$SOPH Nesta queda de 15m, o preço caiu quase 4%, enquanto o volume aumentou para 2,3 vezes o normal. O open interest, porém, também recuou: OI em 15m: 2,31%; em 1h: -3,70%. O valor nominal caiu mais de 200 mil U. Preço em queda e posições diminuindo: um típico cenário de desalavancagem. Não parece que novas posições vendidas entraram para derrubar o preço; é mais provável que os próprios comprados tenham começado a não aguentar e saído.
O saldo das negociações agressoras foi de -25,1%, e a proporção entre compras e vendas ficou em 0,60. A pressão vendedora realmente prevalece, e o preço já caiu abaixo da mínima das últimas 20 velas de 5m. A taxa de financiamento continua em uma faixa alta em relação ao período recente, o que indica que havia muitos comprados antes. Essa liquidação deve ajudar a esfriar as operações congestionadas. O percentil de anomalia do OI está em 93,5%, o que coloca o ativo em #28 no conjunto todo. Uma leitura tão extrema costuma indicar que boa parte da alavancagem já foi eliminada; depois que a pressão vendedora de curto prazo se dissipar, pode até surgir uma janela para um repique.
O volume negociado em 24h está perto de 50 milhões de U, e a profundidade do mercado é suficiente; não se trata de uma queda gradual causada pela falta de liquidez. Pessoalmente, acho que isso parece mais uma sacudida do mercado do que uma reversão de tendência. O importante agora é observar se o OI consegue se estabilizar e se as ordens agressoras de venda perdem força. Abrir posições vendidas a descoberto neste nível não oferece uma relação risco-retorno muito atraente; melhor esperar para ver se surgem sinais de estabilização.
O saldo das negociações agressoras foi de -25,1%, e a proporção entre compras e vendas ficou em 0,60. A pressão vendedora realmente prevalece, e o preço já caiu abaixo da mínima das últimas 20 velas de 5m. A taxa de financiamento continua em uma faixa alta em relação ao período recente, o que indica que havia muitos comprados antes. Essa liquidação deve ajudar a esfriar as operações congestionadas. O percentil de anomalia do OI está em 93,5%, o que coloca o ativo em #28 no conjunto todo. Uma leitura tão extrema costuma indicar que boa parte da alavancagem já foi eliminada; depois que a pressão vendedora de curto prazo se dissipar, pode até surgir uma janela para um repique.
O volume negociado em 24h está perto de 50 milhões de U, e a profundidade do mercado é suficiente; não se trata de uma queda gradual causada pela falta de liquidez. Pessoalmente, acho que isso parece mais uma sacudida do mercado do que uma reversão de tendência. O importante agora é observar se o OI consegue se estabilizar e se as ordens agressoras de venda perdem força. Abrir posições vendidas a descoberto neste nível não oferece uma relação risco-retorno muito atraente; melhor esperar para ver se surgem sinais de estabilização.
