$SOXS Na primeira hora após a abertura do mercado de ações dos EUA, o ETF de chips com alavancagem 3x na posição vendida acordou de repente. Não se apresse a ficar otimista por causa deste candle.
O contrato perpétuo está agora por volta de 44,8, com queda de cerca de 12,3% em 24h; máxima do dia em 52,35 e mínima em 43,51, com volume negociado de aproximadamente 59,3 milhões de U. Às 21h, houve um candle com cerca de 10,12 milhões de U, que subiu de 43,51 para 46,06 — quatro ou cinco vezes mais do que os 1 a 2 milhões de U por hora anteriores. Às 22h, voltou a tocar 46,73 e agora recuou para perto de 44,8.
O ativo do outro lado deixa o cenário ainda mais claro: no mesmo período, o SOXL caiu de uma só vez de perto de 104 para 98,65; foram cerca de 18,14 milhões de U às 21h e 9,23 milhões de U às 22h. Quando escrevi sobre o SOXL de manhã, o interesse em aberto tinha subido de 149 milhões para 175 milhões, e o rácio de contas estava perto de 4. Eu disse que uma volta aos 95 seria normal e que só admitiria estar errado se o preço se mantivesse acima de 101,5. No fim, durante a sessão asiática da tarde, o preço realmente se manteve acima de 101,5 e chegou a tocar 104,89 — pelos meus próprios critérios, eu deveria ter admitido que estava errado naquele período. Mas a primeira onda após a abertura rompeu esse nível, chegando à mínima de 98,65; os 101,5 não se mantiveram de forma alguma. A ideia de que «os comprados demasiado concentrados vão realizar lucros» estava certa; o preço não chegou aos 95, ficou nos 98,65. O alvo que indiquei foi demasiado agressivo.
Agora, vejamos as posições: nesta hora após a abertura, o interesse em aberto do SOXL subiu, em vez de cair, de cerca de 183 milhões para 185 milhões de U; o rácio de contas continua por volta de 3,2. Os comprados foram sacudidos, mas não abandonaram as posições em massa. Do lado do SOXS, o interesse em aberto caiu de cerca de 6,67 milhões para 6,54 milhões de U, e o rácio de contas subiu de 0,78 para 0,88; mais pessoas entraram compradas durante a recuperação. As liquidações forçadas de posições vendidas somaram pouco mais de 4 mil U, o que indica que a subida não foi provocada por uma liquidação em grande escala dos vendidos. Parece mais uma oscilação espelhada, causada pelo corte de posições compradas no SOXL.
A minha opinião:
Não vou perseguir este impulso de abertura do SOXS. A faixa entre 46,7 e 46,06 é a zona de máximas da abertura; se o preço não conseguir ultrapassá-la com aumento de volume, vou tratar isto como uma reação do mercado.
Se cair abaixo de 43,51 (a mínima da abertura), o impulso terá falhado e o preço voltará ao ritmo de queda gradual que vinha tendo durante o dia.
O que me faria admitir que estou errado: uma nova sustentação acima de 46,73, com aumento de volume, acompanhada de uma recuperação do interesse em aberto do SOXS e de uma queda do rácio de contas do SOXL para menos de 2,5. Só isso indicaria que está a entrar dinheiro novo para abrir posições vendidas, e que não se trata apenas de uma recuperação espelhada.
Em suma: de manhã, eu estava certo ao dizer que havia demasiados comprados no SOXL, e a abertura confirmou isso. Agora, não mude de opinião nem persiga posições vendidas alavancadas só porque o SOXS ficou no vermelho por um momento.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui uma recomendação.
O contrato perpétuo está agora por volta de 44,8, com queda de cerca de 12,3% em 24h; máxima do dia em 52,35 e mínima em 43,51, com volume negociado de aproximadamente 59,3 milhões de U. Às 21h, houve um candle com cerca de 10,12 milhões de U, que subiu de 43,51 para 46,06 — quatro ou cinco vezes mais do que os 1 a 2 milhões de U por hora anteriores. Às 22h, voltou a tocar 46,73 e agora recuou para perto de 44,8.
O ativo do outro lado deixa o cenário ainda mais claro: no mesmo período, o SOXL caiu de uma só vez de perto de 104 para 98,65; foram cerca de 18,14 milhões de U às 21h e 9,23 milhões de U às 22h. Quando escrevi sobre o SOXL de manhã, o interesse em aberto tinha subido de 149 milhões para 175 milhões, e o rácio de contas estava perto de 4. Eu disse que uma volta aos 95 seria normal e que só admitiria estar errado se o preço se mantivesse acima de 101,5. No fim, durante a sessão asiática da tarde, o preço realmente se manteve acima de 101,5 e chegou a tocar 104,89 — pelos meus próprios critérios, eu deveria ter admitido que estava errado naquele período. Mas a primeira onda após a abertura rompeu esse nível, chegando à mínima de 98,65; os 101,5 não se mantiveram de forma alguma. A ideia de que «os comprados demasiado concentrados vão realizar lucros» estava certa; o preço não chegou aos 95, ficou nos 98,65. O alvo que indiquei foi demasiado agressivo.
Agora, vejamos as posições: nesta hora após a abertura, o interesse em aberto do SOXL subiu, em vez de cair, de cerca de 183 milhões para 185 milhões de U; o rácio de contas continua por volta de 3,2. Os comprados foram sacudidos, mas não abandonaram as posições em massa. Do lado do SOXS, o interesse em aberto caiu de cerca de 6,67 milhões para 6,54 milhões de U, e o rácio de contas subiu de 0,78 para 0,88; mais pessoas entraram compradas durante a recuperação. As liquidações forçadas de posições vendidas somaram pouco mais de 4 mil U, o que indica que a subida não foi provocada por uma liquidação em grande escala dos vendidos. Parece mais uma oscilação espelhada, causada pelo corte de posições compradas no SOXL.
A minha opinião:
Não vou perseguir este impulso de abertura do SOXS. A faixa entre 46,7 e 46,06 é a zona de máximas da abertura; se o preço não conseguir ultrapassá-la com aumento de volume, vou tratar isto como uma reação do mercado.
Se cair abaixo de 43,51 (a mínima da abertura), o impulso terá falhado e o preço voltará ao ritmo de queda gradual que vinha tendo durante o dia.
O que me faria admitir que estou errado: uma nova sustentação acima de 46,73, com aumento de volume, acompanhada de uma recuperação do interesse em aberto do SOXS e de uma queda do rácio de contas do SOXL para menos de 2,5. Só isso indicaria que está a entrar dinheiro novo para abrir posições vendidas, e que não se trata apenas de uma recuperação espelhada.
Em suma: de manhã, eu estava certo ao dizer que havia demasiados comprados no SOXL, e a abertura confirmou isso. Agora, não mude de opinião nem persiga posições vendidas alavancadas só porque o SOXS ficou no vermelho por um momento.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui uma recomendação.