$BTC Na véspera do FOMC: não aposte em duas datas como se fossem uma única direção
Preço atual em torno de 80.175, -0,9% nas últimas 24 horas. Continua oscilando abaixo dos 80 mil. A mínima do fim de semana, 79.220, não foi rompida, mas o preço também não voltou a ficar acima dela.
O que realmente precisamos atravessar esta semana são duas datas, não escolher uma direção:
1) Quarta-feira, 28 de outubro, às 14h, horário do leste dos EUA: decisão do FOMC. No Polymarket, a probabilidade de “manter as taxas” já chegou a 94%, ante apenas 52% em 14 de outubro. O mercado já precificou totalmente a manutenção; há pouco espaço para surpresas na própria decisão. O que resta como variável é a redação do comunicado e o tom das declarações após a reunião — apostar na direção da decisão é apostar num resultado que já foi precificado.
2) Sexta-feira, 30 de outubro: vencem na Deribit cerca de 136 mil opções de $BTC , com valor nocional de aproximadamente 11 bilhões de dólares, cerca de um terço das posições em opções de $BTC na Deribit. A relação Put/Call está em torno de 0,55. Mais opções de compra não significam necessariamente otimismo: vendas, hedges e spreads também entram nessa conta. O ponto de máxima dor está em torno de 78.000. Esse é o nível de custo das posições calculado pelo livro de opções, não um suporte do mercado à vista; não o trate como um nível para comprar na baixa. Com volatilidade implícita de 32%, o intervalo de um desvio-padrão até o vencimento fica em torno de 77.600 a 83.835.
Minha leitura: esta não é uma semana para escolher uma direção, mas para aguentar a volatilidade. Antes do FOMC, evite apostar pesado numa direção; se perder 79.220, olhe primeiro para a região de 77.600. Só dá para falar em reversão se recuperar os 82.100 (média móvel de 200 dias) e se mantiver acima desse nível por 1 a 2 dias. Não persiga o preço acima de 80 mil; mantenho a estratégia de comprar gradualmente entre 76 mil e 80 mil.
Preço atual em torno de 80.175, -0,9% nas últimas 24 horas. Continua oscilando abaixo dos 80 mil. A mínima do fim de semana, 79.220, não foi rompida, mas o preço também não voltou a ficar acima dela.
O que realmente precisamos atravessar esta semana são duas datas, não escolher uma direção:
1) Quarta-feira, 28 de outubro, às 14h, horário do leste dos EUA: decisão do FOMC. No Polymarket, a probabilidade de “manter as taxas” já chegou a 94%, ante apenas 52% em 14 de outubro. O mercado já precificou totalmente a manutenção; há pouco espaço para surpresas na própria decisão. O que resta como variável é a redação do comunicado e o tom das declarações após a reunião — apostar na direção da decisão é apostar num resultado que já foi precificado.
2) Sexta-feira, 30 de outubro: vencem na Deribit cerca de 136 mil opções de $BTC , com valor nocional de aproximadamente 11 bilhões de dólares, cerca de um terço das posições em opções de $BTC na Deribit. A relação Put/Call está em torno de 0,55. Mais opções de compra não significam necessariamente otimismo: vendas, hedges e spreads também entram nessa conta. O ponto de máxima dor está em torno de 78.000. Esse é o nível de custo das posições calculado pelo livro de opções, não um suporte do mercado à vista; não o trate como um nível para comprar na baixa. Com volatilidade implícita de 32%, o intervalo de um desvio-padrão até o vencimento fica em torno de 77.600 a 83.835.
Minha leitura: esta não é uma semana para escolher uma direção, mas para aguentar a volatilidade. Antes do FOMC, evite apostar pesado numa direção; se perder 79.220, olhe primeiro para a região de 77.600. Só dá para falar em reversão se recuperar os 82.100 (média móvel de 200 dias) e se mantiver acima desse nível por 1 a 2 dias. Não persiga o preço acima de 80 mil; mantenho a estratégia de comprar gradualmente entre 76 mil e 80 mil.