A Strive, Inc. (Nasdaq: ASST) angariou cerca de US$ 630 milhões com a venda de novas ações preferenciais que pagam um rendimento de 15%,
A empresa informou que planeia usar parte do dinheiro para comprar bitcoin, enquanto procura tornar-se a segunda maior detentora empresarial deste ativo.
Quanto paga a SATS?
A Strive apresentou uma declaração à SEC informando que vendeu 7 milhões de ações das suas ações preferenciais perpétuas Série A SATS com rendimento de 15,00%, a US$ 90 cada, totalizando cerca de US$ 630 milhões.
A empresa planeava inicialmente vender 5 milhões de ações, mas aumentou a dimensão da operação, elevando o valor nominal total para US$ 700 milhões. Os US$ 630 milhões correspondem ao montante bruto angariado, mas, após uma comissão de US$ 3 por ação paga aos bancos e outros custos, a Strive fica com apenas cerca de US$ 609 milhões.
Esperava-se que as ações SATS começassem a ser negociadas no Nasdaq Global Market na terça-feira ou por volta dessa data, com valor nominal de US$ 100 por ação. Assim, a taxa de 15% paga US$ 15 por ano.
Os compradores pagaram apenas US$ 90, o que resulta em um rendimento efetivo de 16,7%, superior ao de todas as ações preferenciais lastreadas em bitcoin da Strategy (Nasdaq: MSTR). De acordo com um documento apresentado em 15 de outubro, a STRC da Strategy paga 12%, enquanto STRF, STRK e STRD pagam 10%, 8% e 10%, respectivamente.
SATS é uma ação preferencial perpétua cumulativa. Isso significa que, se a Strive deixar de fazer um pagamento, o valor se acumula e continua sendo devido. A ação também não tem data de vencimento. Depois que o conselho da Strive declarar os dividendos, eles serão pagos em todos os dias úteis, a partir de 9 de novembro. O primeiro pagamento cobrirá tudo o que tiver sido acumulado desde a conclusão da venda.
Para ajudar a garantir esses pagamentos, a Strive acrescentará US$ 22,50 por ação à sua reserva para dividendos. Esse valor corresponde aos dividendos dos primeiros 18 meses e virá de dinheiro e títulos que a empresa já possui. Considerando 7 milhões de ações, a reserva adicional será de cerca de US$ 157,5 milhões
O diretor de risco, Jeff Walton, afirmou que os detentores de SATS e SATA podem acompanhar em tempo real os bitcoins no balanço patrimonial da Strive. O preço é atualizado ao longo de todo o dia, e não apenas quatro vezes por ano. A empresa também declarou que não tem dívidas nem empréstimos com vencimento próximo.
SATS está abaixo de SATA, a ação preferencial existente da Strive, cuja taxa é variável. O diretor de investimentos, Ben Werkman, descreveu SATA como um título concebido para manter preços estáveis, enquanto SATS foi criada para proporcionar renda estável.
Barclays (NYSE: BCS) e Cantor coordenaram a venda. Clear Street foi a coordenadora líder. B. Riley (Nasdaq: RILY), H.C. Wainwright, Maxim e StoneX (Nasdaq: SNEX) foram coordenadoras adjuntas.
Como a Strive usará o dinheiro para subir no ranking de detentores de bitcoin?
Em 16 de outubro, a Strive detinha 36.818 bitcoins, após comprar 1.223 moedas por cerca de US$ 100 milhões entre 14 e 16 de outubro, segundo um documento 8-K.
Esse total mantém a Strive na quarta posição. A Strategy (Nasdaq: MSTR) lidera, com 848.517 bitcoins. A Metaplanet (TSE: 3350) vem em seguida, com 44.000, seguida pela Twenty One (NYSE: XXI), com 43.514. A Strive está logo à frente da MARA Holdings (Nasdaq: MARA), que detém 35.577.
O presidente do conselho e CEO, Matt Cole, afirmou que quer levar a Strive ao segundo lugar até o fim de 2026. A Cryptopolitan acompanhou essa meta ao longo de semanas de grandes compras, algumas das quais chegaram a superar, em certos momentos, as da Strategy. Segundo relatos, a Strive precisaria comprar cerca de 700 bitcoins por semana para ultrapassar a Metaplanet.
Cole chamou a venda de ações de uma etapa fundamental no plano da empresa para maximizar os retornos de longo prazo para os investidores em ações ordinárias. A Strive diz que usará o dinheiro para fins corporativos gerais, como comprar bitcoin e produtos relacionados a bitcoin, financiar o capital de giro, adquirir ativos geradores de renda, fazer investimentos de capital e recomprar suas ações Classe A ou ações SATA.
A empresa não informou que parcela dos US$ 630 milhões será convertida em bitcoin, mas estimativas indicam que, a um preço próximo de US$ 82.000, o valor total poderia comprar cerca de 7.700 bitcoins, antes das taxas.
Em 16 de outubro, a Strive encerrou o dia com US$ 317,5 milhões em caixa. Enquanto isso, sua divisão de consultoria, a Strive Asset Management, é registrada na SEC e administra mais de US$ 2,8 bilhões.
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