Os gastos com data centers devem disparar — de US$ 1 tri este ano para US$ 2,1 tri até 2028, segundo o BofA. Isso representa uma taxa de crescimento anual composta de 37% até 2030.
Quem sai ganhando? Fabricantes de semicondutores e de servidores. Todo novo data center precisa de chips e dos servidores que os abrigam. $MU, $SKHY, Samsung, Kioxia e Solidigm — todas fornecem as memórias de alta largura de banda e NAND que alimentam os servidores de IA. Mais investimentos em bens de capital = mais pedidos. Mas os lucros ainda dependem dos preços da memória e da disciplina na oferta.
Equipamentos de TI — servidores e redes — representam 78% dos custos dos data centers convencionais. As instalações voltadas para IA custam ainda mais por unidade de capacidade energética.
A pergunta é: se os gastos dobrarem enquanto a oferta de memória continuar restrita, qual será o verdadeiro gargalo? Ainda serão os próprios chips ou a infraestrutura de energia e refrigeração se tornará o fator limitante primeiro?
Vale a pena acompanhar de perto. O gargalo define a próxima leva de vencedores.
Quem sai ganhando? Fabricantes de semicondutores e de servidores. Todo novo data center precisa de chips e dos servidores que os abrigam. $MU, $SKHY, Samsung, Kioxia e Solidigm — todas fornecem as memórias de alta largura de banda e NAND que alimentam os servidores de IA. Mais investimentos em bens de capital = mais pedidos. Mas os lucros ainda dependem dos preços da memória e da disciplina na oferta.
Equipamentos de TI — servidores e redes — representam 78% dos custos dos data centers convencionais. As instalações voltadas para IA custam ainda mais por unidade de capacidade energética.
A pergunta é: se os gastos dobrarem enquanto a oferta de memória continuar restrita, qual será o verdadeiro gargalo? Ainda serão os próprios chips ou a infraestrutura de energia e refrigeração se tornará o fator limitante primeiro?
Vale a pena acompanhar de perto. O gargalo define a próxima leva de vencedores.