Após o fechamento do candle diário às 8h de hoje, 18 moedas na Binance Futures registraram um cruzamento dourado do MACD diário. Todas estavam no primeiro candle diário após o cruzamento. Como de costume, foram divididas em três grupos conforme o desempenho no dia do cruzamento.
Conclusão: a que mais disparou foi a BIRB, que subiu mais 100% na manhã do segundo dia após o cruzamento. Mas, historicamente, quem entra atrás desse tipo de movimento geralmente começa no prejuízo. O grupo da edição anterior que disparou com forte aumento de volume caiu cerca de 30% em apenas 3 dias.
▍Revisão da edição anterior
Na edição de 21 de outubro havia 17 moedas. Do fechamento do dia do cruzamento até hoje às 10h30, apenas 3 subiram; a queda média foi de 4,3%.
Primeiro grupo (alta explosiva com volume): JCT caiu 44%, DOOD caiu 29% e IOST caiu 28%. No episódio anterior, eu disse “não corra atrás; espere uma correção”. Em apenas 3 dias, devolveram cerca de um terço da alta.
Segundo grupo (volume alto, sem alta explosiva): o melhor foi ERA, com alta de 24,5%; o pior foi GRVT, com queda de 11,5%; em média, caíram 0,5%.
Terceiro grupo (volume baixo e preços em níveis baixos): AIOT subiu 8,7%, LIGHT subiu 6,3%, CRV caiu 9,2% e, em média, caíram 1,6%.
3 dias não dizem muita coisa, mas confirmam o que o backtest mostrou: após uma alta explosiva, os ativos que formam um cruzamento de alta costumam primeiro recuar.
▍Uma explicação rápida: o que é um cruzamento de alta do MACD
O MACD tem duas linhas: uma rápida e outra lenta. Quando a linha rápida cruza a lenta de baixo para cima, isso é chamado de cruzamento de alta. Significa que a alta dos últimos dias ganhou força em relação ao período anterior.
Quando o cruzamento de alta acontece abaixo da linha zero, geralmente é a primeira recuperação durante uma queda. Acima da linha zero, significa que uma moeda que já está subindo ganhou ainda mais impulso.
▍Backtest: desta vez, analisei mais um fator
Analisei quase 1.000 dias de candles diários dos contratos da Binance (633 moedas, incluindo as que já foram removidas). No total, foram 13.086 cruzamentos de alta no gráfico diário. Supondo uma compra no fechamento do dia do cruzamento:
Todos os cruzamentos de alta: em 38,6% dos casos, o fechamento foi mais alto 7 dias depois; escolhendo um dia qualquer para comprar, a taxa foi de 42,8%. O cruzamento de alta, por si só, não oferece vantagem.
Cruzamentos de alta com volume elevado e alta explosiva (alta superior a 30% no dia e volume mais de 10 vezes acima do normal): 185 casos. Em média, o fechamento estava 15,7% abaixo 7 dias depois; em 83% dos casos, o preço primeiro caiu 20%. Mas 20% dobraram de valor em até 30 dias.
Desta vez, também analisei o comportamento no dia seguinte ao cruzamento de alta. Dos 185 casos, 70 continuaram subindo no dia seguinte; 38% dobraram de valor em até 30 dias. Nos outros 115, o preço caiu no dia seguinte; apenas 8,8% dobraram de valor, e 94% caíram 20% antes.
Cruzamentos de alta com volume elevado, mas sem alta explosiva: 739 casos. Em 36,5% dos casos, o fechamento estava mais alto 7 dias depois; após 30 dias, em média, havia caído 11,4%. Cruzamentos de alta com volume baixo: 8.756 casos, com resultados semelhantes aos de comprar em qualquer dia.
▍Primeiro grupo: volume alto, alta explosiva e nova alta no dia seguinte
BIRB: subiu 44,2% no dia do cruzamento de alta, com volume de US$ 345 milhões, 362 vezes acima do normal; RSI diário em 71. Hoje, às 8h, em apenas uma hora, disparou de 0,076 para 0,203. Agora está em 0,157, uma alta de 106% em relação ao fechamento do dia do cruzamento.
Os vendidos estão pagando: a taxa de financiamento é de −0,92% a cada 4 horas, o que significa que os vendidos pagam quase 1% aos comprados nesse intervalo. Desde ontem, as 8 liquidações foram todas negativas; a maior foi de −1,99%.
Os contratos estão 1,5% mais baratos que no mercado à vista: são as compras à vista que estão puxando o preço, enquanto os vendidos nos contratos resistem. Das 8h de hoje até agora, o preço dobrou, mas os contratos em aberto caíram de 74,2 milhões para 63,8 milhões de unidades, uma redução de 14%. Parte disso se deve a vendidos fechando posições ou sendo liquidados.
A Binance não oferece negociação à vista; o ativo está na Alpha, com valor de mercado circulante de cerca de US$ 44 milhões. Há apenas US$ 40 mil em ordens de compra até 2% abaixo do preço nos contratos; o livro de ofertas é muito raso.
Historicamente, houve 11 casos de cruzamento de alta com volume elevado e alta explosiva, seguidos por uma alta superior a 50% no dia seguinte. Comprando no fechamento desse segundo dia, em média, o preço caiu 35% após 7 dias; em 82% dos casos, primeiro caiu 20%. Mas 4 ativos dobraram novamente em até 30 dias. O maior destaque foi AKE, que chegou a subir quase 15 vezes em 30 dias.
Por isso, não corra atrás de BIRB. Os vendidos ainda estão pagando uma taxa tão alta, o que indica que as liquidações ainda não terminaram e pode haver mais uma disparada. Mas, depois que elas acabarem, a maioria segue o padrão descrito acima.
▍Segundo grupo: volume alto, mas sem alta explosiva
IN: subiu 21,5%, com volume 24 vezes acima do normal, e hoje subiu mais 23%. Em uma noite, os contratos em aberto passaram de 47,8 milhões para 99,8 milhões de unidades, enquanto a taxa de financiamento mudou de +0,005% para −0,11%. Há mais posições vendidas entre as novas posições abertas. Lembra um pouco o dia anterior à alta de 100% de BIRB, mas é apenas parecido.
AKE: subiu 23,9%, com volume 9 vezes acima do normal. O cruzamento de alta aconteceu acima da linha zero. Mas houve um cruzamento de baixa em 21 de outubro e outro de alta no dia 23: os sinais estão se contradizendo. Hoje, devolveu 9,8% da alta. Entre as maiores contas nos contratos da Binance, 59% das posições são vendidas.
INIT: subiu 15,5%, com volume 8 vezes acima do normal. O RSI diário está em 74, já numa zona de sobrecompra; o preço superou a máxima dos últimos 90 dias e hoje devolveu 7,5% da alta. No backtest, cruzamentos de alta acima da linha zero registraram, em média, uma queda de 11% após 30 dias.
REZ: caiu 0,8%, mas o volume foi 6,7 vezes acima do normal. Volume alto sem alta pode significar que alguém está comprando ou vendendo; observe a direção nos próximos dias.
M, WET e KERNEL: subiram de 5% a 9%, com volume de 5 a 6 vezes acima do normal. M tem o maior valor de mercado circulante do grupo, cerca de US$ 2,16 bilhões, então tende a se movimentar mais devagar.
▍Terceiro grupo: volume baixo ou ainda consolidando em níveis baixos
B, MELANIA, SLX, IDOL, BABY, F, INX, TRADOOR, OPEN e AVAAI: no dia do cruzamento de alta, variaram entre queda de 3,3% e alta de 6%, com volume de 0,7 a 3,1 vezes o normal. Ainda estão de 10% a 48% abaixo da máxima dos últimos 30 dias. Esse tipo de cruzamento de alta geralmente significa apenas que, depois de cair bastante, o ativo está respirando um pouco. No backtest, os resultados foram semelhantes aos de comprar em qualquer dia.
▍Como uso esta lista
Considere apenas como uma lista para observar, não como uma ordem de compra.
Primeiro grupo: não corra atrás de BIRB. Antes de a taxa de financiamento ficar positiva e os contratos em aberto começarem a subir, parte da alta veio de posições vendidas sendo liquidadas, não apenas de dinheiro novo.
No segundo grupo, observe os próximos 3 a 5 dias. Só continue acompanhando se o preço conseguir se manter acima da mínima do dia do cruzamento de alta.
Deixe o terceiro grupo de lado por enquanto; espere o volume aumentar.
Seja qual for o ativo, use alavancagem de apenas 1x.
Qual desses 18 vocês mais querem acompanhar? Contem nos comentários e faço uma análise de todos no próximo episódio.
Isto não constitui recomendação de investimento.