Semana de resultados das ações de armazenamento: primeiro, a Western Digital (WDC).
Contexto do setor: desde o início de outubro, as três gigantes do armazenamento sofreram uma rodada de fortes quedas — a nova arquitetura da ChangXin Memory, dados de inflação mais aquecidos e dúvidas do mercado sobre os investimentos de capital em IA. Os três fatores atuaram ao mesmo tempo, e MU, SNDK e WDC caíram de 17% a 24% em duas semanas, com cerca de US$ 1,09 trilhão em valor de mercado evaporando.
Onde estamos agora: ontem houve uma recuperação após as quedas excessivas, e hoje ela continua. A WDC está cotada a cerca de US$ 360, em alta de 2,4%, com o melhor desempenho entre as três; a SNDK está em torno de US$ 1.380, e a MU, de US$ 910.
O ponto-chave é o balanço da WDC amanhã (22 de outubro), após o fechamento do mercado. A expectativa é de um EPS de cerca de US$ 4,07. Este é o primeiro teste de resultados para a atual alta do setor de armazenamento: se as projeções confirmarem que a demanda por armazenamento para IA continua acelerando, a recuperação poderá prosseguir; se as projeções forem fracas, o repique de ontem provavelmente terá sido apenas uma recuperação após quedas excessivas, e o setor poderá voltar a recuar.
Minha opinião: não compraria antes do balanço; depois, deixaria as projeções indicarem a direção. Apostar no resultado é como jogar uma moeda para o alto; esperar o balanço e então acompanhar o movimento é que é operar.
Observação pessoal; não constitui recomendação de investimento.
Contexto do setor: desde o início de outubro, as três gigantes do armazenamento sofreram uma rodada de fortes quedas — a nova arquitetura da ChangXin Memory, dados de inflação mais aquecidos e dúvidas do mercado sobre os investimentos de capital em IA. Os três fatores atuaram ao mesmo tempo, e MU, SNDK e WDC caíram de 17% a 24% em duas semanas, com cerca de US$ 1,09 trilhão em valor de mercado evaporando.
Onde estamos agora: ontem houve uma recuperação após as quedas excessivas, e hoje ela continua. A WDC está cotada a cerca de US$ 360, em alta de 2,4%, com o melhor desempenho entre as três; a SNDK está em torno de US$ 1.380, e a MU, de US$ 910.
O ponto-chave é o balanço da WDC amanhã (22 de outubro), após o fechamento do mercado. A expectativa é de um EPS de cerca de US$ 4,07. Este é o primeiro teste de resultados para a atual alta do setor de armazenamento: se as projeções confirmarem que a demanda por armazenamento para IA continua acelerando, a recuperação poderá prosseguir; se as projeções forem fracas, o repique de ontem provavelmente terá sido apenas uma recuperação após quedas excessivas, e o setor poderá voltar a recuar.
Minha opinião: não compraria antes do balanço; depois, deixaria as projeções indicarem a direção. Apostar no resultado é como jogar uma moeda para o alto; esperar o balanço e então acompanhar o movimento é que é operar.
Observação pessoal; não constitui recomendação de investimento.