uma queda de 10% já deixa você perto da liquidação; com 5x, é preciso cair 20% para chegar lá. Na prática, as taxas também podem aproximar ainda mais a liquidação. A alavancagem determina quanto movimento contrário você consegue suportar: com o mesmo tamanho de posição, menos margem significa ficar mais perto da liquidação; mais margem oferece uma proteção maior.
Supondo um capital de US$ 10.000, com US$ 1.000 e alavancagem de 10x você pode dividir o valor em dez operações; com US$ 2.000 e alavancagem de 5x, em cinco. No primeiro caso, a margem é menor e fica mais fácil ser liquidado; no segundo, há mais proteção, mas menos operações.
Negociar não é só acertar a direção: também é preciso controlar quando aumentar ou reduzir a posição e quando sair. A gestão de posição se resume a duas coisas: quanto usar em cada operação e qual é a perda máxima aceitável. Se o mercado andar a favor, aumente a posição gradualmente; se andar contra, reduza conforme o plano — não fique aumentando a aposta para tentar recuperar.
Não fique obcecado com a alavancagem. Primeiro pergunte a si mesmo: se eu perder, quanto ainda me resta? Quantas oportunidades ainda terei? Se perder tudo e não puder tentar de novo, não adianta nem acertar a previsão.
