Katie Self, gestora de carteiras da Pictet Asset Management e cogestora do seu fundo Global Environmental Opportunities, de US$ 5,1 bilhões, afirmou que nenhuma parte dos mercados globais de ativos estaria totalmente protegida do atual ciclo do El Niño. Segundo ela, era praticamente certo que seria o mais extremo já registrado.

Segundo o Sina Finance, citando a Bloomberg News, alguns fundos hedge boutique estão desenvolvendo teses de investimento mais abrangentes em torno do ciclo climático, à medida que o El Niño se intensifica.

As secas e inundações relacionadas ao El Niño estão prejudicando as safras, enquanto os preços das commodities alimentares sobem e os economistas revisam suas previsões de inflação e déficit. Esses efeitos estão se propagando pelos mercados, que já enfrentam níveis elevados de endividamento e custos de empréstimo crescentes.

A Man Group alertou em julho que os efeitos poderiam atingir a infraestrutura da rede elétrica, os metais e os fertilizantes. A T. Rowe Price afirmou ter adotado modelos personalizados para proteger sua carteira de títulos e ações de mercados emergentes, avaliada em US$ 165 bilhões.

Os analistas do Anthropocene Fixed Income Institute, Kamesh Korangi e Rose Choy, escreveram nesta semana que as taxas de juros, a dívida e a volatilidade estão mais altas do que nas fases anteriores do El Niño. Eles apontaram a Indonésia, o Brasil e a Colômbia como os países mais vulneráveis e disseram que os efeitos poderiam se espalhar pelo mundo.