A CalPERS reduziu sua exposição às principais ações de tecnologia dos EUA no primeiro semestre de 2026 e aumentou sua exposição a participações privadas. Segundo a Sina Finance, que cita o Financial Times, o fundo reduziu em 26% suas participações diretas nas Sete Magníficas, com base em documentos regulatórios, e direcionou investimentos para centenas de empresas a fim de diversificar o risco acionário, afirmou Anton Orlich, vice-diretor de investimentos.
Orlich afirmou que as avaliações nos mercados de ações abertas estavam elevadas e concentradas em poucas ações, que poderiam ter desempenho inferior. Segundo ele, os preços das empresas privadas eram mais atraentes e poderiam ajudar a proteger a CalPERS caso os mercados públicos viessem a cair.
As ações de tecnologia, que impulsionaram um mercado de alta de mais de quatro anos no mercado acionário dos EUA, foram as mais atingidas pela onda de vendas desta semana, em meio a preocupações sobre a capacidade das grandes empresas de tecnologia de recuperar seus gastos com IA. Espera-se que Microsoft, Amazon e Alphabet divulguem seus resultados na próxima semana.
A CalPERS é o maior fundo de pensão de funcionários públicos dos Estados Unidos. Seus ativos totalizavam US$ 637,1 bilhões em 30 de junho.