Mas, refletindo profundamente sobre as operações desta rodada, cometi dois erros graves:
1. Minha posição estava muito pulverizada. Fui otimista demais em relação ao mercado e não me concentrei nos ativos de primeira linha. Em vez disso, tentei abraçar muitas oportunidades, comprando ativos como SNDK, RAM, MU, SOXL, LITE e INTC nos pontos que eu considerava de suporte. Já o SPCX, que era o ativo em que eu realmente mais queria investir, só comprei depois. Pelo resultado, o SPCX não está dando prejuízo no momento. Isso mostra que, quando tentamos abraçar muitas oportunidades, acabamos comprando primeiro os ativos mais propensos a cair — ativos de baixa qualidade. Os ativos realmente de primeira linha exigem mais paciência, porque o mercado valoriza suas ações. Se, na pressa de ganhar dinheiro, comprarmos cedo demais ativos de baixa qualidade numa queda, é claro que podemos lucrar quando o mercado vai bem. Mas, se o mercado vai mal, as perdas serão ainda maiores, porque continuaremos aumentando as posições e acumulando prejuízos. Portanto, toda manhã, ao acordar, eu deveria me perguntar: qual é, neste momento, o ativo central de primeira linha em que acredito? Será que o compreendo plenamente? Estou totalmente concentrado nele? Se distribuo meu capital entre outros ativos, é como se reconhecesse que eles são melhores que o SPCX. Antes de mais nada, preciso me perguntar: o ativo que estou prestes a comprar é realmente melhor que o SPCX? Se não for, por que alocar capital nesses ativos mais fracos? A causa fundamental desta grande retração foi a falta de foco: perdi dinheiro com ativos de baixa qualidade.
2. Nos suportes importantes, assumi subjetivamente demais que uma recuperação era provável. O fato é que, desta vez, enfrentamos a primeira sequência de oito quedas consecutivas do SOX em 20 anos, um evento extremamente raro. Tanto em suportes quanto em resistências, deveríamos esperar uma confirmação. A importância de um suporte não está em prever que provavelmente se manterá, mas em observar como o mercado reage depois que o preço chega a esse nível: há de fato uma confirmação de que a queda parou e houve uma recuperação, ou não? Em todas as operações desta rodada, faltou essa etapa. Em essência, presumi subjetivamente demais que os níveis importantes provavelmente se manteriam, e o mercado acabou me dando uma dura lição. Daqui em diante, devo manter a objetividade e esperar uma confirmação. Talvez eu não consiga entrar pelo preço mais baixo, mas certamente posso evitar quedas extremas como esta. Se não consigo evitar uma queda extrema dessas, os pequenos ganhos de várias operações anteriores não compensam este grande prejuízo. Seria possível ter evitado grandes retrações em ativos como SNDK, RAM, MU, SOXL, LITE e INTC, porque em nenhum momento houve uma confirmação de recuperação ao longo de todo o período. O mercado não validou nenhum desses supostos suportes. Então, por que tive tanta pressa para entrar?
1. Minha posição estava muito pulverizada. Fui otimista demais em relação ao mercado e não me concentrei nos ativos de primeira linha. Em vez disso, tentei abraçar muitas oportunidades, comprando ativos como SNDK, RAM, MU, SOXL, LITE e INTC nos pontos que eu considerava de suporte. Já o SPCX, que era o ativo em que eu realmente mais queria investir, só comprei depois. Pelo resultado, o SPCX não está dando prejuízo no momento. Isso mostra que, quando tentamos abraçar muitas oportunidades, acabamos comprando primeiro os ativos mais propensos a cair — ativos de baixa qualidade. Os ativos realmente de primeira linha exigem mais paciência, porque o mercado valoriza suas ações. Se, na pressa de ganhar dinheiro, comprarmos cedo demais ativos de baixa qualidade numa queda, é claro que podemos lucrar quando o mercado vai bem. Mas, se o mercado vai mal, as perdas serão ainda maiores, porque continuaremos aumentando as posições e acumulando prejuízos. Portanto, toda manhã, ao acordar, eu deveria me perguntar: qual é, neste momento, o ativo central de primeira linha em que acredito? Será que o compreendo plenamente? Estou totalmente concentrado nele? Se distribuo meu capital entre outros ativos, é como se reconhecesse que eles são melhores que o SPCX. Antes de mais nada, preciso me perguntar: o ativo que estou prestes a comprar é realmente melhor que o SPCX? Se não for, por que alocar capital nesses ativos mais fracos? A causa fundamental desta grande retração foi a falta de foco: perdi dinheiro com ativos de baixa qualidade.
2. Nos suportes importantes, assumi subjetivamente demais que uma recuperação era provável. O fato é que, desta vez, enfrentamos a primeira sequência de oito quedas consecutivas do SOX em 20 anos, um evento extremamente raro. Tanto em suportes quanto em resistências, deveríamos esperar uma confirmação. A importância de um suporte não está em prever que provavelmente se manterá, mas em observar como o mercado reage depois que o preço chega a esse nível: há de fato uma confirmação de que a queda parou e houve uma recuperação, ou não? Em todas as operações desta rodada, faltou essa etapa. Em essência, presumi subjetivamente demais que os níveis importantes provavelmente se manteriam, e o mercado acabou me dando uma dura lição. Daqui em diante, devo manter a objetividade e esperar uma confirmação. Talvez eu não consiga entrar pelo preço mais baixo, mas certamente posso evitar quedas extremas como esta. Se não consigo evitar uma queda extrema dessas, os pequenos ganhos de várias operações anteriores não compensam este grande prejuízo. Seria possível ter evitado grandes retrações em ativos como SNDK, RAM, MU, SOXL, LITE e INTC, porque em nenhum momento houve uma confirmação de recuperação ao longo de todo o período. O mercado não validou nenhum desses supostos suportes. Então, por que tive tanta pressa para entrar?
