A multa de 3,6 milhões de dólares não é alta, mas o Banco Central da Irlanda detalhou bastante os problemas da Coinbase com a «segregação dos fundos dos clientes»: dependência excessiva da empresa-mãe nos EUA para serviços terceirizados, conceção inadequada dos sistemas e testes de controlo insuficientes.
O ponto mais preocupante: pouco antes e depois da falência do Silvergate, em 2023, a Coinbase pediu a 30 clientes que depositassem fundos numa conta de reserva de outro banco dos EUA. Como resultado, esse dinheiro foi misturado com os fundos de clientes de outra entidade da Coinbase, violando os requisitos de segregação. Além disso, os levantamentos em euros de clientes da Europa e dos EUA eram pagos diretamente a partir da conta segregada na Irlanda. Juntamente com um erro de código, isso fez com que, em média, 0,54% dos fundos não fossem registados nessa conta em 2023 e no primeiro semestre de 2024.
A resposta da Coinbase foi: «nenhum cliente sofreu prejuízos e ninguém ficou sem conseguir levantar o dinheiro» — o que provavelmente é verdade, mas «não aconteceu nada» não significa «não houve problemas». A segregação dos fundos serve precisamente para proteger os utilizadores caso a plataforma tenha problemas; a mistura de fundos e a diferença de 0,54% são riscos estruturais.
Para os utilizadores comuns: 1) não olhem apenas para a «prova de reservas»; verifiquem se a empresa já foi sancionada pelos reguladores e que medidas corretivas tomou; 2) distribuam os ativos de maior valor por diferentes locais; 3) os utilizadores europeus podem acompanhar se os requisitos de custódia ao abrigo do MiCA serão reforçados na sequência deste caso.
#CryptoRegulation #BTC #ETH
O ponto mais preocupante: pouco antes e depois da falência do Silvergate, em 2023, a Coinbase pediu a 30 clientes que depositassem fundos numa conta de reserva de outro banco dos EUA. Como resultado, esse dinheiro foi misturado com os fundos de clientes de outra entidade da Coinbase, violando os requisitos de segregação. Além disso, os levantamentos em euros de clientes da Europa e dos EUA eram pagos diretamente a partir da conta segregada na Irlanda. Juntamente com um erro de código, isso fez com que, em média, 0,54% dos fundos não fossem registados nessa conta em 2023 e no primeiro semestre de 2024.
A resposta da Coinbase foi: «nenhum cliente sofreu prejuízos e ninguém ficou sem conseguir levantar o dinheiro» — o que provavelmente é verdade, mas «não aconteceu nada» não significa «não houve problemas». A segregação dos fundos serve precisamente para proteger os utilizadores caso a plataforma tenha problemas; a mistura de fundos e a diferença de 0,54% são riscos estruturais.
Para os utilizadores comuns: 1) não olhem apenas para a «prova de reservas»; verifiquem se a empresa já foi sancionada pelos reguladores e que medidas corretivas tomou; 2) distribuam os ativos de maior valor por diferentes locais; 3) os utilizadores europeus podem acompanhar se os requisitos de custódia ao abrigo do MiCA serão reforçados na sequência deste caso.
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