O Banco Central da Irlanda multou a entidade irlandesa de moeda eletrónica da Coinbase em 3 252 618 € por não proteger o dinheiro dos clientes e por depender em demasia da empresa-mãe norte-americana para gerir esses controlos.
Esta é a segunda sanção que a Irlanda impõe às operações europeias da Coinbase em menos de um ano.
Cinco anos de falhas na salvaguarda dos fundos
O regulador declarou que as infrações ocorreram entre 1 de novembro de 2020 e 19 de agosto de 2025 e estão abrangidas pelo Regulamento da Moeda Eletrónica de 2011.
A Coinbase Ireland Limited emite moeda eletrónica que os clientes trocam por moeda fiduciária. Os clientes podem então usar esses fundos para negociar na plataforma. A exchange viu-se em apuros devido às regras relativas à segregação desses fundos.
O Banco Central enumerou os problemas que identificou nas operações da Coinbase Ireland, afirmando que a empresa não dispunha de um quadro adequado para a externalização de serviços e dependia do Coinbase Group, sediado nos EUA, para executar controlos de salvaguarda concebidos para cumprir as regras irlandesas e da UE.
O banco central também afirmou que a corretora não mantinha conhecimentos especializados internos suficientes para supervisionar esse trabalho. Disse ainda ter concluído que a conta de salvaguarda designada da Coinbase Ireland esteve subfinanciada durante longos períodos devido a um sistema mal concebido e a testes de controlo insuficientes.
Os procedimentos internos de comunicação de problemas também não eram suficientes para assinalar ao Banco Central alterações relevantes.
A Coinbase Ireland reconheceu as infrações e concordou com os factos apurados pelo Banco Central. A sanção inicial aplicada foi de 4 646 597 €, mas foi posteriormente reduzida em 30% ao abrigo do regime de acordo, fixando-se em 3,25 milhões de euros.
A sanção também foi acompanhada de uma repreensão. No entanto, as sanções ainda não entraram em vigor, pois precisam de ser confirmadas pelo Tribunal Superior.
O que diz o regulador sobre a sanção?
O acordo foi alcançado um dia antes do anúncio. Karen O’Leary, diretora de fiscalização do Banco Central, afirmou que as empresas de pagamentos e de moeda eletrónica têm a «obrigação fundamental de salvaguardar plenamente os fundos dos clientes».
O’Leary afirmou que «não há tolerância para falhas nos mecanismos de salvaguarda».
Desde o anúncio, o preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caiu mais de 3,8%, sendo negociadas a cerca de 170 $.
Como é que os fundos acabaram misturados?
Segundo o relato da própria Coinbase, cinco problemas ocorridos no passado levaram à aplicação da multa, e a empresa afirma que já os resolveu.
A empresa afirmou que, durante a crise bancária nos EUA em 2023, em torno do Silvergate Bank, orientou 30 clientes a depositarem fundos numa conta da Coinbase Inc. noutro banco norte-americano. Segundo a empresa, esta medida fez com que os fundos dos clientes irlandeses se misturassem com fundos associados a outra entidade da Coinbase.
Ocorreu uma mistura semelhante após uma migração na sequência do Brexit, quando alguns clientes continuaram a enviar dinheiro para antigas contas no Reino Unido. Por razões de liquidez, os levantamentos em euros de clientes dos EUA e do Reino Unido de outras unidades da Coinbase também foram pagos a partir da conta de salvaguarda irlandesa.
O quarto problema foi um erro de programação no painel utilizado para calcular o requisito diário de salvaguarda. Segundo a empresa, isso fez com que a conta tivesse, em média, um défice de cerca de 0,54% ao longo de 2023 e do primeiro semestre de 2024. A quinta falha foi não informar o Banco Central sobre alterações no seu sistema de salvaguarda.
A corretora afirmou que nenhum fundo de cliente foi perdido e que os clientes não ficaram impedidos de aceder aos seus fundos. Declarou também que comunicou vários dos problemas ao regulador em janeiro de 2024.
O porta-voz da empresa afirmou que os problemas «surgiram, em grande medida, no contexto das medidas tomadas pela Coinbase para proteger os clientes durante períodos de perturbação significativa».
O que mudou na Coinbase?
A empresa afirma que acrescentou uma garantia bancária de 25 milhões de euros e contratou um responsável dedicado à salvaguarda antes de o Banco Central tornar essa função um requisito do setor.
A empresa afirma também que o seu novo processo de salvaguarda passou por duas validações independentes desde janeiro de 2025, sem que tenha ficado qualquer questão por resolver. A Coinbase também transferiu a sua sede europeia para o Luxemburgo.
Este não é um tema novo para o regulador. Em novembro de 2025, multou a Coinbase Europe em 21,5 milhões de euros devido a falhas na monitorização de transações, que deixaram mais de 30 milhões de operações sem verificação de risco de branqueamento de capitais. A sanção foi considerada a quarta maior alguma vez aplicada pelo regulador financeiro irlandês.
A Cryptopolitan noticiou que, na altura, o acordo ascendia a 24,7 milhões de dólares.
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