O preço quase não mudou. Então por que o retorno da conta foi tão diferente?
Nas negociações de criptomoedas, muitas pessoas prestam atenção em quanto o BTC subiu ou caiu, mas ignoram uma questão ainda mais importante:
Com a mesma oscilação de preço, por que algumas pessoas ganham mais, outras ganham menos e outras acabam no prejuízo?
A resposta não depende apenas da tendência do mercado, mas também da alavancagem, do tamanho da posição e dos custos de negociação.
Vamos entender isso com um exemplo simples.
Suponha que sua conta de negociação tenha 1.000 USDT.
Caso 1: alavancagem de 2x
Você usa 1.000 USDT como margem para abrir uma posição no valor de 2.000 USDT.
Se o preço subir 1% na direção que você previu, o lucro bruto teórico será de aproximadamente 20 USDT.
Se o preço cair 1%, a perda bruta teórica também será de aproximadamente 20 USDT.
Caso 2: alavancagem de 5x
Usando a mesma margem de 1.000 USDT, você abre uma posição no valor de 5.000 USDT.
Se o preço subir 1%, o lucro bruto teórico será de aproximadamente 50 USDT.
Mas, se o preço cair 1%, a perda bruta teórica também será de aproximadamente 50 USDT.
Observe que, por enquanto, não estamos incluindo taxas, taxa de financiamento nem slippage, e também não estamos considerando riscos como a liquidação forçada.
O mercado oscilou apenas 1%, mas os lucros e prejuízos das duas contas podem diferir em 2,5 vezes.
É por isso que avaliar o mercado é apenas uma parte da negociação.
O resultado da conta também é influenciado por estes três fatores:
1. Alavancagem: aumenta o tamanho da posição e também amplia os lucros e prejuízos.
A alavancagem pode tornar o uso do capital mais eficiente, mas não aumenta automaticamente a taxa de acerto das operações. Quanto maior a posição, maiores tendem a ser os lucros e prejuízos diante da mesma oscilação de preço.
2. Tamanho da posição: determina o impacto real da variação de preço na conta.
Mesmo sem usar uma alavancagem alta, se a parcela do saldo da conta investida for muito grande, uma única oscilação desfavorável pode causar uma perda significativa.
3. Custos de negociação: reduzem gradualmente o retorno final.
Taxas, spread entre compra e venda, slippage e, quando aplicável, a taxa de financiamento podem fazer com que o resultado real seja inferior ao cálculo inicial.
Por isso, ao revisar uma operação, não pergunte apenas:
“Será que acertei minha previsão desta vez?”
Pergunte também:
* Qual foi o tamanho real da posição?
* Quanto eu perderia se o preço oscilasse na direção contrária?
* Quanto ainda posso ganhar depois de descontar os custos de negociação?
* A perda potencial desta operação está dentro do que consigo suportar?
Nas negociações de criptomoedas, muitas pessoas prestam atenção em quanto o BTC subiu ou caiu, mas ignoram uma questão ainda mais importante:
Com a mesma oscilação de preço, por que algumas pessoas ganham mais, outras ganham menos e outras acabam no prejuízo?
A resposta não depende apenas da tendência do mercado, mas também da alavancagem, do tamanho da posição e dos custos de negociação.
Vamos entender isso com um exemplo simples.
Suponha que sua conta de negociação tenha 1.000 USDT.
Caso 1: alavancagem de 2x
Você usa 1.000 USDT como margem para abrir uma posição no valor de 2.000 USDT.
Se o preço subir 1% na direção que você previu, o lucro bruto teórico será de aproximadamente 20 USDT.
Se o preço cair 1%, a perda bruta teórica também será de aproximadamente 20 USDT.
Caso 2: alavancagem de 5x
Usando a mesma margem de 1.000 USDT, você abre uma posição no valor de 5.000 USDT.
Se o preço subir 1%, o lucro bruto teórico será de aproximadamente 50 USDT.
Mas, se o preço cair 1%, a perda bruta teórica também será de aproximadamente 50 USDT.
Observe que, por enquanto, não estamos incluindo taxas, taxa de financiamento nem slippage, e também não estamos considerando riscos como a liquidação forçada.
O mercado oscilou apenas 1%, mas os lucros e prejuízos das duas contas podem diferir em 2,5 vezes.
É por isso que avaliar o mercado é apenas uma parte da negociação.
O resultado da conta também é influenciado por estes três fatores:
1. Alavancagem: aumenta o tamanho da posição e também amplia os lucros e prejuízos.
A alavancagem pode tornar o uso do capital mais eficiente, mas não aumenta automaticamente a taxa de acerto das operações. Quanto maior a posição, maiores tendem a ser os lucros e prejuízos diante da mesma oscilação de preço.
2. Tamanho da posição: determina o impacto real da variação de preço na conta.
Mesmo sem usar uma alavancagem alta, se a parcela do saldo da conta investida for muito grande, uma única oscilação desfavorável pode causar uma perda significativa.
3. Custos de negociação: reduzem gradualmente o retorno final.
Taxas, spread entre compra e venda, slippage e, quando aplicável, a taxa de financiamento podem fazer com que o resultado real seja inferior ao cálculo inicial.
Por isso, ao revisar uma operação, não pergunte apenas:
“Será que acertei minha previsão desta vez?”
Pergunte também:
* Qual foi o tamanho real da posição?
* Quanto eu perderia se o preço oscilasse na direção contrária?
* Quanto ainda posso ganhar depois de descontar os custos de negociação?
* A perda potencial desta operação está dentro do que consigo suportar?