Você já passou por uma situação assim?
Uma criptomoeda vem caindo há muito tempo e, de repente, certo dia, o preço volta a ficar acima da média móvel.
Você abre o gráfico e vê que o preço ultrapassou a média móvel. Será que vai se recuperar?
Então você compra.
Pouco depois, porém, o preço voltou a cair para baixo da média móvel e até continuou registrando novas mínimas.
Você pode se perguntar: afinal, as médias móveis são úteis?
Na verdade, o problema talvez não esteja nas médias móveis, mas sim em uma interpretação equivocada delas.
A média móvel não é uma ferramenta para prever o futuro. É um indicador que suaviza os preços passados para ajudar você a observar a tendência.
Ela pode fornecer informações valiosas, mas não pode, sozinha, dizer se o preço vai subir ou cair em seguida.
Hoje vamos esclarecer o que são as médias móveis.
一、Afinal, o que é uma média móvel?
Média móvel, em inglês Moving Average, é abreviada como MA.
O princípio é simples: calcular a média dos preços de um período recente de acordo com determinadas regras e, em seguida, ligar as médias correspondentes a cada dia ou candle para formar uma curva.
Por exemplo, os preços de fechamento dos últimos 5 candles diários de uma criptomoeda são:
100, 102, 104, 103, 106.
Nesse caso, o valor atual da média móvel simples de 5 dias (SMA) é:
(100 + 102 + 104 + 103 + 106) ÷ 5 = 103.
Ou seja, o preço médio de fechamento desses 5 candles diários é 103.
Quando o próximo candle diário fechar, o cálculo excluirá o candle mais antigo e incluirá o preço de fechamento do mais recente.
Por isso, as médias móveis mudam continuamente com a chegada de novos preços.
Atenção: os valores acima são apenas um exemplo para explicar o método de cálculo e não representam cotações em tempo real de nenhuma criptomoeda.
二、Qual é a diferença entre as médias móveis de 5, 20 e 60 dias?
Ao abrir a Binance ou outro aplicativo de cotações, você costuma ver parâmetros como MA5, MA20 e MA60.
Eles representam períodos de cálculo diferentes.
1. MA5: média móvel de curto período
Tomando o gráfico diário de candles como exemplo, a MA5 calcula a média dos preços de fechamento dos últimos 5 dias de negociação.
Ela é mais sensível às variações recentes de preço e, por isso, também é mais afetada pelas oscilações de curto prazo.
É adequada para observar o ritmo dos preços no curto prazo, mas não se deve concluir que a tendência terminou só porque o preço caiu um pouco abaixo da MA5.
2. MA20: ferramenta de observação de curto a médio prazo
A MA20 reflete o nível médio dos preços de fechamento dos últimos 20 candles.
No gráfico diário de candles, ela costuma ser usada para observar a tendência recente dos preços.
Se o preço permanecer acima da MA20 e a própria média estiver inclinada para cima, isso indica que o desempenho geral dos preços no período recente está relativamente forte.
Mas, se o mercado estiver lateralizado, o preço pode cruzar a MA20 repetidamente, gerando muitos sinais contraditórios.
3. MA60: observando tendências de prazo mais longo
A MA60 calcula a média dos preços de fechamento dos últimos 60 candles.
No gráfico diário de candles, ela reflete as variações dos preços ao longo de um período relativamente mais longo.
Em geral, ela é mais suave que a MA5, mas também reage mais lentamente às variações mais recentes dos preços.
Nenhuma dessas três médias móveis é a melhor em todas as condições de mercado. Quanto menor o período, mais rápida costuma ser a reação, mas também pode haver mais ruído; quanto maior o período, mais suave costuma ser a curva, mas os sinais também podem ser mais atrasados.
Há outro detalhe fácil de ignorar: o período da média móvel depende do intervalo dos candles que você está usando.
No gráfico diário, a MA20 representa 20 candles diários; no gráfico de 15 minutos, representa os 20 candles mais recentes de 15 minutos.
As escalas de tempo representadas por elas são completamente diferentes.
三、Por que o preço pode continuar caindo mesmo depois de ficar acima da média móvel?
Este é o ponto mais importante para entender as médias móveis.
Isso acontece porque a média móvel é calculada com base nos preços passados, e não porque saiba antecipadamente como os preços vão se comportar no futuro.
Imagine que uma criptomoeda tenha caído continuamente e que o preço médio de fechamento dos últimos 20 candles seja 100.
Em seguida, o preço se recupera de repente, subindo de 90 para 102.
Nesse momento, o preço pode voltar a ficar acima da MA20.
Mas isso só significa que o preço atual está acima dessa média móvel.
Isso não prova que os compradores já assumiram completamente o controle, muito menos que a tendência de queda anterior tenha necessariamente terminado.
A seguir, podem ocorrer alguns cenários.
Cenário 1: o preço fica acima da média móvel e continua se fortalecendo.
Se o preço continuar formando mínimas mais altas, a média móvel se estabilizar gradualmente e começar a apontar para cima, e a estrutura do mercado também melhorar, esse rompimento poderá ter maior valor como referência.
Cenário 2: o preço fica brevemente acima da média móvel e depois volta a cair para baixo dela.
Isso pode ser um rompimento breve ou uma oscilação normal em um mercado lateralizado.
Se você comprar só porque o preço cruzou a média móvel, é fácil sofrer perdas consecutivas durante oscilações repetidas.
Cenário 3: o preço fica acima de uma média móvel de curto prazo, mas continua em uma tendência de queda de longo prazo.
Por exemplo, o preço ultrapassa a MA5, mas a MA20 e a MA60 continuam apontando para baixo, e a estrutura dos preços não apresenta uma melhora evidente.
Esse cenário pode representar apenas uma recuperação de curto prazo durante uma queda.
Uma recuperação de curto prazo não é a mesma coisa que uma reversão da tendência de longo prazo.
Por isso, ao avaliar um sinal de média móvel, não basta perguntar «o preço ficou acima dela?». Também é preciso observar a direção das médias, a estrutura dos preços e o comportamento em períodos maiores.
四、O que significam, afinal, o cruzamento dourado e o cruzamento da morte?
Ao aprender sobre médias móveis, muitos iniciantes começam por memorizar o cruzamento dourado e o cruzamento da morte.
Cruzamento dourado: uma média móvel de período mais curto cruza para cima uma média móvel de período mais longo.
Por exemplo, quando a MA5 cruza para cima a MA20, dizemos que ocorreu um cruzamento dourado entre a MA5 e a MA20.
Cruzamento da morte: uma média móvel de período mais curto cruza para baixo uma média móvel de período mais longo.
Por exemplo, quando a MA5 cruza para baixo a MA20, dizemos que ocorreu um cruzamento da morte entre a MA5 e a MA20.
Em geral, o cruzamento dourado é considerado um sinal de força, enquanto o cruzamento da morte é considerado um sinal de fraqueza.
Mas há uma questão muito importante:
Cruzamento dourado não significa que o preço necessariamente vai subir, e cruzamento da morte não significa que necessariamente vai cair.
Por quê?
Porque as médias móveis são calculadas com base nos preços históricos.
Quando o mercado já está subindo há algum tempo, a média móvel de curto prazo pode começar a cruzar para cima a média de longo prazo. Quando o cruzamento dourado aparece, o preço talvez já tenha percorrido um bom trecho.
Em mercados lateralizados, as médias móveis de curto prazo cruzam repetidamente para cima e para baixo as de longo prazo, formando vários cruzamentos dourados e cruzamentos da morte.
Se você comprar sempre que surgir um cruzamento dourado e vender sempre que surgir um cruzamento da morte, poderá acabar comprando na alta e vendendo na baixa repetidamente.
Os cruzamentos de médias móveis são mais adequados para observar mudanças de tendência do que para serem usados mecanicamente como instruções de compra e venda.
五、Por que tantas pessoas acompanham ao mesmo tempo a MA5, a MA20 e a MA60?
Porque médias móveis de períodos diferentes podem fornecer informações em níveis diferentes.
Por exemplo:
- MA5 apontando para cima: o desempenho dos preços no curto prazo pode estar melhorando.
- MA20 apontando para cima: a tendência recente dos preços pode estar relativamente forte.
- MA60 apontando para cima: a tendência dos preços em um período mais longo também pode estar relativamente forte.
Se o preço estiver acima de várias médias móveis e elas estiverem alinhadas em uma ordem ascendente, isso geralmente indica um desempenho relativamente forte dos preços em vários períodos de observação.
Mas isso não significa que o preço continuará necessariamente subindo.
Da mesma forma, se várias médias móveis estiverem alinhadas em uma ordem descendente, isso não permite concluir diretamente que o preço continuará caindo.
As médias móveis refletem o estado dos preços ao longo de um período passado. Quando o mercado muda de repente, pode levar algum tempo até que elas reflitam essa mudança.
Além disso, o alinhamento das médias móveis não é uma evidência independente: todas são derivadas do mesmo conjunto de preços históricos e estão claramente relacionadas entre si. Não se deve interpretar simplesmente que três indicadores confirmando algo equivalem a três vezes mais confiança.
六、Qual é a diferença entre médias móveis e linhas de tendência?
No artigo anterior, falamos sobre linhas de tendência. Aqui, podemos compará-las.
Linha de tendência: traçada pelo trader ao ligar máximas ou mínimas consideradas representativas, envolve certo grau de julgamento subjetivo.
Média móvel: gerada automaticamente a partir dos preços históricos, de acordo com regras de cálculo predefinidas e mais uniformes.
As vantagens e desvantagens das duas também são diferentes.
A linha de tendência pode ajudar você a observar a estrutura dos preços entre pontos de reversão importantes, mas pessoas diferentes podem traçar linhas diferentes.
O cálculo da média móvel é mais objetivo, mas é afetado pelos parâmetros do período e apresenta atraso.
Por isso, as duas ferramentas podem ser usadas em conjunto.
Por exemplo, quando o preço está em uma tendência de alta, você pode observar se a correção se aproxima de uma média móvel importante e se há alguma reação do preço perto da linha de tendência.
Mas, mesmo que o preço caia para baixo da linha de tendência e da média móvel ao mesmo tempo, não se deve concluir imediatamente que a tendência necessariamente se reverteu. Também é preciso observar se máximas ou mínimas importantes foram rompidas e como o preço se comporta em seguida.
Usar ferramentas em conjunto como referência não significa que elas garantam uma avaliação correta.
七、Como usar médias móveis na prática?
Se você está começando a aprender a analisar gráficos, pode começar por métodos simples.
Passo 1: defina o período que vai observar.
Primeiro, deixe claro se está analisando candles diários, de 4 horas ou de 15 minutos.
Não trate diretamente médias móveis de períodos diferentes como se fossem o mesmo tipo de sinal.
Passo 2: observe a direção das médias móveis.
Se as médias móveis estão subindo, caindo ou andando de lado costuma trazer mais informação do que simplesmente observar se o preço está acima ou abaixo delas.
Passo 3: combine com a estrutura dos preços.
Observe se o preço está formando máximas e mínimas mais altas ou máximas e mínimas mais baixas.
Não ignore uma estrutura geral de queda por causa de um único cruzamento dourado, nem ignore uma estrutura de alta ainda intacta por causa de um único cruzamento da morte.
Passo 4: observe o que acontece depois do rompimento.
Depois que o preço cruza uma média móvel, você pode observar se ele se mantém do lado correspondente, perto da média, e se surgem novas mudanças na estrutura dos preços durante uma correção.
Não é preciso agir imediatamente ao ver um único rompimento.
Passo 5: considere os riscos com antecedência.
Se você for fazer uma negociação real, precisa considerar de antemão quais situações invalidariam sua avaliação inicial, além do stop loss, do tamanho da posição, das taxas e da derrapagem.
Isso é especialmente importante na negociação de contratos: não pense que pode aumentar a alavancagem sem preocupação só porque apareceu um cruzamento dourado nas médias móveis.
As médias móveis não eliminam os riscos da negociação.
八、Por fim, lembre-se destas três frases
Primeiro: a média móvel é a média dos preços históricos, não uma previsão dos preços futuros.
Segundo: o preço ficar acima de uma média móvel, surgir um cruzamento dourado ou várias médias móveis se alinharem para cima não significa que o preço continuará necessariamente subindo.
Terceiro: as médias móveis devem ser interpretadas em conjunto com a estrutura dos preços, a direção da tendência e outras informações. Não trate um único indicador como um sistema de negociação completo.
Uma análise técnica realmente valiosa não consiste em memorizar muitos indicadores, mas em saber o que cada indicador pode ou não dizer.
Se você chegou até aqui, é porque realmente quer aprender alguma coisa, e não apenas tentar a sorte no mercado de criptomoedas. Se achou útil, curta, deixe um comentário e siga a página. Vou continuar compartilhando dicas para iniciantes no mundo cripto, noções básicas de negociação, explicações sobre criptomoedas e análises de acontecimentos em destaque, procurando explicar assuntos complexos de forma clara. Sem recomendações de compra ou venda, sem promessas vazias: apenas conhecimento e lógica.
Próximo artigo: o que é volume de negociação? Por que o volume pode diminuir enquanto o preço sobe?
Aviso: este artigo tem finalidade exclusivamente educativa sobre conhecimentos de negociação e não constitui aconselhamento de investimento. A negociação de criptomoedas envolve riscos extremamente elevados; a negociação de contratos pode resultar na perda de toda a margem. Avalie os riscos com cautela.