Se a bolha da IA estourar em 2027 e o mercado de ações despencar, como os investidores devem se preparar? Qual é a melhor maneira de se manter em segurança e, ao mesmo tempo, aumentar as chances de fazer operações lucrativas? Alan Greenspan, o famoso presidente do Fed que serviu durante o mandato de quatro presidentes dos EUA, alertou para a «exuberância irracional» em 1996. Em seguida, o Nasdaq quase quadruplicou antes de cair 78% após atingir seu pico em 2000. Os investidores que venderam cedo demais perderam anos de ganhos.
Um dilema semelhante agora se apresenta aos investidores que surfam na onda da IA.
Gastos recordes com infraestrutura, custos crescentes de empréstimos e dúvidas sobre a rentabilidade estão aumentando os temores de uma bolha. Ray Dalio alertou recentemente que a expansão da IA financiada por dívidas pode estar se aproximando de um ponto de ruptura.
Os sinais de alerta já estão visíveis. A empresa de infraestrutura de IA CoreWeave viu os rendimentos de seus títulos dispararem para perto de 15%, enquanto investidores questionavam o peso de sua dívida.
Ainda assim, a Nvidia e as principais empresas de tecnologia continuam gerando um fluxo de caixa substancial. A demanda por IA está crescendo, embora o momento em que os retornos virão continue incerto.
Em sua análise mais recente, a BloFin Research argumenta que os investidores devem se preparar para uma possível correção, mantendo, ao mesmo tempo, exposição a ganhos futuros.
Estas são três estratégias que a empresa recomenda para o período que antecede 2027.
Muitas vezes me perguntam a que prestar atenção. Há duas coisas importantes: primeiro, prestem atenção ao mercado de títulos e ao custo do dinheiro, porque isso é a base de tudo. Fiquem de olho nos rendimentos dos títulos do Tesouro e nos spreads em relação a eles. Segundo, prestem atenção ao… pic.twitter.com/GRjKs9I5qD
— Ray Dalio (@RayDalio) 21 de outubro de 2026
1. Reduzir a dependência da Nvidia e de outras gigantes da IA
Muitos investidores que possuem o S&P 500 podem ter mais exposição à IA do que imaginam.
A Nvidia representa quase 8% do popular fundo SPY, enquanto suas dez maiores posições correspondem a cerca de 39% da carteira.
A equipe da BloFin Research sugere transferir parte da exposição para fundos de ponderação igualitária, como o Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Ao contrário do SPY, o RSP atribui a cada empresa do S&P 500 um peso de aproximadamente 0,2% em cada rebalanceamento trimestral. Assim, suas dez maiores posições representam cerca de 2% logo após o rebalanceamento.
Os investidores podem manter a exposição à IA e, ao mesmo tempo, reduzir a dependência de algumas gigantes da tecnologia. No entanto, os fundos de ponderação igualitária continuam vulneráveis a quedas mais amplas do mercado.
Os altos rendimentos dos títulos do Tesouro oferecem outra opção.
Em 20 de outubro, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em três meses estavam em torno de 4,3%, os dos títulos de dois anos, perto de 4,8%, e os dos títulos de dez anos, acima de 5,1%.
A BloFin Research argumenta que investidores com ganhos substanciais em IA podem vender parte de suas posições para realizar alguns lucros e receber juros enquanto aguardam oportunidades melhores.
Os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação também ofereciam rendimentos reais próximos de 3%. No entanto, os títulos de prazo mais longo estão sujeitos a perdas maiores de preço se as taxas de juros subirem ainda mais.
Essa abordagem reduz a dependência de acertar perfeitamente o pico do mercado de IA.
A terceira estratégia da equipe da BloFin Research se concentra em um ativo que, segundo ela, os investidores têm ignorado: o Bitcoin.
O Bitcoin despencou mais de 53% em relação ao pico de outubro de 2025, acima de US$ 126.000, e caiu para menos de US$ 59.000 em junho de 2026. Atualmente, recuperou-se para cerca de US$ 82.000.
Apesar dessa queda, as posições em ETFs de Bitcoin permaneceram, em geral, estáveis em termos de BTC.
A análise argumenta que, há dois anos, o capital tem favorecido ações de IA em vez de cripto, deixando o Bitcoin comparativamente subalocado nas carteiras.
“Acreditamos que um novo ciclo do Bitcoin está começando a partir dessa base com baixa alocação”, disse a equipe da BloFin Research.
A equipe espera mais crescimento em 2027, à medida que as stablecoins, os ativos tokenizados e os agentes de IA impulsionam a adoção de cripto.
O Bitcoin pode chegar a US$ 100 mil antes do fim do ano? O BTC está sendo negociado perto de US$ 83 mil, e os analistas estão divididos sobre o que vem a seguir.> A demanda por ETFs mostra os primeiros sinais de recuperação.> A volatilidade do BTC caiu para um de seus níveis mais baixos em 2,5 anos.> O JPMorgan agora prevê um BTC anual de 10%… https://t.co/mOrkzZrsWH
— BloFin Research (@BloFin_Academy) 21 de outubro de 2026
Ainda assim, o Bitcoin não oferece proteção garantida contra uma queda do mercado provocada pela IA.
Os traders também devem evitar vender ações de IA a descoberto para proteger suas posições. A principal recomendação da equipe da BloFin Research é continuar investido, reduzindo a concentração de risco e se preparando para a volatilidade.