Você poderia comprar 100 ações da $GOOGL agora por cerca de $32,822.
Ou poderia comprar a opção de compra LEAP de $300 com vencimento em janeiro de 2028 por cerca de $7,435.
Exposição alavancada às mesmas 100 ações. Cerca de 77% menos capital. 456 dias de prazo.
Preço de exercício: $300
Vencimento: 21 de jan. de 2028
Prêmio: cerca de $74.35 por contrato
Ponto de equilíbrio: $374.35
Se a $GOOGL chegar a $400, esta LEAP terá um retorno de cerca de 34%
Se a $GOOGL chegar a $425, esta LEAP terá um retorno de cerca de 68%
Se a $GOOGL chegar a $490, esta LEAP terá um retorno de cerca de 156%
100 ações a $490 teriam um retorno de cerca de 49%.
Por que essa estratégia funciona:
- A receita do Google Cloud cresceu 82%, chegando a $24.8B no último trimestre, e o lucro operacional mais que triplicou, de $2.8B para $8.8B
- A Alphabet tem $519.5B em contratos pendentes ($513.9B do Google Cloud), dos quais se espera que pouco mais da metade seja reconhecida nos próximos 24 meses
- A receita total cresceu 24%, chegando a $119.8B; a Busca ainda cresceu 17%, chegando a $63.3B
- O app Gemini tem 950M de usuários ativos mensais; as APIs de modelos do Google agora processam cerca de 22B de tokens por minuto, ante 16B no trimestre anterior
- A Anthropic se comprometeu com vários gigawatts de capacidade de TPUs de próxima geração, que começarão a entrar em operação em 2027
- Os resultados do 3º trimestre serão divulgados em 28 de out., então a volatilidade implícita está elevada antes da divulgação. Esperar até depois dos resultados é uma forma razoável de evitar pagar mais por isso
- Janeiro de 2028 dá a você 456 dias para que a tese de IA e Cloud se concretize
O máximo que você pode perder com uma LEAP é todo o prêmio pago. Neste caso, são cerca de $7,435 por contrato. As LEAPs são alavancadas e podem perder valor rapidamente se a ação cair ou ficar estável. Invista apenas um valor cuja perda total você possa suportar.
As LEAPs são uma ferramenta dentro de uma carteira mais ampla. A principal destinação do capital deve ser sempre a compra de ações. Esta é uma posição complementar e seletiva para momentos de alta convicção, quando as condições estão favoráveis.
Ou poderia comprar a opção de compra LEAP de $300 com vencimento em janeiro de 2028 por cerca de $7,435.
Exposição alavancada às mesmas 100 ações. Cerca de 77% menos capital. 456 dias de prazo.
Preço de exercício: $300
Vencimento: 21 de jan. de 2028
Prêmio: cerca de $74.35 por contrato
Ponto de equilíbrio: $374.35
Se a $GOOGL chegar a $400, esta LEAP terá um retorno de cerca de 34%
Se a $GOOGL chegar a $425, esta LEAP terá um retorno de cerca de 68%
Se a $GOOGL chegar a $490, esta LEAP terá um retorno de cerca de 156%
100 ações a $490 teriam um retorno de cerca de 49%.
Por que essa estratégia funciona:
- A receita do Google Cloud cresceu 82%, chegando a $24.8B no último trimestre, e o lucro operacional mais que triplicou, de $2.8B para $8.8B
- A Alphabet tem $519.5B em contratos pendentes ($513.9B do Google Cloud), dos quais se espera que pouco mais da metade seja reconhecida nos próximos 24 meses
- A receita total cresceu 24%, chegando a $119.8B; a Busca ainda cresceu 17%, chegando a $63.3B
- O app Gemini tem 950M de usuários ativos mensais; as APIs de modelos do Google agora processam cerca de 22B de tokens por minuto, ante 16B no trimestre anterior
- A Anthropic se comprometeu com vários gigawatts de capacidade de TPUs de próxima geração, que começarão a entrar em operação em 2027
- Os resultados do 3º trimestre serão divulgados em 28 de out., então a volatilidade implícita está elevada antes da divulgação. Esperar até depois dos resultados é uma forma razoável de evitar pagar mais por isso
- Janeiro de 2028 dá a você 456 dias para que a tese de IA e Cloud se concretize
O máximo que você pode perder com uma LEAP é todo o prêmio pago. Neste caso, são cerca de $7,435 por contrato. As LEAPs são alavancadas e podem perder valor rapidamente se a ação cair ou ficar estável. Invista apenas um valor cuja perda total você possa suportar.
As LEAPs são uma ferramenta dentro de uma carteira mais ampla. A principal destinação do capital deve ser sempre a compra de ações. Esta é uma posição complementar e seletiva para momentos de alta convicção, quando as condições estão favoráveis.