#股票财报季
Notícia leve de 10.23: o S&P 500 despencou, mas dois terços de suas ações subiram.
A explicação está nos pesos. O S&P 500 é ponderado pela capitalização de mercado ajustada pelo free float, e a queda de algumas gigantes pode facilmente superar a alta de muitas empresas. Mesmo comprando ativos chamados de “ações dos EUA”, pesos diferentes na carteira podem resultar em experiências de mercado completamente distintas.
Os balanços também revelam outro lado: entre as 111 empresas do S&P 500 que divulgaram os resultados do terceiro trimestre, cerca de 83% superaram as expectativas dos analistas em termos de lucro.
As ações de tecnologia ligadas à IA e com maior peso no índice estão passando por uma reprecificação acentuada, e vale a pena estudar as divergências dentro do mercado. A quantidade de ações em alta ou em queda em um único dia ainda não prova que os recursos estejam migrando em grande escala para outros setores — muito menos permite anunciar o início de uma rotação setorial de três meses.
Neste ano, o principal é acompanhar se o ETF de ponderação igual do S&P 500, o RSP, continuará se valorizando em relação ao SPY, e se as expectativas de lucro dos setores não tecnológicos conseguirão se manter.
Se o índice de ponderação igual também continuar enfraquecendo e a maioria dos setores cair junto, será preciso estar preparado para ajustar o risco da carteira diante da possibilidade de que os riscos estejam se espalhando das ações de tecnologia ligadas à IA e com maior peso para o mercado em geral. Continuarei acompanhando e atualizarei esta publicação assim que houver novidades!
#MarketBreadth #SP500
Notícia leve de 10.23: o S&P 500 despencou, mas dois terços de suas ações subiram.
A explicação está nos pesos. O S&P 500 é ponderado pela capitalização de mercado ajustada pelo free float, e a queda de algumas gigantes pode facilmente superar a alta de muitas empresas. Mesmo comprando ativos chamados de “ações dos EUA”, pesos diferentes na carteira podem resultar em experiências de mercado completamente distintas.
Os balanços também revelam outro lado: entre as 111 empresas do S&P 500 que divulgaram os resultados do terceiro trimestre, cerca de 83% superaram as expectativas dos analistas em termos de lucro.
As ações de tecnologia ligadas à IA e com maior peso no índice estão passando por uma reprecificação acentuada, e vale a pena estudar as divergências dentro do mercado. A quantidade de ações em alta ou em queda em um único dia ainda não prova que os recursos estejam migrando em grande escala para outros setores — muito menos permite anunciar o início de uma rotação setorial de três meses.
Neste ano, o principal é acompanhar se o ETF de ponderação igual do S&P 500, o RSP, continuará se valorizando em relação ao SPY, e se as expectativas de lucro dos setores não tecnológicos conseguirão se manter.
Se o índice de ponderação igual também continuar enfraquecendo e a maioria dos setores cair junto, será preciso estar preparado para ajustar o risco da carteira diante da possibilidade de que os riscos estejam se espalhando das ações de tecnologia ligadas à IA e com maior peso para o mercado em geral. Continuarei acompanhando e atualizarei esta publicação assim que houver novidades!
#MarketBreadth #SP500
