Relatório diário do mercado de contratos｜10/25 O nível de 80 mil foi perdido, e os touros voltaram a se aglomerar
A situação registrada anteriormente — “mais posições compradas e pressão sobre os 80 mil” — já se confirmou.
O $BTC chegou a cair brevemente abaixo de US$ 80.000, e US$ 404 milhões em posições compradas foram liquidados em quatro horas. Ao meio-dia, o preço de referência voltou a US$ 80.912,5, mas a variação ainda era de -0,03%: isso conta apenas como uma recuperação do nível, não como uma superação da pressão.
Mais anormal ainda é que, após as liquidações, os touros alavancados voltaram a se concentrar.
O total de posições em aberto nos contratos de bitcoin subiu para US$ 7,615 bilhões, um aumento de 0,7%. A participação das posições compradas chegou a 69%, as compras agressivas foram cerca de 1,37 vez maiores que as vendas, e a taxa de financiamento permaneceu em +0,0085%.
Apesar do predomínio das compras, o preço não subiu de forma significativa, o que indica que as novas posições estão sendo absorvidas pelas ordens de venda acima.
O mercado à vista também não acompanhou a recuperação.
Os ETFs de bitcoin à vista registraram saídas líquidas de US$ 773 milhões em dois dias, enfraquecendo a demanda de suporte. O Índice de Medo e Ganância continua em 54, longe do medo extremo, o que sugere que essa queda parece mais uma limpeza de posições alavancadas do que uma capitulação completa do sentimento.
As taxas de financiamento de alguns contratos já estão distorcidas.
A taxa de financiamento do $T caiu para -1,334%, indicando uma pressão muito elevada de pagamentos sobre os vendidos e uma possível compressão repentina no curto prazo. Já a taxa do $O subiu para +0,094%, refletindo um extremo de concentração de posições compradas.
Essas taxas extremas representam apenas pressões localizadas, não a direção do mercado como um todo.
Daqui em diante, o foco está apenas na combinação entre o nível de US$ 80.000 e o total de posições em aberto.
Só será possível considerar o risco da alavancagem dissipado se os US$ 80.000 forem mantidos e as posições em aberto diminuírem. Se as posições continuarem aumentando e esse nível voltar a ser perdido, o risco de uma segunda rodada de liquidações concentradas de posições compradas aumentará rapidamente.
Organizado com a ajuda do Claude Fable 5 a partir de dados de contratos. Apenas para fins informativos; verifique os dados por conta própria.
A situação registrada anteriormente — “mais posições compradas e pressão sobre os 80 mil” — já se confirmou.
O $BTC chegou a cair brevemente abaixo de US$ 80.000, e US$ 404 milhões em posições compradas foram liquidados em quatro horas. Ao meio-dia, o preço de referência voltou a US$ 80.912,5, mas a variação ainda era de -0,03%: isso conta apenas como uma recuperação do nível, não como uma superação da pressão.
Mais anormal ainda é que, após as liquidações, os touros alavancados voltaram a se concentrar.
O total de posições em aberto nos contratos de bitcoin subiu para US$ 7,615 bilhões, um aumento de 0,7%. A participação das posições compradas chegou a 69%, as compras agressivas foram cerca de 1,37 vez maiores que as vendas, e a taxa de financiamento permaneceu em +0,0085%.
Apesar do predomínio das compras, o preço não subiu de forma significativa, o que indica que as novas posições estão sendo absorvidas pelas ordens de venda acima.
O mercado à vista também não acompanhou a recuperação.
Os ETFs de bitcoin à vista registraram saídas líquidas de US$ 773 milhões em dois dias, enfraquecendo a demanda de suporte. O Índice de Medo e Ganância continua em 54, longe do medo extremo, o que sugere que essa queda parece mais uma limpeza de posições alavancadas do que uma capitulação completa do sentimento.
As taxas de financiamento de alguns contratos já estão distorcidas.
A taxa de financiamento do $T caiu para -1,334%, indicando uma pressão muito elevada de pagamentos sobre os vendidos e uma possível compressão repentina no curto prazo. Já a taxa do $O subiu para +0,094%, refletindo um extremo de concentração de posições compradas.
Essas taxas extremas representam apenas pressões localizadas, não a direção do mercado como um todo.
Daqui em diante, o foco está apenas na combinação entre o nível de US$ 80.000 e o total de posições em aberto.
Só será possível considerar o risco da alavancagem dissipado se os US$ 80.000 forem mantidos e as posições em aberto diminuírem. Se as posições continuarem aumentando e esse nível voltar a ser perdido, o risco de uma segunda rodada de liquidações concentradas de posições compradas aumentará rapidamente.
Organizado com a ajuda do Claude Fable 5 a partir de dados de contratos. Apenas para fins informativos; verifique os dados por conta própria.