Os desenvolvedores estão realmente procurando construir um ecossistema DeFi em cima do Bitcoin. Temos o direito de esperar um futuro explosivo de narrativas no ecossistema Bitcoin como: Bitcoin Layer 2, Bitcoin LSD, Bitcoin NFT e Bitcoin DeFi summer.
Apresentações
Como você sabe, a diferença entre Bitcoin Blockchain em comparação com Ethereum e Blockchains de geração posterior é o Contrato Inteligente.
Embora o Ethereum suporte a construção de contratos inteligentes que ajudam a implementar muitas lógicas complexas diferentes, o Bitcoin suporta apenas transações simples de ida e volta, construir dApps no Bitcoin era impossível no passado.
A atualização Taproot de 2021 abriu a porta para o potencial de construção de outras peças na rede Bitcoin. Talvez você já tenha ouvido falar de Ordinals, uma nova tendência que surgiu no início de 2021, permitindo aos usuários criar e negociar NFTs diretamente na rede Bitcoin, ou em alguns projetos de expansão de rede como Stacks, RSK. Os desenvolvedores estão realmente procurando construir um ecossistema baseado no Bitcoin.
O que é DeFi no Bitcoin e como funciona?
O que é DeFi?
DeFi (Finanças Descentralizadas) é uma plataforma financeira descentralizada, é operada por contratos inteligentes na plataforma blockchain, os participantes só precisam confiar e usar contratos inteligentes em vez de terceiros, como um banco ou instituições de crédito nas finanças tradicionais.
DeFi herda as propriedades principais do blockchain:
Descentralizado - Descentralizado
Sem permissão - sem permissão
Não há necessidade de confiar - Trustless
Transparente - Transparente
Autocustódia - Autocustódia
Assim, percebe-se que a base para o desenvolvimento do ecossistema DeFi está na construção de dApps – ou ferramentas financeiras para interação dos usuários.
O que é Bitcoin DeFi?
DeFi on Bitcoin refere-se ao desenvolvimento de uma plataforma financeira descentralizada que funciona direta ou indiretamente na rede Bitcoin.
Conforme mencionado na primeira parte, após a atualização do Taproot, os desenvolvedores foram capazes de construir contratos inteligentes, abrindo assim as portas para o ecossistema DeFi no Bitcoin. No entanto, a linguagem de script da rede Bitcoin suporta apenas lógica simples, portanto, a solução ideal para Bitcoin DeFi é desenvolver suas soluções de escalonamento.
Atualmente existem 2 direções para implantação do BTC-Fi:
A primeira é envolver o BTC em wrapBTC para usar os serviços DeFi disponíveis em outras redes, como Ethereum.
A segunda tentativa é construir um novo ecossistema DeFi em soluções de expansão, como sidechain ou camada 2.
Em ambas as formas, os usuários precisam bloquear uma quantidade de Bitcoin na cadeia principal por meio de um bloqueio de contrato e, em seguida, uma quantidade de Bitcoin na nova cadeia será cunhada para que os usuários participem do ecossistema DeFi nela.
Potencial e desafios com BTC-Fi
Potencial
Desde o seu lançamento até agora, o BTC tem sido usado principalmente como reserva de valor e não como meio de pagamento. O desenvolvimento de soluções de escalonamento implica o crescimento do ecossistema DeFi no Bitcoin. O Bitcoin terá mais utilidade do que armazenar valor, os detentores poderão participar de atividades como empréstimos/empréstimos, cultivo de LP, compra de NFTs, etc., com facilidade e baixo custo.
Um ecossistema DeFi desenvolvido será a premissa para desbloquear os bilhões de dólares de liquidez do Bitcoin que estão inativos apenas com o propósito de armazenar valor.
Desafio
No entanto, ainda existem desafios para o BTC-Fi:
Primeiro vem a segurança. Conforme analisado na seção sobre mecanismos operacionais, atualmente para trazer o BTC para o ecossistema DeFi, os usuários precisam firmar um contrato e então usar um novo token nas camadas de expansão. Embora essas camadas tenham seus próprios métodos de segurança sofisticados, elas certamente não podem ser tão descentralizadas e seguras quanto o Bitcoin. Se surgirem problemas, isso afetará os ativos dos usuários que as deram. Sem mencionar que essas pontes costumam ser presas fáceis que os hackers costumam atacar.
Em segundo lugar está a fraqueza inerente do Bitcoin, que é a escalabilidade. O TPS do Bitcoin tem cerca de 7 transações e o espaço por bloco é limitado. Portanto, quanto mais o ecossistema DeFi cresce, mais dados são comprimidos na rede, tornando sua operação mais complicada e cara, o que pode aumentar os custos de transação.
O terceiro é a compatibilidade. A linguagem de programação do Bitcoin fornece apenas lógica simples e é improvável que seja compatível com contratos inteligentes complexos. Portanto, até agora, além da Lightning Network como pagamento de Camada 2, a solução de expansão mais adequada para Bitcoin ainda é a sidechain, os desenvolvedores podem desenvolver muitos dApps complexos sobre isso.
Ecossistema DeFi em Bitcoin
Alguns projetos de destaque em cada categoria:
A infraestrutura
Rede relâmpago
Lightning Network é um protocolo que expande a rede Bitcoin de acordo com a solução de canal de pagamento (uma ramificação do canal Estadual). Ajuda a reduzir custos e congestionamentos na rede inerentemente lenta do Bitcoin. A Lightning Network é comumente conhecida por seu objetivo principal de pagamentos depois que El Salvador aceitou o Bitcoin como moeda legal.
O mecanismo da Lightning Network é permitir que duas partes concordem em abrir um canal de pagamento bidirecional e realizar muitas transações diferentes fora da cadeia. Após a conclusão, o saldo final será atualizado para o sistema da rede on-chain. Isso ajuda a aumentar a velocidade e reduzir bastante a carga na rede Bitcoin.
Pilhas (STX)
Stacks é um blockchain de código aberto intimamente ligado à rede Bitcoin com o objetivo de desbloquear todo o potencial do Bitcoin.
Stacks usa uma linguagem de programação chamada Clarity, que permite aos programadores prever o que um programa fará, quantos dados consumirá e quanto custará o aplicativo. Esta linguagem de programação de Contrato Inteligente também é usada pela blockchain Algorand. O Clarity permite que os desenvolvedores criem dApps ilimitados em Stacks de acordo com sua imaginação.
Em seguida, por que se diz que Stacks está intimamente ligado à rede Bitcoin? Isso graças a um mecanismo mágico especial chamado Prova de Transferência (PoX). Existem 2 sujeitos participantes do PoX: Miner e Stacker:
Mineiro: transfira seu BTC para o Stacker para ter a chance de receber recompensas pela cunhagem de novos blocos e taxas de transação. Os mineradores são selecionados com base na quantidade de BTC que enviam por meio de um algoritmo chamado “função aleatória ponderada”.
Stacker: bloqueie seus tokens STX por um ou mais ciclos. Com base no número de tokens que o Stacker bloqueou, eles podem ser selecionados para receber BTC do Miner.
O processo de criação de novos blocos no blockchain Stacks é sincronizado com o blockchain Bitcoin, o que significa que cada vez que o Bitcoin cria um bloco, o Stacks também cria um bloco. Embora cada bloco no Bitcoin possa realizar apenas um pequeno número de transações, com seu próprio poder, no mesmo período de tempo, as Stacks podem realizar milhares de transações e reuni-las todas em um bloco.
Mas a conexão estreita não está aí, mas no fato de que todas as transações que o blockchain Stacks realiza são hash e transmitidas, armazenadas no bloco Bitcoin. A partir daí, os dados da transação herdam a imutabilidade da rede Bitcoin e podem ser revertidos a qualquer momento.
Se visto em essência, o Stacks atua como uma cadeia lateral do Bitcoin, em vez da Camada 2, à medida que as informações são comunicadas. Atualmente, Stacks é a solução de expansão para Bitcoin que possui o ecossistema mais desenvolvido com cerca de 100 dApps construídos nele.
Porta-enxerto (RBTC)
Rootstock Smart Bitcoin (RBTC) ou RSK é um blockchain desenvolvido para ajudar o Bitcoin a aumentar a escalabilidade, permitindo que os desenvolvedores criem dApps usando a linguagem de programação Solidity. O Rootstock é executado em paralelo e registra pacotes de transações na rede Bitcoin semelhante ao Stacks.
Existem 3 ingredientes principais no porta-enxerto:
Mineração mesclada: O blockchain RSK usa o mesmo algoritmo de consenso de Prova de Trabalho (PoW) do Bitcoin, no entanto, os mineradores podem criar blocos muito mais rápido do que a camada do Bitcoin e, em seguida, essas transações são enviadas para a rede Bitcoin.
Powpeg: Powpeg é uma ponte bidirecional para converter Bitcoin em Rootstock e vice-versa. O protocolo Powpeg é implementado usando token RBTC.
Máquina Virtual RSK (RVM): Este é um componente capaz de interagir com Contratos Inteligentes no Ethereum. O RVM é construído sobre a Máquina Virtual Ethereum, permitindo a execução de Contratos Inteligentes Ethereum na RSK. Os desenvolvedores podem usar o mesmo código-fonte, ferramentas e bibliotecas ao criar aplicativos RSK.
Camada de hortelã (ML)
Mintlayer (ML) é uma solução de escalonamento da rede Bitcoin. Para imaginar facilmente o Mintlayer, você pode entender o Mintlayer como a Camada 2 do Bitcoin, mas não conectado ao Bitcoin. Mintlayer constrói sua rede blockchain no mecanismo Proof of Stake e usa a função hashing do Bitcoin como parâmetro para o ciclo de seleção aleatória de Validadores. Essa estrutura de consenso é chamada de Dynamic Slot Allotments (DSA).
O blockchain Mintlayer está vinculado ao Bitcoin: cada bloco Mintlayer tem uma referência a um bloco Bitcoin. Em cada rodada do Mintlayer, que dura 1.008 blocos de Bitcoin, os participantes são selecionados entre os stakers para colaborar na criação de blocos da cadeia.
ordinais
Ordinals é um protocolo que permite a criação de NFTs na rede Bitcoin por Casey Rodarmor. Existindo apenas desde o início de 2023, o Ordinals criou uma forte onda de NFTs de Bitcoin, com o número de NFTs cunhados atingindo mais de 500.000 em apenas alguns meses.
Ordinals permite que informações NFT sejam “gravadas” em cada sats de Bitcoin, criando assim NFTs completos na cadeia que o fundador do protocolo Ordinals chama de um nome mais avançado do que NFTs, “Artefato Digital”.
A onda Ordinals ganhou muito apoio de grandes nomes da área de NFT, como Yuga Labs, DeGods.
DeFi
Limite (T)
Threshold (T) nasceu com o objetivo de se tornar uma rede criptografada para aplicações blockchain, tornando privadas as informações e ativos do usuário. Este é o produto da fusão entre dois protocolos descentralizados, NuCypher (NU) e Keep Network (KEEP) em 2022.
O principal produto da Threshold é o BTC encapsulado na rede Ethereum - tBTC. A Threshold também está desenvolvendo uma moeda estável (thUSD) garantida pelo tBTC.
Protocolo Ren (REN)
O Protocolo Ren (REN), anteriormente conhecido como Protocolo da República, foi desenvolvido em 2017 e inicialmente focado no segmento shadow OTC. Em seguida, foi renomeada para o nome atual e focada na infraestrutura cross-chain.
Ren é operado através do RenVM, que é um sistema de máquinas virtuais descentralizadas chamado Darknodes. RenVM usa as seguintes tecnologias principais:
Compartilhamento secreto: plataforma de Shamir ajuda RenVM a não tornar os dados públicos. Esses dados confidenciais serão divididos em partes detidas pelos participantes.
Computação multipartidária segura (sMPC): um algoritmo sMPC que permite aos desenvolvedores executar scripts sem revelar a fonte de entrada ou saída.
Tolerância a falhas bizantinas (BFT): A rede prospera mesmo quando alguns nós estão indisponíveis ou apresentam atividades maliciosas. O script continua em execução e permanece anônimo.
Hyperdrive: RenVM usa uma versão modificada do algoritmo de consenso Tendermint projetado especificamente para sharding e sMPC, ajudando a concluir transações em velocidades super rápidas.
RenVM, além de permitir que os usuários troquem tokens “discretamente”, também permite a interoperabilidade entre cadeias. Ao bloquear tokens em uma cadeia, os usuários podem cunhar tokens com um volume correspondente de 1:1 em outra cadeia. Atualmente, a REN suporta Bitcoin, Bitcoin Cash, Zcash, Doge, Ethereum, BNB Chain e Avalanche.
Texugo DAO (TEXUGO)
O projeto Badger DAO (BADGER) é um protocolo DeFi governado pela comunidade que visa construir a infraestrutura necessária e criar produtos para levar Bitcoin ao ecossistema DeFi.
Badger DAO tem dois componentes principais no ecossistema: Sett e Digg:
Definir
SETT opera como projetos de produção agrícola que permitem aos usuários bloquear ativos e obter lucros. O mecanismo de Sett é semelhante ao Yearn.Finance. Mas é diferente porque você só pode farmar com WBTC, renBTC ou sBTC e BADGER.
Digg
DIGG é um token cujo valor está atrelado ao BTC. Todos os dias, o fornecimento é ajustado automaticamente com base no valor em dólares do DIGG em relação ao BTC. Se o preço do Digg for superior ao BTC, o saldo da sua carteira aumentará; Se for menor, seu saldo diminui.
Sovryn (SOV)
Sovryn (SOV) é uma plataforma DeFi específica para Bitcoin construída na cadeia lateral Rootstock Bitcoin. Sovryn fornece aos usuários um conjunto de ferramentas sem custódia e sem permissão, incluindo:
Negociação à vista
Negociação de derivativos com alavancagem máxima X5
Pedir emprestado e emprestar
Fornecer liquidez
Estacamento
Plataforma de lançamento
Por ser implantado na cadeia lateral Rootstock, Sovryn herda a segurança inerente da rede Bitcoin, ao mesmo tempo que mantém as vantagens das soluções da Camada 2, como economia de custos e velocidade de transação.
Alex (ALEX)
Alex é um dos primeiros projetos DeFi construídos em Stacks – Bitcoin sidechain. Semelhante ao Sovryn, Alex fornece aos usuários um kit de ferramentas DeFi que inclui:
Trocar
Pedir emprestado e emprestar
Fornecer liquidez
Plataforma de lançamento
Empilhamento
Além disso, o projeto está desenvolvendo o recurso Orderbook (semelhante ao CEX), que agora conta com uma versão testnet.
De acordo com dados da Defillama, Alex lidera a TVL na rede Stacks com cerca de US$ 25 milhões em valor bloqueado.
Alex é operado pela ALEX Lab Foundation, que é uma organização sem fins lucrativos que apoia a governança e o desenvolvimento do protocolo ALEX DeFi.
NFT
A atualização Taproot do Bitcoin não apenas abre as portas para o Bitcoin DeFi, mas também para o ecossistema NFT do Bitcoin. Tudo começou a partir do bloco histórico de 4MB com a mensagem “tornar o Bitcoin mágico de novo”, o movimento eclodiu com força, levando ao desenvolvimento do ecossistema NFT no Bitcoin.
Mercado Ordinais
Um dos primeiros mercados no ecossistema Ordinals, permitindo aos usuários negociar facilmente seus Bitcoin NFTs.
O Ordinals Market utiliza tecnologia desenvolvida pela Emblem Vault para permitir transações rápidas através da rede Ethereum. Os desenvolvedores explicaram que, embora fosse possível fazer transações diretamente na rede Bitcoin, isso reduziria a experiência do usuário devido à velocidade e às taxas de gás, por isso utilizaram a solução da Emblem Vault para otimizar a experiência.
Saiba mais sobre como funciona o Ordinals Market aqui: https://docs.ordinals.market/
Gama
Gamma é um mercado Bitcoin NFT que oferece suporte à rede principal Bitcoin e à cadeia lateral Stacks. Atualmente, a Gamma detém 95% da participação no mercado de negociação Bitcoin NFT na rede Stacks. Gamma permite criar coleções Bitcoin NFT simplesmente com o “no-code Ordinals Launchpad”. Ele também ajuda os usuários a comprar, vender e armazenar Bitcoin NFTs facilmente.
Atualmente, a atividade mais popular no ecossistema Bitcoin NFT ainda é a criação, compra e venda. Também começaram a aparecer peças Bitcoin NFTfi que permitem aos usuários empilhar, emprestar/pegar emprestado com seus NFTs, como: Ordinals Finance, Liquidium, mas eles ainda são muito novos, precisamos esperar que mais projetos desse tipo apareçam.
Concluir
Bitcoin DeFi não é um campo novo, mas seu potencial está sendo muito pouco explorado. Junto com o desenvolvimento de soluções de escalonamento de rede Bitcoin virá o desenvolvimento não apenas do ecossistema DeFi, mas também de NFTs nele.
Temos o direito de esperar um futuro explosivo de narrativas no ecossistema Bitcoin como: Bitcoin Layer 2, Bitcoin LSD, Bitcoin NFT e Bitcoin DeFi summer.
Fonte: Coin68