Com o mesmo mercado, por que algumas pessoas ganham dinheiro enquanto outras perdem?
No mercado de criptomoedas, é comum acontecer o seguinte:
Embora o BTC estivesse claramente em alta, algumas pessoas ganharam dinheiro, outras venderam cedo demais e outras acabaram perdendo dinheiro depois de comprar no topo.
Todos estão diante do mesmo mercado. Por que os resultados podem ser tão diferentes?
Porque o mercado é o mesmo, mas cada pessoa participa dele de uma maneira diferente.
Vamos entender com um exemplo simples.
Suponha que o BTC suba de 100.000 USDT para 102.000 USDT, uma alta de 2%.
Três traders fizeram escolhas diferentes.
Primeiro caso: entrou antes e realizou o lucro conforme o plano.
Ele comprou a 100,000 USDT e vendeu a 101,500 USDT.
Sem considerar os custos de negociação, obteve um lucro de 1,500 USDT por BTC, o que corresponde a um retorno de 1.5%.
Ele não aproveitou toda a alta, mas seguiu o próprio plano de negociação.
Segundo caso: entrou depois de ver o preço subir.
Ele comprou a 101,800 USDT.
Se o preço recuar em seguida para 101,000 USDT, ele terá um prejuízo não realizado de 800 USDT por BTC.
Mesmo que o mercado já estivesse em alta, isso não significa que ainda haveria espaço suficiente para obter lucro depois de entrar.
Terceiro caso: acertou a direção, mas não gerenciou a saída.
Ele comprou a 100,000 USDT e, quando o preço subiu para 102,000 USDT, já tinha lucro não realizado.
Mas não definiu com antecedência as condições de saída.
Se o preço recuar depois, ele poderá devolver todo o lucro não realizado que tinha acumulado — ou até passar do lucro ao prejuízo.
Esses três exemplos mostram um problema:
Acertar a direção do mercado é apenas uma parte da tomada de decisão em uma operação. O ponto de entrada, as regras de saída e a disciplina na execução também influenciam o resultado final.
O que realmente merece atenção são estas três etapas.
1. Antes de entrar: há uma justificativa clara para a operação?
Não se deve concluir que é preciso comprar só porque o preço está subindo.
A entrada deve ter uma justificativa clara, e também é preciso saber em que situação a avaliação inicial deixará de ser válida.
2. Durante a operação: você já considerou situações desfavoráveis?
O trader não deve pensar apenas em quanto poderá ganhar se o preço subir, mas também no que fará se o preço se mover na direção oposta.
O controle de risco deve ser planejado antes de abrir a posição, e não decidido às pressas só depois de começar a perder.
3. Na hora de sair: você seguiu as regras definidas inicialmente?
Realizar o lucro cedo demais pode fazer você perder parte do movimento; demorar para sair pode aumentar o prejuízo.
O importante não é vender sempre no ponto mais alto, mas tomar a decisão de saída de acordo com o próprio plano de negociação.
É claro que entrar antes não significa que você certamente terá lucro, assim como entrar depois que o preço já subiu não significa que necessariamente terá prejuízo. O mercado é incerto, e qualquer método de negociação precisa ser avaliado levando em conta os custos de negociação, a tolerância ao risco e os dados de longo prazo.
Por isso, na próxima vez que você analisar uma operação, experimente trocar a pergunta:
“Por que não ganhei dinheiro, mesmo tendo acertado a direção do mercado?”
por estas:
Qual foi a justificativa para minha entrada?
Quanto risco assumi?
As condições de saída foram definidas com antecedência?
Qual foi a diferença entre o resultado final e o plano inicial?
O mercado não garante lucro só porque você acertou a direção. Os resultados de longo prazo dependem da combinação entre análise, execução, gestão de risco e custos de negociação.
Na sua opinião, qual é a etapa mais difícil de controlar em uma operação: a entrada, a manutenção da posição ou a saída?
Participe da conversa nos comentários.
Este artigo destina-se exclusivamente à troca de conhecimentos sobre negociação e não constitui aconselhamento de investimento. Os preços das criptomoedas são bastante voláteis, e os resultados reais das operações podem ser diferentes dos exemplos.
