Autor | Produzido por Kason | Blockchain Vernacular (ID: hellobtc)

Ethereum, uma plataforma revolucionária de contratos inteligentes fundada por Vitalik Buterin, uma lenda no campo criptográfico, desempenhou um papel fundamental em todos os momentos importantes da indústria criptográfica desde o seu nascimento em 2014.

Graças à vantagem dos contratos inteligentes e à sua enorme base de jogadores, o Ethereum sempre foi a primeira escolha para vários projetos. Desde o início do ICO e do boom da mineração até as tendências DeFi, NFT e GameFi nos últimos anos, Ethereum sempre esteve na vanguarda do mundo criptográfico. Isso não apenas gerou muitos projetos importantes para se destacarem na plataforma Ethereum, mas também fez do Ethereum o blockchain subjacente com os projetos mais abundantes, a competição mais acirrada e o maior número de usuários no campo de criptografia.

Quais são os projetos populares de frango frito no Ethereum? Vamos fazer um balanço juntos.

01 faixa DeFi

DeFi (finanças descentralizadas), como um modelo financeiro emergente, é um componente central da indústria blockchain. Sua principal característica é que não requer uma organização centralizada e pode realizar diretamente o gerenciamento de ativos, transações, empréstimos e outras finanças por meio de código e inteligência. contratos. No campo do DeFi, existem muitas subdivisões diferentes. Atualmente, entre as faixas segmentadas de DeFi, Dex, empréstimos descentralizados, LSD (aposta de liquidez) e derivativos descentralizados são os mais dignos de atenção.

• DES

DEXx refere-se a uma plataforma que permite trocas de tokens sem depender do crédito da CEX. Antes do lançamento do Dex, todos que quisessem comprar e vender tokens tinham que recorrer a CEXs como Binance e Coinbase. Os balanços da CEX muitas vezes não são transparentes, o que pode levar a problemas entre o principal e o agente. A tempestade FTX é uma lição profunda. Além disso, o CEX também tem algumas deficiências criticadas, como altos custos operacionais, alto risco de ataque, dificuldade em garantir totalmente a privacidade do usuário e monopólio do mercado. Essas circunstâncias fizeram com que as pessoas do setor percebessem que um CEX descentralizado deveria ser criado. método de transação ., transparente, de baixo custo, baixo risco e anônimo.

Entre eles, Uniswap é um protocolo DeFi que marcou época. Ele é construído na rede principal Ethereum, o primeiro Dex a adotar o modelo de negociação Automated Market Maker (AMM) e verificou sua viabilidade. Todas as suas transações são baseadas em contratos inteligentes e trocas de suporte entre Tokens ERC20. Os usuários só precisam usar sua carteira para se conectar ao Uniswap para participar de transações sem enviar informações de identidade ou confiar em terceiros, resolvendo efetivamente o problema das deficiências do mercado centralizado. .

O princípio de funcionamento do Uniswap é primeiro estabelecer um pool de liquidez e, em seguida, os usuários podem negociar no pool de liquidez. Os usuários que fornecem liquidez ao pool de liquidez são chamados de provedores de liquidez (LP) e podem obter Token UNI emitido pelo Uniswap. Os usuários que possuem UNI podem participar da governança do protocolo.

Atualmente, o volume total diário de negociação do UniSwap V3 ultrapassa US$ 500 milhões e existem mais de 900 mercados negociáveis. É o Dex com o maior volume de negociação e tamanho de mercado no Ethereum. Se você incluir o UniSwap V2 e dados de transações em cadeias não-Ethereum, o volume de transações do Uniswap representa mais de 60% do volume global total de transações Dex! Isso mostra que o UniSwap não é apenas o líder Dex no Ethereum, mas também o líder Dex no mundo criptográfico.

• Empréstimo descentralizado

Em comparação com o negócio de empréstimos centrado em bancos do setor financeiro tradicional, os empréstimos e empréstimos descentralizados referem-se a um tipo de empréstimo e empréstimo que funciona na rede blockchain e é implementado por meio de contratos inteligentes, sem a necessidade de instituições financeiras centralizadas. No sistema financeiro tradicional, os empréstimos têm de ser realizados através de instituições financeiras centralizadas, como os bancos, enquanto os empréstimos descentralizados executam automaticamente o acordo de empréstimo através de contratos inteligentes na blockchain.

O empréstimo descentralizado é geralmente baseado em token (como o token ERC-20 no Ethereum, que é tanto a garantia quanto o objeto do empréstimo). O mutuário bloqueia um certo número de tokens no contrato inteligente como garantia e pode então emprestar outros tokens ou moeda legal. Ao emprestar tokens, o credor obtém a garantia fornecida pelo mutuário como garantia e obtém uma determinada receita de juros. O mutuário deve devolver o token emprestado e os juros dentro do prazo de reembolso, caso contrário a garantia será recuperada pelo credor.

MakerDAO no Ethereum é o “criador” do contrato de empréstimo descentralizado. Em 2016, o MakerDAO lançou um produto de empréstimo, permitindo aos usuários hipotecar o Ethereum para emprestar a moeda estável DAI. O surgimento do Aave em 2017 promoveu ainda mais o desenvolvimento de empréstimos descentralizados.

Aave, anteriormente conhecido como ETHLend, é um contrato de empréstimo inteligente ponto a ponto na rede Ethereum. Foi renomeado como Aave em 2018. Devido à baixa eficiência da correspondência ponto a ponto, a Aave lançou um modelo de pool de capital em 2020. Depois de depositar ativos hipotecários, os usuários podem emprestar ativos dentro da faixa de taxas de hipoteca sem a necessidade de igualar as necessidades uma por uma. começou um novo capítulo. Em 2021, Aave lançou a versão V2 e Aave Pro para instituições, lançou o mercado AMM e o plano de mineração de liquidez e concluiu a implantação no Polygon e Avalanche. Em 2022, Aave lançou a versão V3, moeda estável GHO e protocolo Lens, e melhorou ainda mais sua implantação em várias cadeias.

Como um protocolo de empréstimo descentralizado, o Aave oferece suporte aos usuários para depositar Tokens no protocolo. Em troca, os depositantes receberão um token que rende juros - aToken. aToken é um token que acumula juros ao longo do tempo e pode circular dentro do ecossistema. Quando um depositante deseja sacar dinheiro, ele deve devolver o token aETH em troca do ativo ETH originalmente depositado e dos juros cobrados. Durante o período do empréstimo, os Tokens serão depositados em um pool, e os mutuários podem enviar quaisquer outros ativos monetários como garantia e então emprestar Tokens do pool. E todos os empréstimos têm garantias excessivas.

Além disso, a Aave foi pioneira em produtos como empréstimos instantâneos, swaps de taxas de juros e concessão de crédito (empréstimos) no setor. Tomemos como exemplo os empréstimos instantâneos, um método de empréstimo que permite aos usuários emprestar milhões de dólares em ativos sem garantia. O empréstimo deve ser reembolsado no mesmo bloco em que foi emprestado; caso o empréstimo não seja reembolsado, todas as transações são canceladas; Atualmente, os empréstimos instantâneos podem ser usados ​​para arbitragem, trocas de garantias e liquidação.

Enquanto a equipe da Aave continua a atualizar e aprimorar seus produtos de empréstimos descentralizados, a escala de financiamento da Aave também está crescendo. Até agora, o TVL da Aave ultrapassou US$ 4,7 bilhões, tornando-o o terceiro maior protocolo na cadeia Ethereum, depois do Lido e do MakerDAO em termos de TVL.

Fonte de dados: https://defillama.com/chain/Ethereum

• Participação de Liquidez (LSD)

O staking de liquidez é um produto financeiro descentralizado baseado em staking. O projeto que lança este produto oferece suporte aos usuários para bloquear tokens em um contrato inteligente e recompensa os usuários participantes. Como o blockchain que usa o mecanismo de consenso PoS distribui o poder do bloco com base no número de tokens de nó prometidos, e quanto mais tokens prometidos, mais benéfico será para a segurança da rede e a estabilidade do preço da moeda, produtos DeFi como liquidez As promessas geralmente aparecem em PoS ou projetos semelhantes em uma rede blockchain com PoS como mecanismo de consenso.

Lido é uma plataforma de serviço de piquetagem Ethereum 2.0. Os usuários podem penhorar qualquer quantia de ETH sem configurar um nó e obter o token de penhor stETH na proporção de 1:1. Os usuários que possuem o token stETH podem obter os benefícios de apostar ETH, como apostar recompensas, lidar com compartilhamento de taxas, etc. Ao mesmo tempo, os usuários também podem usar o token stETH para protocolos DeFi que cooperam com o Lido, como mineração de liquidez e negociação em Curve, Yearn e outras plataformas.

Desde a sua criação em 2020, o número de ETH prometidos no Lido tem vindo a aumentar. Atualmente ultrapassa os 5,6 milhões, com um valor de mercado superior a 10 mil milhões de dólares e uma quota de mercado superior a 31%, ultrapassando instituições centralizadas bem conhecidas e outras. instituições descentralizadas como Coinbase e Kraken O acordo tornou-se o acordo “Big Mac” para penhorar ETH.

Há também informações favoráveis ​​ao Lido em termos de política e mercado. No mês passado, Kraken foi forçado a parar de fornecer serviços de piquetagem aos usuários dos EUA, o que marcou o reforço dos controles dos Estados Unidos sobre instituições de piquetagem centralizadas, e o protocolo descentralizado Lido será, sem dúvida, o beneficiário da política. Como a atualização do Ethereum Shanghai permitirá aos usuários retirar fundos da cadeia de beacon, permitindo que os validadores de ETH cancelem suas promessas e decidam vender ou manter, isso liberará uma grande quantidade de ETH para o mercado e também conduzirá a uma maior expansão. do protocolo Lido.

• Derivativos descentralizados

Derivativos descentralizados referem-se a derivativos financeiros baseados em blockchain que não exigem CEX ou intermediários para gerenciar e combinar transações. Eles são executados automaticamente por contratos inteligentes e as partes da transação podem trocar ativos diretamente ou realizar transações no DEX. Os derivados descentralizados incluem vários derivados financeiros, tais como futuros, opções e contratos. O preço e o valor destes derivados dependem do valor do ativo subjacente (muitas vezes um token).

dydx é um DEX que suporta contratos perpétuos. Foi estabelecido em 2017. A plataforma funciona no blockchain L2 e fornece serviços spot, alavancagem e empréstimo L1. Os usuários podem realizar operações alavancadas de negociação, hedge e arbitragem em ativos digitais por meio da plataforma dYdX.

Comparado ao CEX, o dYdX adota o design de correspondência off-chain + liquidação on-chain, que resolve os problemas de segurança e transparência do CEX e garante maior desempenho e velocidade de resposta, o que é suficiente para suportar grande tráfego de usuários.

De acordo com dados do Messari, no final de 2022, embora CEXs como Binance e OKX ainda ocupassem a principal posição na negociação de derivativos criptográficos, o contrato perpétuo ETH da dydx também ocupou um lugar no mercado, com o volume de negociação representando 2,5% do mercado. O circuito de derivativos da cadeia também é líder.

A fim de melhorar o rendimento e a descentralização das transações, a dYdX anunciou o plano V4, que usará o Cosmos SDK e o protocolo de consenso Tendermint para desenvolver sua própria cadeia de aplicativos. Parte do trabalho foi concluída.

Em 16 de março de 2023, o TVL da dYdX ultrapassou US$ 300 milhões e ainda é o acordo de derivativos com o maior valor de penhor na cadeia Ethereum.

02 Moeda Estável

Como o preço da criptomoeda em geral flutua muito e não é adequado como meio de transação e armazenamento de valor, os pioneiros da comunidade criptográfica lançaram stablecoins, cujos valores são mais estáveis ​​do que os tokens comuns.

Stablecoins comuns incluem stablecoins de moeda fiduciária e stablecoins de criptomoeda. Entre eles, o valor das stablecoins de moeda legal está vinculado a moedas legais (como dólares americanos, euros, renminbi, etc.). O valor das stablecoins criptomoedas está atrelado a criptomoedas (como Bitcoin, Ethereum, etc.).

No campo das stablecoins criptomoedas, o DAI é único. DAI é uma stablecoin descentralizada baseada na blockchain Ethereum e emitida pela MakerDAO. O valor do DAI está indexado ao dólar americano numa proporção de 1:1. A sua emissão e gestão não dependem de instituições financeiras centralizadas, mas são controladas por contratos inteligentes e DAOs (Organizações Autônomas Descentralizadas).

A fim de manter a estabilidade do valor do DAI, a MakerDAO introduziu mecanismos especiais na emissão, negociação e recompra de DAI, e também apoia os detentores do token de governança MKR para conduzir diretamente a gestão de risco.

O DAI é usado principalmente no mundo criptográfico para cobertura de riscos, empréstimos, alavancagem descentralizada, pagamentos e construção de pares de negociação. No mundo real, também pode ser usado por instituições que aceitam DAI, como o financiamento da cadeia de suprimentos no comércio internacional. ajuda a reduzir os custos de transação.

Atualmente, o valor total de mercado do DAI emitido em toda a cadeia ultrapassa 5 bilhões de dólares americanos, e o valor total de mercado do DAI emitido em uma única cadeia Ethereum é próximo a 4,5 bilhões de dólares americanos, perdendo apenas para USDT, USDC e BUSD. no ranking de valor de mercado de stablecoins, é a primeira rede Ethereum a ser listada. A maior stablecoin com token como garantia.

03 NFT

NFT é traduzido como token não fungível, o que significa que cada token é único e indivisível. Combinando esta característica com obras de arte, músicas, músicas, etc., vários tipos de NFT podem ser gerados. Com a ajuda da rede blockchain, o NFT pode ser circulado globalmente.

CryptoPunks, um exemplo típico de arte NFT, foi lançado pela Larva Labs em Nova York. O projeto começou em 2017 e é construído no blockchain Ethereum. Há um total de 10.000 vilões punk estilo pixel de 8 bits em toda a série, e cada vilão é único e tem suas próprias características únicas.

CryptoPunks é agora um dos projetos NFT com maior valor de mercado na cadeia Ethereum. Os usuários podem comprá-lo através do site oficial do Larva Lab. Seu NFT#5822é vendido por 8.000 ETH, com um valor único de mais de US$ 1,4 milhão (com base no valor). preço atual da ETH).

04  GameFi

GameFi é um paradigma de jogo emergente que combina tecnologias DeFi e NFT em jogos, bem como P2E e outros mecanismos, permitindo aos jogadores ganhar dinheiro e se divertir jogando.

A fraca escalabilidade do Ethereum tem sido criticada, o que não conduz ao desenvolvimento de aplicações com volumes de transações em grande escala. As soluções incluem o projeto de uma cadeia pública de alta velocidade Layer1 de uso geral, ou Layer2 Rollup projetado para aplicativos DeFi, e o desenvolvimento de blockchains dedicados, ou seja, cadeias de aplicativos, para as necessidades específicas dos aplicativos.

Com base neste último conceito, a Axie Infinity desenvolveu o Ronin, seu sidechain Ethereum exclusivo para seus jogos blockchain. Como um jogo descentralizado na forma de um mundo digital para animais de estimação, ele usa modelos econômicos NFT e criptomoeda para permitir que os jogadores ganhem dinheiro através do jogo e coletem criaturas virtuais raras para obter renda.

Desde 2020, Axie Infinity experimentou um crescimento explosivo no número de usuários e no volume de transações. No segundo semestre de 2021, o maior número de usuários ativos diários ultrapassou 1 milhão, e o volume de transações atingiu centenas de milhões de dólares, tornando-se um dos maiores. dApps populares no mundo em 2021.

No entanto, desde o início de 2022, o número de usuários e o volume de transações do Axie Infinity sofreram um declínio acentuado. Até agora, os usuários ativos diários caíram para mais de 300.000, e o volume de transações é de apenas cerca de 20 milhões de dólares americanos.

05 Oráculo

Como os contratos inteligentes não podem chamar APIs externas, o mecanismo oracle nasceu para ajudar os contratos inteligentes a obter dados externos, além dos dados de preços mais utilizados, também inclui alguns dados meteorológicos, dados de jogos esportivos e dados de tráfego de ações. etc. Simplificando, os oráculos podem transmitir dados de fontes externas para contratos inteligentes, a fim de acionar eventos automatizados.

ChainLink é atualmente líder no campo de oráculos e está comprometido em fornecer dados externos de alta qualidade para Dapps. A Chainlink garante a segurança e a precisão dos dados usando múltiplas fontes de dados e algoritmos para fornecer serviços para cenários sensíveis a preços, como empréstimos, hipotecas, síntese de ativos e negociação de derivativos.

Como o maior provedor de oráculos do mercado, a ChainLink tem fornecido serviços de alimentação de preços para protocolos DeFi conhecidos, como Aave e Compound. Segundo dados do DefiLlama, o Chainlink atende mais de 200 oráculos, o maior entre todos os oráculos. O TVL dos três principais protocolos que presta serviços ultrapassou US$ 6 bilhões, o que também é o mais alto entre todos os oráculos.

Em 16 de março de 2023, o valor total de mercado do Token LINK oficial da ChainLink ultrapassou US$ 6 bilhões, ocupando a 22ª posição no mundo.

06 Camada2

Layer2 é uma solução de escalonamento de segunda camada no Ethereum, projetada para melhorar o rendimento e o desempenho da rede Ethereum. Ele faz isso migrando as transações da cadeia principal para “sidechains” ou “canais” menores e mais rápidos para reduzir a carga e os custos de transação da cadeia principal. Atualmente, existem diversas soluções para a Camada 2, incluindo principalmente cinco soluções: canal de estado, cadeia lateral, Plasma, Rollup e Validium. Rollup é atualmente a solução de Camada 2 mais popular e tem maior probabilidade de ser implementada. O número de transações que podem ser incluídas em cada bloco da rede Ethereum é limitado, e o Rollup melhora o TPS empacotando e compactando milhares de transações e, em seguida, sincronizando os dados concisos processados ​​​​com a rede principal Ethereum para resolver o problema da rede O problema de capacidade limitada de processamento de transações. O rollup pode ser dividido em zk Rollup e Optimistic Rollup.

ZK Rollup garante segurança por meio da tecnologia criptográfica de prova de conhecimento zero zk-SNARKs ZK é a abreviatura de conhecimento zero. Na prova de conhecimento zero, o provador pode convencer o verificador de que uma determinada afirmação está correta sem fornecer qualquer informação útil ao verificador. Como o zk Rollup não suporta bem contratos inteligentes e leva muito tempo para gerar provas de conhecimento zero, em junho de 2019, foi proposto o plano Optimistic Rollup. Neste plano, as provas de conhecimento zero foram removidas e um mecanismo de penalidade foi adicionado. tornando-o mais conveniente. Apoie contratos inteligentes universais.

O projeto estrela do Optimistic Rollup é o Arbitrum Duas semanas após o Arbitrum entrar no ar, seu TVL disparou para US$ 2,5 bilhões. Seu TVL atual está próximo de US$ 6 bilhões, representando mais de 60% do valor de mercado. 2 protocolo em TVL.

Do ponto de vista ecológico, existem atualmente centenas de aplicações ligadas a ele, incluindo muitas aplicações bem conhecidas, como Uniswap, Sushiswap, Balancer, MetaMask e Chainlink. A construção ecológica no Arbitrum atingiu uma escala considerável.

07 Resumo

Não há dúvida de que toda a indústria criptográfica mudou drasticamente desde o advento do Bitcoin em 2008. Desde o número e tipo de infraestrutura subjacente, como cadeias públicas, até protocolos de aplicação e volume de transações, todos eles experimentaram um crescimento explosivo.

Ethereum tornou-se o principal portador dessas mudanças, testemunhando avanços no mundo Web3 repetidas vezes. Com a maior escalabilidade e as taxas mais baixas trazidas pela atualização do Ethereum, temos motivos para acreditar que, com base nesta infraestrutura Web3 cada vez mais madura, um novo mundo mais completo e cheio de infinitas possibilidades se revelará gradualmente.

FIM