$LIGHT Em duas horas ao fim da tarde, foi negociado o volume de um dia inteiro; perto do preço atual, não vou abrir uma posição comprada. O motivo é simples: o maior volume já passou e o número de contratos em aberto quase não aumentou. Isto não é “dinheiro novo a sustentar a subida”, é um impulso.
O perpétuo da Gate está agora perto de 0.286, com cerca de +30% nas últimas 24 h; máxima diária de 0.3126, mínima de 0.2147 e volume negociado de cerca de 2,13 milhões de U. A taxa de financiamento está em cerca de +0.01%/8h, praticamente neutra. Não procurem uma direção na taxa de financiamento. No mesmo período, o BTC está perto de 80600 (cerca de -1.1%): foi o próprio LIGHT que arrancou, não foi o mercado a puxá-lo para cima.
Porque é que mexeu? Não consegui encontrar, do lado das fontes públicas, nenhum novo anúncio do projeto esta noite com um carimbo temporal que pudesse explicar o movimento por si só. O gráfico fala por si: durante a maior parte do dia, o volume por hora ficou entre 10 mil e 40 mil U, e o preço preso entre 0.22 e 0.23. A verdadeira descolagem começou às dezassete horas; às vinte e uma, uma vela rompeu o teto. A minha leitura: um impulso noturno no mercado de futuros, não um movimento impulsionado por notícias que eu consiga acompanhar.
Vejamos os carimbos temporais (Gate):
Das catorze às dezasseis horas foi apenas um aquecimento: cerca de 410 a 430 mil U por hora, com o preço a subir de 0.229 para 0.241, enquanto o número de contratos em aberto se manteve perto de 810 a 820 mil.
Às dezassete horas, cerca de 99 mil U, fechando em 0.255; às dezoito, cerca de 156 mil U, tocou 0.272 e fechou em 0.266. A subida começou a ficar íngreme.
Às dezanove horas, cerca de 350 mil U, com oscilações nos dois sentidos: máxima de 0.283, mínima de 0.248 e fecho em 0.267. O número de contratos em aberto, pelo contrário, caiu para cerca de 804 mil — houve quem reduzisse a posição durante o impulso.
Às vinte horas, cerca de 420 mil U, tocando a máxima diária de 0.3126 (um pavio de cinco minutos: tocou esse nível na vela das 20:55 e recuou logo a seguir; fecho em 0.280). As liquidações de posições vendidas foram de cerca de 300 U, uma quantidade irrelevante.
Às vinte e uma horas, cerca de 620 mil U — a maior vela do dia. Máxima de 0.291, mínima de 0.256 e fecho em 0.281. As liquidações forçadas de posições compradas foram de cerca de 600 U; não se pode propriamente falar de uma cadeia de liquidações.
Às vinte e duas horas, o volume caiu diretamente para cerca de 40 mil U, e o preço ficou a oscilar entre 0.278 e 0.287. As duas maiores velas já tinham passado entre as vinte e as vinte e uma horas.
A posição é mais sincera do que o preço; guardem estes três pontos:
1. Desde a manhã, o preço subiu cerca de 30% ao longo do dia, mas o número de contratos em aberto manteve-se entre cerca de 810 e 830 mil, e durante o impulso das vinte horas só voltou a cerca de 817 mil. O valor nominal das posições em aberto subiu de cerca de 1,8 milhões de U para cerca de 2,3 milhões de U, sobretudo porque o preço subiu, não porque o número de contratos disparou. Não confundam “subiu” com “as posições enlouqueceram”.
2. Durante a maior parte do dia, o rácio de posições compradas/vendidas das contas ficou entre 1.8 e 2.3 (as contas de retalho estavam inclinadas para posições compradas). Quando tocou a máxima diária às vinte horas, caiu para cerca de 1.60 — houve quem abrisse posições vendidas enquanto o preço subia. O rácio das posições dos grandes investidores manteve-se entre 0.97 e 0.99 durante todo o período; não aumentaram as posições compradas até ao limite.
3. Tanto as liquidações de posições vendidas como as de posições compradas foram da ordem de algumas centenas de U. Não acreditem na história do “short squeeze”: o essencial foi um impulso no livro de ordens e rotação de posições, não uma cascata de liquidações.
Eis como vou agir:
Entre 0.285 e 0.295, não abro posições compradas nem persigo a subida. Para uma posição vendida, espero por um ressalto com volume decrescente até 0.290–0.300 (entre a máxima das vinte e uma horas e abaixo da máxima diária) e só então entro com uma posição pequena. Primeiro objetivo: a zona do fecho das dezoito horas, entre 0.265 e 0.270. Se romper 0.265 com aumento de volume, olho para o fecho das dezassete horas, em 0.255, ou para a plataforma diurna, em 0.240. Stop-loss acima de 0.3126, se a vela horária fechar firmemente acima desse nível; se for acionado, saio sem hesitar.
Para uma posição comprada, não tentem apanhar a faca em queda. Prefiro esperar que o preço volte à zona de arranque das dezassete às dezoito horas, entre 0.255 e 0.265, e consolide com volume decrescente; o número de contratos em aberto não deve cair abaixo de 800 mil. Só então considero uma posição comprada de curto prazo. Não persigam o primeiro rompimento.
Se a minha leitura estiver errada: se uma vela horária fechar firmemente acima de 0.3126 e o número de contratos em aberto voltar a subir acima de 830 mil e se mantiver lá, isso indica que entrou dinheiro novo a validar a máxima diária. Fecho a posição vendida e reavalio mais acima.
Voltando ao ERA desta tarde, para verificar a leitura. Eu disse: “entre 0.093 e 0.096 não abro posições compradas; num ressalto, vendo ligeiramente e aponto para 0.082–0.086”. A decisão de não abrir posições compradas estava certa: às treze horas, tocou 0.098; às catorze, tocou a máxima diária de 0.10165, mas nenhuma vela fechou firmemente acima do nível de invalidação de 0.09578. O número de contratos em aberto só ultrapassou 1,5 milhões às catorze horas; as duas condições de invalidação não se verificaram ao mesmo tempo. Depois, às dezassete horas, caiu até 0.081; às dezoito, a mínima foi cerca de 0.078 — o objetivo da posição vendida foi atingido. Está agora perto de 0.089; às vinte e uma horas voltou a surgir uma vela com cerca de 1,72 milhões de U, que subiu até 0.097 e recuou. Continuo a aplicar a mesma regra: “não perseguir o preço depois de um impulso”. A recomendação anterior para o SOPH, “não perseguir a subida em 0.002”, continua válida (agora perto de 0.00149, com mínima de cerca de 0.001465); a posição vendida no rompimento do KIMCHI também continua aberta (agora perto de 0.006/-48%).
Em suma: o LIGHT teve dois impulsos com volume real ao fim da tarde, e o maior volume ocorreu entre as vinte e as vinte e uma horas. O número de contratos quase não aumentou e o preço atual está junto à plataforma formada depois do impulso. Deixo primeiro claros os níveis para vender num ressalto e para observar antes de comprar; não tenho pressa em entrar.
Isto é apenas um cenário de curto prazo e não constitui uma recomendação.
O perpétuo da Gate está agora perto de 0.286, com cerca de +30% nas últimas 24 h; máxima diária de 0.3126, mínima de 0.2147 e volume negociado de cerca de 2,13 milhões de U. A taxa de financiamento está em cerca de +0.01%/8h, praticamente neutra. Não procurem uma direção na taxa de financiamento. No mesmo período, o BTC está perto de 80600 (cerca de -1.1%): foi o próprio LIGHT que arrancou, não foi o mercado a puxá-lo para cima.
Porque é que mexeu? Não consegui encontrar, do lado das fontes públicas, nenhum novo anúncio do projeto esta noite com um carimbo temporal que pudesse explicar o movimento por si só. O gráfico fala por si: durante a maior parte do dia, o volume por hora ficou entre 10 mil e 40 mil U, e o preço preso entre 0.22 e 0.23. A verdadeira descolagem começou às dezassete horas; às vinte e uma, uma vela rompeu o teto. A minha leitura: um impulso noturno no mercado de futuros, não um movimento impulsionado por notícias que eu consiga acompanhar.
Vejamos os carimbos temporais (Gate):
Das catorze às dezasseis horas foi apenas um aquecimento: cerca de 410 a 430 mil U por hora, com o preço a subir de 0.229 para 0.241, enquanto o número de contratos em aberto se manteve perto de 810 a 820 mil.
Às dezassete horas, cerca de 99 mil U, fechando em 0.255; às dezoito, cerca de 156 mil U, tocou 0.272 e fechou em 0.266. A subida começou a ficar íngreme.
Às dezanove horas, cerca de 350 mil U, com oscilações nos dois sentidos: máxima de 0.283, mínima de 0.248 e fecho em 0.267. O número de contratos em aberto, pelo contrário, caiu para cerca de 804 mil — houve quem reduzisse a posição durante o impulso.
Às vinte horas, cerca de 420 mil U, tocando a máxima diária de 0.3126 (um pavio de cinco minutos: tocou esse nível na vela das 20:55 e recuou logo a seguir; fecho em 0.280). As liquidações de posições vendidas foram de cerca de 300 U, uma quantidade irrelevante.
Às vinte e uma horas, cerca de 620 mil U — a maior vela do dia. Máxima de 0.291, mínima de 0.256 e fecho em 0.281. As liquidações forçadas de posições compradas foram de cerca de 600 U; não se pode propriamente falar de uma cadeia de liquidações.
Às vinte e duas horas, o volume caiu diretamente para cerca de 40 mil U, e o preço ficou a oscilar entre 0.278 e 0.287. As duas maiores velas já tinham passado entre as vinte e as vinte e uma horas.
A posição é mais sincera do que o preço; guardem estes três pontos:
1. Desde a manhã, o preço subiu cerca de 30% ao longo do dia, mas o número de contratos em aberto manteve-se entre cerca de 810 e 830 mil, e durante o impulso das vinte horas só voltou a cerca de 817 mil. O valor nominal das posições em aberto subiu de cerca de 1,8 milhões de U para cerca de 2,3 milhões de U, sobretudo porque o preço subiu, não porque o número de contratos disparou. Não confundam “subiu” com “as posições enlouqueceram”.
2. Durante a maior parte do dia, o rácio de posições compradas/vendidas das contas ficou entre 1.8 e 2.3 (as contas de retalho estavam inclinadas para posições compradas). Quando tocou a máxima diária às vinte horas, caiu para cerca de 1.60 — houve quem abrisse posições vendidas enquanto o preço subia. O rácio das posições dos grandes investidores manteve-se entre 0.97 e 0.99 durante todo o período; não aumentaram as posições compradas até ao limite.
3. Tanto as liquidações de posições vendidas como as de posições compradas foram da ordem de algumas centenas de U. Não acreditem na história do “short squeeze”: o essencial foi um impulso no livro de ordens e rotação de posições, não uma cascata de liquidações.
Eis como vou agir:
Entre 0.285 e 0.295, não abro posições compradas nem persigo a subida. Para uma posição vendida, espero por um ressalto com volume decrescente até 0.290–0.300 (entre a máxima das vinte e uma horas e abaixo da máxima diária) e só então entro com uma posição pequena. Primeiro objetivo: a zona do fecho das dezoito horas, entre 0.265 e 0.270. Se romper 0.265 com aumento de volume, olho para o fecho das dezassete horas, em 0.255, ou para a plataforma diurna, em 0.240. Stop-loss acima de 0.3126, se a vela horária fechar firmemente acima desse nível; se for acionado, saio sem hesitar.
Para uma posição comprada, não tentem apanhar a faca em queda. Prefiro esperar que o preço volte à zona de arranque das dezassete às dezoito horas, entre 0.255 e 0.265, e consolide com volume decrescente; o número de contratos em aberto não deve cair abaixo de 800 mil. Só então considero uma posição comprada de curto prazo. Não persigam o primeiro rompimento.
Se a minha leitura estiver errada: se uma vela horária fechar firmemente acima de 0.3126 e o número de contratos em aberto voltar a subir acima de 830 mil e se mantiver lá, isso indica que entrou dinheiro novo a validar a máxima diária. Fecho a posição vendida e reavalio mais acima.
Voltando ao ERA desta tarde, para verificar a leitura. Eu disse: “entre 0.093 e 0.096 não abro posições compradas; num ressalto, vendo ligeiramente e aponto para 0.082–0.086”. A decisão de não abrir posições compradas estava certa: às treze horas, tocou 0.098; às catorze, tocou a máxima diária de 0.10165, mas nenhuma vela fechou firmemente acima do nível de invalidação de 0.09578. O número de contratos em aberto só ultrapassou 1,5 milhões às catorze horas; as duas condições de invalidação não se verificaram ao mesmo tempo. Depois, às dezassete horas, caiu até 0.081; às dezoito, a mínima foi cerca de 0.078 — o objetivo da posição vendida foi atingido. Está agora perto de 0.089; às vinte e uma horas voltou a surgir uma vela com cerca de 1,72 milhões de U, que subiu até 0.097 e recuou. Continuo a aplicar a mesma regra: “não perseguir o preço depois de um impulso”. A recomendação anterior para o SOPH, “não perseguir a subida em 0.002”, continua válida (agora perto de 0.00149, com mínima de cerca de 0.001465); a posição vendida no rompimento do KIMCHI também continua aberta (agora perto de 0.006/-48%).
Em suma: o LIGHT teve dois impulsos com volume real ao fim da tarde, e o maior volume ocorreu entre as vinte e as vinte e uma horas. O número de contratos quase não aumentou e o preço atual está junto à plataforma formada depois do impulso. Deixo primeiro claros os níveis para vender num ressalto e para observar antes de comprar; não tenho pressa em entrar.
Isto é apenas um cenário de curto prazo e não constitui uma recomendação.