$API3 I. Afinal, alguém usa o oráculo da API3?
Sim, há quem use, mas sua escala é muito menor que a da Chainlink e da PYTH. É um oráculo de nicho e de qualidade.
A principal característica da API3 é o oráculo de primeira parte Airnode: os próprios provedores de dados operam os nós, sem transferir os dados por intermediários como a Chainlink. Em teoria, isso reduz os riscos de confiança. Seu principal diferencial é o OEV (valor extraível pelo oráculo), que devolve aos projetos DeFi que usam o oráculo os ganhos de MEV gerados pelas atualizações do oráculo.
1. Cobertura: já está implantada em mais de 40 redes EVM, incluindo Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain e Polygon, e oferece mais de 200 fontes de feeds de preços. Dá suporte a DApps de empréstimo, derivativos, mercados de previsão e seguros. Projetos como o Compound na Mantle já integraram seus serviços de feeds de preços.
2. Situação atual: a TVS (valor dos ativos protegidos) está muito aquém da Chainlink. Muitas redes novas e projetos DeFi emergentes são os primeiros a experimentar a API3, enquanto a maioria dos grandes protocolos DeFi consolidados ainda usa principalmente a Chainlink. Em resumo: tem usuários reais entre desenvolvedores B2B, mas sua participação de mercado é baixa; está no segundo escalão dos oráculos.
Em uma frase, a comparação:
- Chainlink: líder do setor, praticamente o padrão do DeFi, com o maior número de usuários.
- PYTH: focada em preços financeiros de alta velocidade, amplamente adotada por derivativos e novas redes.
- API3: focada em fontes de dados de primeira parte e na devolução dos ganhos de OEV; é adequada para protocolos que querem recuperar o valor de MEV. Tem menos usuários, mas já conta com aplicações reais.
II. Dá para ganhar dinheiro?
Há duas perspectivas: ganhar dinheiro como desenvolvedor de protocolo ou negociando o token API3.
1) Para desenvolvedores de DApps (equipes de protocolo)
Em teoria, é possível economizar e até ganhar recompensas de OEV: ao usar os feeds de preços da API3, 80% da receita dos leilões de OEV é devolvida ao DApp. Assim, o valor que antes era capturado por robôs de MEV retorna ao projeto. Isso é adequado para protocolos de empréstimo e liquidação. O requisito é que o protocolo tenha oportunidades suficientes de negociação relacionadas a liquidações e atualizações de preços; para protocolos pequenos, os ganhos são muito baixos.
2) Para usuários comuns que negociam o token API3 (ponto principal)
Não há garantia de ganhar dinheiro; é uma altcoin de alto risco.
✅ Tese favorável (fatores de valorização)
1. A narrativa do OEV é única e é o principal ponto de especulação do token. O lançamento em uma nova rede, a integração de novos protocolos ou uma proposta importante da DAO podem gerar movimentos de curto prazo.
2. O token tem um mecanismo de staking, que permite participar da governança e receber recompensas. No entanto, os tokens em staking também ficam sujeitos ao risco de compensação por falhas do oráculo, caso o feed de preços
Sim, há quem use, mas sua escala é muito menor que a da Chainlink e da PYTH. É um oráculo de nicho e de qualidade.
A principal característica da API3 é o oráculo de primeira parte Airnode: os próprios provedores de dados operam os nós, sem transferir os dados por intermediários como a Chainlink. Em teoria, isso reduz os riscos de confiança. Seu principal diferencial é o OEV (valor extraível pelo oráculo), que devolve aos projetos DeFi que usam o oráculo os ganhos de MEV gerados pelas atualizações do oráculo.
1. Cobertura: já está implantada em mais de 40 redes EVM, incluindo Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain e Polygon, e oferece mais de 200 fontes de feeds de preços. Dá suporte a DApps de empréstimo, derivativos, mercados de previsão e seguros. Projetos como o Compound na Mantle já integraram seus serviços de feeds de preços.
2. Situação atual: a TVS (valor dos ativos protegidos) está muito aquém da Chainlink. Muitas redes novas e projetos DeFi emergentes são os primeiros a experimentar a API3, enquanto a maioria dos grandes protocolos DeFi consolidados ainda usa principalmente a Chainlink. Em resumo: tem usuários reais entre desenvolvedores B2B, mas sua participação de mercado é baixa; está no segundo escalão dos oráculos.
Em uma frase, a comparação:
- Chainlink: líder do setor, praticamente o padrão do DeFi, com o maior número de usuários.
- PYTH: focada em preços financeiros de alta velocidade, amplamente adotada por derivativos e novas redes.
- API3: focada em fontes de dados de primeira parte e na devolução dos ganhos de OEV; é adequada para protocolos que querem recuperar o valor de MEV. Tem menos usuários, mas já conta com aplicações reais.
II. Dá para ganhar dinheiro?
Há duas perspectivas: ganhar dinheiro como desenvolvedor de protocolo ou negociando o token API3.
1) Para desenvolvedores de DApps (equipes de protocolo)
Em teoria, é possível economizar e até ganhar recompensas de OEV: ao usar os feeds de preços da API3, 80% da receita dos leilões de OEV é devolvida ao DApp. Assim, o valor que antes era capturado por robôs de MEV retorna ao projeto. Isso é adequado para protocolos de empréstimo e liquidação. O requisito é que o protocolo tenha oportunidades suficientes de negociação relacionadas a liquidações e atualizações de preços; para protocolos pequenos, os ganhos são muito baixos.
2) Para usuários comuns que negociam o token API3 (ponto principal)
Não há garantia de ganhar dinheiro; é uma altcoin de alto risco.
✅ Tese favorável (fatores de valorização)
1. A narrativa do OEV é única e é o principal ponto de especulação do token. O lançamento em uma nova rede, a integração de novos protocolos ou uma proposta importante da DAO podem gerar movimentos de curto prazo.
2. O token tem um mecanismo de staking, que permite participar da governança e receber recompensas. No entanto, os tokens em staking também ficam sujeitos ao risco de compensação por falhas do oráculo, caso o feed de preços