As ações de IA já representam quase metade do S&P 500 — um nível semelhante ao da bolha da internet! Por quanto tempo ainda poderemos aproveitar essa festa?
Segundo dados do JPMorgan, atualmente 41 ações ligadas à IA representam cerca de 49% do valor de mercado do S&P 500.
Comparação histórica: durante a bolha da internet, em 2000, eram 41%; no período das “Nifty Fifty”, em 1972, 40%; e no Japão, em 1988, 44% (do índice global da MSCI). A concentração é extremamente alta.
Mais importante ainda: de acordo com a Bianco Research, essas 41 ações respondem por cerca de dois terços do aumento do valor de mercado do S&P 500 neste ano. O bom desempenho do índice depende, em grande medida, delas.
Esses números empolgam, mas também dão um frio na espinha. Empolgam porque as principais empresas de IA desta vez têm lucros reais; dão um frio na espinha porque, após o estouro da bolha em 2000, o S&P 500 caiu cerca de 49% em relação ao pico e levou vários anos para se recuperar.
Então, o S&P 500 está mesmo em perigo?
Xiaoqin acredita que uma concentração elevada não significa que o mercado esteja prestes a atingir o pico, mas certamente é um sinal de alerta — pelo menos no caso das ações de chips e de memória. Já em outros setores, não há muita bolha, e a situação é relativamente estável. Quanto mais pesado fica o cesto por causa dessa falta de equilíbrio, maiores são as oportunidades, mas é ainda mais importante não esquecer de diversificar os riscos.
Não é à toa que dizem para não colocar todos os ovos na mesma cesta. Também vale incluir setores defensivos na carteira. Empresas como Coca-Cola e McDonald’s, que resistem tanto às altas quanto às baixas do mercado, são boas opções. Que proporção da sua carteira está em IA? Vamos conversar nos comentários~
Segundo dados do JPMorgan, atualmente 41 ações ligadas à IA representam cerca de 49% do valor de mercado do S&P 500.
Comparação histórica: durante a bolha da internet, em 2000, eram 41%; no período das “Nifty Fifty”, em 1972, 40%; e no Japão, em 1988, 44% (do índice global da MSCI). A concentração é extremamente alta.
Mais importante ainda: de acordo com a Bianco Research, essas 41 ações respondem por cerca de dois terços do aumento do valor de mercado do S&P 500 neste ano. O bom desempenho do índice depende, em grande medida, delas.
Esses números empolgam, mas também dão um frio na espinha. Empolgam porque as principais empresas de IA desta vez têm lucros reais; dão um frio na espinha porque, após o estouro da bolha em 2000, o S&P 500 caiu cerca de 49% em relação ao pico e levou vários anos para se recuperar.
Então, o S&P 500 está mesmo em perigo?
Xiaoqin acredita que uma concentração elevada não significa que o mercado esteja prestes a atingir o pico, mas certamente é um sinal de alerta — pelo menos no caso das ações de chips e de memória. Já em outros setores, não há muita bolha, e a situação é relativamente estável. Quanto mais pesado fica o cesto por causa dessa falta de equilíbrio, maiores são as oportunidades, mas é ainda mais importante não esquecer de diversificar os riscos.
Não é à toa que dizem para não colocar todos os ovos na mesma cesta. Também vale incluir setores defensivos na carteira. Empresas como Coca-Cola e McDonald’s, que resistem tanto às altas quanto às baixas do mercado, são boas opções. Que proporção da sua carteira está em IA? Vamos conversar nos comentários~