Tesla e Nvidia estão investindo juntas US$ 2,8 bilhões — mas não em chips: estão comprando capacidade de produção de uma fábrica sul-coreana de um componente “coadjuvante”.
Segundo uma reportagem da Reuters publicada em Seul em 22 de outubro, que cita o jornal sul-coreano Maeil Business Newspaper, a Samsung Electro-Mechanics receberá um investimento conjunto de 3,7 trilhões de wons, cerca de US$ 2,8 bilhões, da Tesla e da Nvidia para construir uma linha de produção de substratos avançados de encapsulamento FC-BGA na cidade de Sejong, na Coreia do Sul. O acordo também prevê contratos de fornecimento de longo prazo.
Separando os valores: a Tesla investirá 1,1 trilhão de wons, e a Nvidia, 2,6 trilhões de wons.
O que é FC-BGA? Em termos simples, é a “bandeja” dos chips de IA: por mais potente que seja um chip, ele precisa ser soldado a esse substrato antes de ser instalado em um servidor. O gargalo da infraestrutura de IA já deixou de estar apenas nas próprias GPUs e se espalhou para componentes auxiliares que passam despercebidos.
O sinal mais importante não está no valor, mas na estratégia: os dois compradores estão dispostos a investir do próprio bolso para ajudar o fornecedor a construir linhas de produção e garantir capacidade para os próximos anos, em vez de ficarem na fila à espera dos produtos. Isso mostra que a escassez de capacidade de produção de substratos já é tão grave que afeta o ritmo das entregas. As grandes empresas preferem pagar adiantado para garantir essa “saída de emergência”.
Na minha opinião, o roteiro desta rodada de investimentos em infraestrutura de IA está mudando: de “disputar GPUs” para “disputar a cadeia de suprimentos”. Quem controlar a capacidade de produção dos componentes escassos terá poder para aumentar os preços. No curto prazo, o entusiasmo em torno da IA ainda poderá se manter graças a notícias de infraestrutura como esta, mas é importante entender a lógica: trata-se da dinâmica das ações e da cadeia de suprimentos, não de um motivo direto para comprar criptomoedas. E, mesmo com o entusiasmo em alta, não vale a pena entrar tarde demais.
Por quanto tempo você acha que essa história de “compradores investindo na cadeia de suprimentos” ainda vai durar?
A. Pelo menos mais dois anos; a alta dos preços dos substratos está a caminho
B. Está perto do fim; a liberação de grandes volumes de capacidade de produção poderá provocar uma reversão
$TSLA $NVDA
#TeslaAndNvidiaToInvest$2.8BInSamsungElectroMechanics
#AI基建 #SamsungElectroMechanics
O conteúdo acima não constitui recomendação de investimento. DYOR; negociar envolve riscos.
Segundo uma reportagem da Reuters publicada em Seul em 22 de outubro, que cita o jornal sul-coreano Maeil Business Newspaper, a Samsung Electro-Mechanics receberá um investimento conjunto de 3,7 trilhões de wons, cerca de US$ 2,8 bilhões, da Tesla e da Nvidia para construir uma linha de produção de substratos avançados de encapsulamento FC-BGA na cidade de Sejong, na Coreia do Sul. O acordo também prevê contratos de fornecimento de longo prazo.
Separando os valores: a Tesla investirá 1,1 trilhão de wons, e a Nvidia, 2,6 trilhões de wons.
O que é FC-BGA? Em termos simples, é a “bandeja” dos chips de IA: por mais potente que seja um chip, ele precisa ser soldado a esse substrato antes de ser instalado em um servidor. O gargalo da infraestrutura de IA já deixou de estar apenas nas próprias GPUs e se espalhou para componentes auxiliares que passam despercebidos.
O sinal mais importante não está no valor, mas na estratégia: os dois compradores estão dispostos a investir do próprio bolso para ajudar o fornecedor a construir linhas de produção e garantir capacidade para os próximos anos, em vez de ficarem na fila à espera dos produtos. Isso mostra que a escassez de capacidade de produção de substratos já é tão grave que afeta o ritmo das entregas. As grandes empresas preferem pagar adiantado para garantir essa “saída de emergência”.
Na minha opinião, o roteiro desta rodada de investimentos em infraestrutura de IA está mudando: de “disputar GPUs” para “disputar a cadeia de suprimentos”. Quem controlar a capacidade de produção dos componentes escassos terá poder para aumentar os preços. No curto prazo, o entusiasmo em torno da IA ainda poderá se manter graças a notícias de infraestrutura como esta, mas é importante entender a lógica: trata-se da dinâmica das ações e da cadeia de suprimentos, não de um motivo direto para comprar criptomoedas. E, mesmo com o entusiasmo em alta, não vale a pena entrar tarde demais.
Por quanto tempo você acha que essa história de “compradores investindo na cadeia de suprimentos” ainda vai durar?
A. Pelo menos mais dois anos; a alta dos preços dos substratos está a caminho
B. Está perto do fim; a liberação de grandes volumes de capacidade de produção poderá provocar uma reversão
$TSLA $NVDA
#TeslaAndNvidiaToInvest$2.8BInSamsungElectroMechanics
#AI基建 #SamsungElectroMechanics
O conteúdo acima não constitui recomendação de investimento. DYOR; negociar envolve riscos.