Aviso de risco
A maior ameaça ao cenário de alta é o preço do petróleo. Se a situação no Estreito de Ormuz se agravar e o Brent ultrapassar 120, as expectativas de inflação voltarão a subir, a narrativa de cortes nas taxas desaparecerá por completo e as criptomoedas perderão seu principal combustível para uma recuperação.
A maior ameaça ao cenário de baixa são os spreads de crédito. Se os CDS de $METAB , Oracle e Amazon continuarem a se alargar, o problema deixará de ser de “empresas isoladas” e passará a ser de “aperto no financiamento da infraestrutura de IA”. Nesse caso, ações de tecnologia e criptomoedas reduzirão a alavancagem simultaneamente, e o nível de 80 mil poderá ser rompido de imediato.
O risco estrutural está na alavancagem. As posições e as taxas de financiamento de $ZEC e $XMR já indicam excesso de concentração; se níveis-chave forem rompidos, a debandada no setor de privacidade ampliará a queda geral.
Não use os fluxos de um único dia para determinar a tendência. Após as entradas diárias de cerca de 600 milhões em 10/19 e 10/21, houve uma saída de 635 milhões, o que indica que o capital atual é “orientado por eventos”, e não uma “alocação baseada em tendências”.
A maior ameaça ao cenário de alta é o preço do petróleo. Se a situação no Estreito de Ormuz se agravar e o Brent ultrapassar 120, as expectativas de inflação voltarão a subir, a narrativa de cortes nas taxas desaparecerá por completo e as criptomoedas perderão seu principal combustível para uma recuperação.
A maior ameaça ao cenário de baixa são os spreads de crédito. Se os CDS de $METAB , Oracle e Amazon continuarem a se alargar, o problema deixará de ser de “empresas isoladas” e passará a ser de “aperto no financiamento da infraestrutura de IA”. Nesse caso, ações de tecnologia e criptomoedas reduzirão a alavancagem simultaneamente, e o nível de 80 mil poderá ser rompido de imediato.
O risco estrutural está na alavancagem. As posições e as taxas de financiamento de $ZEC e $XMR já indicam excesso de concentração; se níveis-chave forem rompidos, a debandada no setor de privacidade ampliará a queda geral.
Não use os fluxos de um único dia para determinar a tendência. Após as entradas diárias de cerca de 600 milhões em 10/19 e 10/21, houve uma saída de 635 milhões, o que indica que o capital atual é “orientado por eventos”, e não uma “alocação baseada em tendências”.