O boom da IA enfrenta um problema de armazenamento, e Wall Street talvez esteja subestimando quanto tempo ele vai durar.
O Morgan Stanley afirma que os preços à vista dos HDDs estão entre US$ 0,04 e US$ 0,07 por GB, enquanto o mercado parece estar precificando um pico no ciclo de armazenamento até o ano fiscal de 2028.
Veja o que chama a atenção:
Déficit de oferta projetado de cerca de 400 EB em todo o setor de HDDs em 2027–2028 (ano-calendário).
Seagate ($STX ): preço-alvo de US$ 1.200; previsão de lucro por ação de US$ 9,54 para o trimestre encerrado em dezembro.
Western Digital ($WDC ): preço-alvo de US$ 643; previsão de lucro por ação de US$ 5,25 para o trimestre encerrado em dezembro.
O Morgan Stanley estima que suas previsões de lucro por ação estão 12% acima do consenso para a STX e 10% acima do consenso para a WDC.
A IA ganha as manchetes por causa das GPUs, mas os data centers também precisam de algum lugar para armazenar todos esses dados gerados. Se a oferta de HDDs continuar restrita, os fabricantes de soluções de armazenamento poderão se beneficiar por mais tempo do que o mercado espera. A grande questão é se a demanda vai se manter e se a oferta conseguirá acompanhar antes que essas projeções otimistas se concretizem.
Todo mundo está comprando o cérebro da IA. Mas alguém ainda precisa construir o armário da memória.
Os fabricantes de HDDs continuarão sendo grandes beneficiários do boom da IA ou o mercado já está precificando um crescimento futuro excessivo?
O Morgan Stanley afirma que os preços à vista dos HDDs estão entre US$ 0,04 e US$ 0,07 por GB, enquanto o mercado parece estar precificando um pico no ciclo de armazenamento até o ano fiscal de 2028.
Veja o que chama a atenção:
Déficit de oferta projetado de cerca de 400 EB em todo o setor de HDDs em 2027–2028 (ano-calendário).
Seagate ($STX ): preço-alvo de US$ 1.200; previsão de lucro por ação de US$ 9,54 para o trimestre encerrado em dezembro.
Western Digital ($WDC ): preço-alvo de US$ 643; previsão de lucro por ação de US$ 5,25 para o trimestre encerrado em dezembro.
O Morgan Stanley estima que suas previsões de lucro por ação estão 12% acima do consenso para a STX e 10% acima do consenso para a WDC.
A IA ganha as manchetes por causa das GPUs, mas os data centers também precisam de algum lugar para armazenar todos esses dados gerados. Se a oferta de HDDs continuar restrita, os fabricantes de soluções de armazenamento poderão se beneficiar por mais tempo do que o mercado espera. A grande questão é se a demanda vai se manter e se a oferta conseguirá acompanhar antes que essas projeções otimistas se concretizem.
Todo mundo está comprando o cérebro da IA. Mas alguém ainda precisa construir o armário da memória.
Os fabricantes de HDDs continuarão sendo grandes beneficiários do boom da IA ou o mercado já está precificando um crescimento futuro excessivo?