Steve Eisman afirmou que a Nvidia enfrenta “alto risco de concentração”, com 70% de suas contas a receber provenientes de cinco clientes. Segundo a Sina Finance, o Formulário 10-Q da Nvidia referente ao trimestre encerrado em 26 de julho listou cinco clientes diretos não identificados, responsáveis por 22%, 14%, 13%, 11% e 10% do total de contas a receber; a Nvidia havia divulgado recentemente um crescimento de receita de 106%.

Eisman, ex-sócio da Frontpoint e uma das figuras retratadas em A Grande Aposta, falou sobre suas opiniões a respeito do setor de IA em um podcast com o ex-sócio Danny Moses. Ele se lembrou de um analista de software que havia se recusado a abrir o capital de uma empresa em rápido crescimento porque ela dependia de apenas três clientes. Comparando esse caso com o da Nvidia, Eisman afirmou que 70% da receita da empresa vinha de cinco clientes e reiterou que o risco de concentração era muito alto.

Eisman também afirmou que grande parte da cadeia de fornecimento de IA generativa dependia da saúde financeira da OpenAI e da Anthropic, acrescentando que a falta de dados financeiros impossibilitava avaliar a dimensão dessa dependência. Moses disse que a dependência do crescimento da IA havia se tornado uma “questão de segurança nacional” econômica e que a IA havia contribuído substancialmente para o crescimento do PIB.