$TAG Aquela barra de maior volume das 16h já aconteceu; não vou abrir posição comprada perto do preço atual. O motivo é simples: em duas horas, consumiu-se a maior parte do volume do dia, mas o número de contratos quase não aumentou. Quem tentar segurar a faca caindo agora vai pagar para aprender.
O perpétuo da Gate está agora em cerca de 0.000581, aproximadamente +29.0% em 24h, com máxima diária de 0.0007087 e mínima de 0.0004344. O volume negociado foi de cerca de 2,55 milhões de U. A taxa de financiamento está em aproximadamente -0.0014%/4h — perto da neutralidade; não interprete isso como excesso de posições compradas nem como capitulação dos vendidos.
Por que se mexeu? Não encontrei um novo anúncio da equipe do projeto TAG, publicado hoje à tarde, com horário verificável e que explique o movimento. As fontes públicas também não explicam aquela barra de mais de 1 milhão de U às 16h. O próprio gráfico fala: passou o dia se arrastando, chegou ao fim da tarde, deu um impulso e depois devolveu o movimento. Minha leitura: um pico no mercado de perpétuos, não um movimento impulsionado por notícias que eu possa acompanhar.
Vamos aos horários (Gate):
Da madrugada até de manhã, quase ninguém negociou. Da tarde do dia 24 até as 08h do dia 25, a maioria das horas teve apenas alguns milhares a 10–20 mil U, com o preço preso entre 0.00043 e 0.00050.
Às 09h veio a primeira tentativa — cerca de 99 mil U, levando o preço de 0.000488 a um fechamento em 0.000512, com máxima intradiária de 0.000533. Depois, até as 14h, a maioria das horas teve de 20 mil a 50 mil U; o preço oscilou entre 0.00050 e 0.00053, enquanto o número de contratos em aberto ficou travado em cerca de 187–190 mil.
Às 15h, entraram mais cerca de 80 mil U e o preço fechou em 0.000542, como um aquecimento.
A perda de controle veio de fato entre 16h e 17h. Às 16h houve a maior barra do dia — cerca de 1,16 milhão de U; o preço saiu de 0.000542 e fechou em 0.000664, chegando à máxima diária de 0.0007087. Na mesma hora, as liquidações de posições vendidas somaram cerca de 80 U e as de posições compradas, cerca de 27 U — valores insignificantes, não uma história de liquidações em cadeia de posições vendidas. Às 17h entraram mais cerca de 970 mil U; máxima de 0.000678, mínima de 0.00055, devolvendo o preço diretamente para perto do nível atual. As duas horas somaram cerca de 2,13 milhões de U, quase 80% do volume do dia. As duas barras mais dramáticas já passaram.
As posições são mais sinceras que o preço; anote três pontos:
1. Durante a alta, o número de contratos quase não aumentou — cerca de 187 mil às 15h, 188 mil durante o pico das 16h e 189 mil às 17h. O valor nominal das posições em aberto subiu de cerca de 1,03 milhão para 1,27 milhão de U, principalmente porque o próprio preço subiu, não porque tenham entrado muitas novas posições. No pico, as posições quase não se mexeram: isso é rotatividade, não uma subida sustentada por novas compras.
2. A proporção de contas compradas/vendidas ficou por muito tempo entre 2.0 e 2.2 antes do pico (havia claramente mais contas compradas). Às 16h caiu para cerca de 1.71 e, às 17h, para cerca de 1.65 — alguém reduziu posições compradas no topo ou abriu posições vendidas contra a tendência. O excesso de pequenos investidores comprados foi parcialmente sacudido, mas ainda não foi eliminado.
3. A proporção das posições dos grandes investidores ficou entre 0.89 e 0.92 durante todo o dia e caiu para cerca de 0.89 durante o pico — os grandes investidores nunca ficaram totalmente posicionados no lado comprado. A taxa de financiamento perto de zero mostra que nenhum dos lados foi levado ao extremo de pagar um pedágio para manter a posição. O que realmente preocupa é: 'o maior volume já passou + o número de contratos não aumenta + os pequenos investidores continuam inclinados a posições compradas'.
Então, como vou operar:
Na faixa de 0.00057 a 0.00060 (nível da retração após o pico), não vou abrir posições compradas nem perseguir a alta. Para operar vendido, vou esperar uma recuperação com volume menor até 0.00065–0.00068 (abaixo do fechamento das 16h e da máxima diária) e então vender uma posição pequena. Primeiro alvo: a faixa de consolidação das 09h às 14h, entre 0.00050 e 0.00052. Se romper 0.00050 com aumento de volume, olho para a região da mínima diária, perto de 0.0004344. Stop acima de 0.0007087, se uma vela horária fechar de forma sustentada acima desse nível; se bater no stop, saio, sem insistir.
Para operar comprado, não vou tentar segurar a faca das 16h às 17h. Prefiro esperar o preço voltar à faixa de consolidação anterior ao pico, entre 0.00048 e 0.00052, negociar com volume menor e manter o número de contratos em aberto acima de 180 mil; aí considero uma possível posição comprada de curto prazo. Não vou perseguir o primeiro rompimento.
Se eu estiver errado: se uma vela horária fechar de forma sustentada acima da máxima diária de 0.0007087 e o número de contratos em aberto voltar a ultrapassar 200 mil e se mantiver acima disso, significa que entrou dinheiro novo apostando na máxima desse pico. Encerro as posições vendidas e reavalio mais acima.
Prestando contas. Sobre o JCT de hoje de manhã: eu disse que não abriria posições compradas entre 0.0061 e 0.0065, que venderia uma recuperação até 0.0068–0.0072 com uma posição pequena e que invalidaria a leitura se uma vela horária fechasse de forma sustentada em 0.007419 ou acima, com pelo menos 360 mil contratos. Depois, o mercado me desmentiu diretamente — às 16h chegou a 0.008373; às 17h, a vela horária fechou em cerca de 0.0077, com aproximadamente 395 mil contratos. O nível de invalidação foi atingido. A parte de não abrir posições compradas foi atropelada pela tendência, e a zona de recuperação para vender também resultou em prejuízo. Reconheço que errei; sem desculpas. Sobre o ORDER de ontem à tarde — 'não perseguir a alta perto da máxima em 0.053; esperar voltar a 0.039': depois de superar a máxima diária de 0.1034, agora está em cerca de 0.0515. Não perseguir a alta foi correto, mas errei na segunda parte; não chegou a 0.039. E o PTB de antes — 'não perseguir a alta em 0.00075' — segue válido: agora está em cerca de 0.000223. A mesma disciplina às vezes é desmentida pelo mercado, às vezes se confirma; o importante é deixar claro o nível de invalidação e mudar de ideia quando ele for atingido.
Em uma frase: TAG teve um pico real de volume nos perpétuos hoje à tarde, com o maior volume entre 16h e 17h; o número de contratos quase não aumentou, os pequenos investidores seguem inclinados a posições compradas e os grandes não estão totalmente posicionados nesse lado. O preço atual está perto da retração após o pico. Primeiro deixo claras as zonas de recuperação para vender e de espera para comprar; não tenho pressa para entrar em cena.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui recomendação.
O perpétuo da Gate está agora em cerca de 0.000581, aproximadamente +29.0% em 24h, com máxima diária de 0.0007087 e mínima de 0.0004344. O volume negociado foi de cerca de 2,55 milhões de U. A taxa de financiamento está em aproximadamente -0.0014%/4h — perto da neutralidade; não interprete isso como excesso de posições compradas nem como capitulação dos vendidos.
Por que se mexeu? Não encontrei um novo anúncio da equipe do projeto TAG, publicado hoje à tarde, com horário verificável e que explique o movimento. As fontes públicas também não explicam aquela barra de mais de 1 milhão de U às 16h. O próprio gráfico fala: passou o dia se arrastando, chegou ao fim da tarde, deu um impulso e depois devolveu o movimento. Minha leitura: um pico no mercado de perpétuos, não um movimento impulsionado por notícias que eu possa acompanhar.
Vamos aos horários (Gate):
Da madrugada até de manhã, quase ninguém negociou. Da tarde do dia 24 até as 08h do dia 25, a maioria das horas teve apenas alguns milhares a 10–20 mil U, com o preço preso entre 0.00043 e 0.00050.
Às 09h veio a primeira tentativa — cerca de 99 mil U, levando o preço de 0.000488 a um fechamento em 0.000512, com máxima intradiária de 0.000533. Depois, até as 14h, a maioria das horas teve de 20 mil a 50 mil U; o preço oscilou entre 0.00050 e 0.00053, enquanto o número de contratos em aberto ficou travado em cerca de 187–190 mil.
Às 15h, entraram mais cerca de 80 mil U e o preço fechou em 0.000542, como um aquecimento.
A perda de controle veio de fato entre 16h e 17h. Às 16h houve a maior barra do dia — cerca de 1,16 milhão de U; o preço saiu de 0.000542 e fechou em 0.000664, chegando à máxima diária de 0.0007087. Na mesma hora, as liquidações de posições vendidas somaram cerca de 80 U e as de posições compradas, cerca de 27 U — valores insignificantes, não uma história de liquidações em cadeia de posições vendidas. Às 17h entraram mais cerca de 970 mil U; máxima de 0.000678, mínima de 0.00055, devolvendo o preço diretamente para perto do nível atual. As duas horas somaram cerca de 2,13 milhões de U, quase 80% do volume do dia. As duas barras mais dramáticas já passaram.
As posições são mais sinceras que o preço; anote três pontos:
1. Durante a alta, o número de contratos quase não aumentou — cerca de 187 mil às 15h, 188 mil durante o pico das 16h e 189 mil às 17h. O valor nominal das posições em aberto subiu de cerca de 1,03 milhão para 1,27 milhão de U, principalmente porque o próprio preço subiu, não porque tenham entrado muitas novas posições. No pico, as posições quase não se mexeram: isso é rotatividade, não uma subida sustentada por novas compras.
2. A proporção de contas compradas/vendidas ficou por muito tempo entre 2.0 e 2.2 antes do pico (havia claramente mais contas compradas). Às 16h caiu para cerca de 1.71 e, às 17h, para cerca de 1.65 — alguém reduziu posições compradas no topo ou abriu posições vendidas contra a tendência. O excesso de pequenos investidores comprados foi parcialmente sacudido, mas ainda não foi eliminado.
3. A proporção das posições dos grandes investidores ficou entre 0.89 e 0.92 durante todo o dia e caiu para cerca de 0.89 durante o pico — os grandes investidores nunca ficaram totalmente posicionados no lado comprado. A taxa de financiamento perto de zero mostra que nenhum dos lados foi levado ao extremo de pagar um pedágio para manter a posição. O que realmente preocupa é: 'o maior volume já passou + o número de contratos não aumenta + os pequenos investidores continuam inclinados a posições compradas'.
Então, como vou operar:
Na faixa de 0.00057 a 0.00060 (nível da retração após o pico), não vou abrir posições compradas nem perseguir a alta. Para operar vendido, vou esperar uma recuperação com volume menor até 0.00065–0.00068 (abaixo do fechamento das 16h e da máxima diária) e então vender uma posição pequena. Primeiro alvo: a faixa de consolidação das 09h às 14h, entre 0.00050 e 0.00052. Se romper 0.00050 com aumento de volume, olho para a região da mínima diária, perto de 0.0004344. Stop acima de 0.0007087, se uma vela horária fechar de forma sustentada acima desse nível; se bater no stop, saio, sem insistir.
Para operar comprado, não vou tentar segurar a faca das 16h às 17h. Prefiro esperar o preço voltar à faixa de consolidação anterior ao pico, entre 0.00048 e 0.00052, negociar com volume menor e manter o número de contratos em aberto acima de 180 mil; aí considero uma possível posição comprada de curto prazo. Não vou perseguir o primeiro rompimento.
Se eu estiver errado: se uma vela horária fechar de forma sustentada acima da máxima diária de 0.0007087 e o número de contratos em aberto voltar a ultrapassar 200 mil e se mantiver acima disso, significa que entrou dinheiro novo apostando na máxima desse pico. Encerro as posições vendidas e reavalio mais acima.
Prestando contas. Sobre o JCT de hoje de manhã: eu disse que não abriria posições compradas entre 0.0061 e 0.0065, que venderia uma recuperação até 0.0068–0.0072 com uma posição pequena e que invalidaria a leitura se uma vela horária fechasse de forma sustentada em 0.007419 ou acima, com pelo menos 360 mil contratos. Depois, o mercado me desmentiu diretamente — às 16h chegou a 0.008373; às 17h, a vela horária fechou em cerca de 0.0077, com aproximadamente 395 mil contratos. O nível de invalidação foi atingido. A parte de não abrir posições compradas foi atropelada pela tendência, e a zona de recuperação para vender também resultou em prejuízo. Reconheço que errei; sem desculpas. Sobre o ORDER de ontem à tarde — 'não perseguir a alta perto da máxima em 0.053; esperar voltar a 0.039': depois de superar a máxima diária de 0.1034, agora está em cerca de 0.0515. Não perseguir a alta foi correto, mas errei na segunda parte; não chegou a 0.039. E o PTB de antes — 'não perseguir a alta em 0.00075' — segue válido: agora está em cerca de 0.000223. A mesma disciplina às vezes é desmentida pelo mercado, às vezes se confirma; o importante é deixar claro o nível de invalidação e mudar de ideia quando ele for atingido.
Em uma frase: TAG teve um pico real de volume nos perpétuos hoje à tarde, com o maior volume entre 16h e 17h; o número de contratos quase não aumentou, os pequenos investidores seguem inclinados a posições compradas e os grandes não estão totalmente posicionados nesse lado. O preço atual está perto da retração após o pico. Primeiro deixo claras as zonas de recuperação para vender e de espera para comprar; não tenho pressa para entrar em cena.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui recomendação.