A CoreWeave caiu 11.91% na sexta-feira (fechamento de 10-17, horário do leste dos EUA), perdeu 25% em uma semana, e o CDS de 5 anos disparou para 881 pontos-base.
O que vi: fechamento de sexta-feira a $60.99; variação intradiária de $59.90 a $66.94, perto da mínima de 52 semanas, de $59.51.
Em uma semana (fechamento de 10-13 a $77.81 → fechamento de 10-17 a $60.99), cerca de $4.5B foram apagados do valor de mercado. O fundador vendeu ações no valor de $2.4B ao longo do ano (informação divulgada em documento de 10-16).
O índice de semicondutores da Filadélfia caiu por 8 pregões consecutivos (de 10-7 a 10-17), a sequência mais longa desde 2008; quase 2 trilhões de dólares foram eliminados do setor.
A Nvidia recuou mais de 12% em 9 dias, perdendo cerca de 0.6 trilhão de dólares em valor de mercado (aproximadamente 4 trilhões de yuans).
O petróleo Brent para dezembro fechou a $109.86, em alta de 3.72%; o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ficou em 5.19% (16h, horário do leste dos EUA).
Acho que a paciência com os gastos de capital em IA está se esgotando. O foco já deixou de ser “para que serve a IA?” e passou a ser “quando o dinheiro investido em infraestrutura vai voltar?”.
A CoreWeave não é o problema em si; é um exemplo do modelo de financiamento alavancado da IA.
As empresas com balanços frágeis e custos de financiamento altos serão as primeiras a quebrar.
O que vou fazer: não vou tentar pegar a faca caindo. Vou esperar a CRWV recuperar $66 e o CDS de 5 anos voltar para menos de 600 pontos-base antes de reavaliar.
Se ficar abaixo de $59.51 por uma semana sem recuperar esse nível, vou considerar que a tendência se inverteu, admitir o erro e sair da posição.
O problema é específico da CoreWeave ou ela reflete todo o modelo de financiamento da infraestrutura de IA? O que você acha?
CRWV NVDA
#美股 #semicondutores
O que vi: fechamento de sexta-feira a $60.99; variação intradiária de $59.90 a $66.94, perto da mínima de 52 semanas, de $59.51.
Em uma semana (fechamento de 10-13 a $77.81 → fechamento de 10-17 a $60.99), cerca de $4.5B foram apagados do valor de mercado. O fundador vendeu ações no valor de $2.4B ao longo do ano (informação divulgada em documento de 10-16).
O índice de semicondutores da Filadélfia caiu por 8 pregões consecutivos (de 10-7 a 10-17), a sequência mais longa desde 2008; quase 2 trilhões de dólares foram eliminados do setor.
A Nvidia recuou mais de 12% em 9 dias, perdendo cerca de 0.6 trilhão de dólares em valor de mercado (aproximadamente 4 trilhões de yuans).
O petróleo Brent para dezembro fechou a $109.86, em alta de 3.72%; o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ficou em 5.19% (16h, horário do leste dos EUA).
Acho que a paciência com os gastos de capital em IA está se esgotando. O foco já deixou de ser “para que serve a IA?” e passou a ser “quando o dinheiro investido em infraestrutura vai voltar?”.
A CoreWeave não é o problema em si; é um exemplo do modelo de financiamento alavancado da IA.
As empresas com balanços frágeis e custos de financiamento altos serão as primeiras a quebrar.
O que vou fazer: não vou tentar pegar a faca caindo. Vou esperar a CRWV recuperar $66 e o CDS de 5 anos voltar para menos de 600 pontos-base antes de reavaliar.
Se ficar abaixo de $59.51 por uma semana sem recuperar esse nível, vou considerar que a tendência se inverteu, admitir o erro e sair da posição.
O problema é específico da CoreWeave ou ela reflete todo o modelo de financiamento da infraestrutura de IA? O que você acha?
CRWV NVDA
#美股 #semicondutores