Será que amanhã, segunda-feira, teremos uma “Segunda-feira Negra” (Black Monday)? Os contratos futuros do Nikkei 225 caíram 1.890 ienes.
Na sexta-feira, o mercado de ações dos EUA também despencou: o NASDAQ 100 caiu 2,5%, e o índice de semicondutores SOX recuou 3,8%.
Essa queda poderá se refletir no mercado japonês no pregão de amanhã.
Quem está investindo por meio do novo programa NISA do Japão corre perigo? Seus ativos voltarão a cair na segunda-feira? O que está acontecendo? Como se preparar para enfrentar essa situação?
👉 Primeiro, o mercado bolsista japonês.
No fecho de sexta-feira, o índice Nikkei 225 subiu 898 pontos. No entanto, depois do fecho do mercado de Tóquio, as ações norte-americanas voltaram a cair acentuadamente.
Como resultado, na manhã de sábado, os futuros do Nikkei 225 caíram para 63.630 pontos. Em comparação com o fecho de 65.324 pontos de sexta-feira, ficaram cerca de 1.694 pontos abaixo.
Espera! Será que o Nikkei vai mesmo cair 1.700 pontos logo na abertura de segunda-feira?
Este é um número que deve deixar os investidores em alerta. No entanto, é importante lembrar que os futuros não conseguem prever com exatidão o nível de fecho do mercado na segunda-feira. A evolução real continuará a depender das compras e vendas durante a sessão desse dia.
E é este o aspeto mais importante, sobretudo para quem investe através do novo NISA japonês.
Na realidade, mesmo os fundos de investimento têm perdas que ainda não foram totalmente refletidas no seu valor atual.
Variação semanal dos fundos de investimento populares divulgada na sexta-feira:
Slim S&P 500: −0,25%
Slim All Country (Orukan): −0,48%
iFreeNEXT NASDAQ100: −2,57%
Nissay SOX: −8,25%
No entanto, na noite de sexta-feira, o mercado norte-americano continuou a cair. O NASDAQ 100 recuou mais 2,50%, enquanto o índice de semicondutores SOX caiu até 3,83%.
Em princípio, esta queda será refletida no valor patrimonial líquido (NAV) dos fundos na segunda-feira.
Supondo que a taxa de câmbio não muda, numa carteira de investimento no valor de 10 milhões de ienes, só a queda das ações norte-americanas na noite de sexta-feira poderá reduzir o valor dos ativos da seguinte forma:
S&P 500: cerca de −109.000 ienes
NASDAQ 100: cerca de −250.000 ienes
FANG+: cerca de −316.000 ienes
SOX: cerca de −383.000 ienes
Nota: O valor real do NAV também depende das variações cambiais e de outros fatores.
É mesmo assustador pensar na sessão de segunda-feira!
Mas, se entrar em pânico e vender tudo agora, o que vem a seguir poderá ser ainda mais assustador.
👇 A história seguinte é algo a que os investidores devem prestar especial atenção!
Ainda se lembra?
A 5/8/2024, o Japão viveu o «Segunda-feira negra da era Reiwa». Num só dia, o índice Nikkei 225 caiu 12,40%.
«As ações japonesas já eram! Fujam enquanto podem!»
No entanto, logo no dia seguinte, o Nikkei 225 disparou 10,23%.
Hã? Ontem caiu de forma tão drástica. Como é que hoje subiu tanto?
O mercado não subiu porque todos deixaram de ter medo. Pelo contrário, uma onda de compras para fechar posições vendidas chegou precisamente quando a multidão ainda estava em pânico.
É a isto que os investidores chamam um «momento de raio» — as sessões com as maiores subidas costumam ocorrer quando o mercado está extremamente volátil.
Se vender durante uma queda do mercado e esperar que tudo se acalme para voltar, pode perder grande parte da recuperação. Quando se sentir seguro para voltar a comprar, as ações podem já ter subido bastante.
Claro que desta vez o mercado não tem necessariamente de recuperar de imediato.
Mas lembre-se: vender por medo também pode sair-lhe muito caro.
🚨 Segunda-feira em brasa: o que devem fazer os investidores NISA?
Se o mercado japonês continuar a cair acentuadamente amanhã, a primeira coisa que farei não será vender tudo, mas manter a calma.
Há 3 coisas que, na minha opinião, os investidores devem ter em mente:
1️⃣ Não entre em pânico nem venda só porque o mercado está no vermelho.
No caso de fundos como o Slim S&P500, colocar uma ordem de venda na segunda-feira não significa que vá vender ao preço que está a ver. O valor da transação é geralmente determinado com base no NAV do dia útil seguinte, consoante as regras do fundo.
2️⃣ Se investe a longo prazo, mantenha-se fiel ao seu plano.
Continue a fazer os investimentos periódicos de acordo com as suas possibilidades financeiras e a estratégia definida. Se quiser comprar mais quando o mercado cair, determine antecipadamente a percentagem de queda e o montante a investir.
Não espere que o mercado fique no vermelho para decidir com base nas emoções.
3️⃣ Se já esgotou o limite NISA, não precisa de fazer nada à força.
Não é preciso comprar mais sempre que o mercado cai. Se já utilizou todo o limite de investimento deste ano, pode simplesmente ficar de fora e esperar.
Um pormenor digno de nota: até ao final da semana, o TOPIX tinha caído apenas 0,95%, enquanto o Nikkei 225 tinha recuado 5,37%. Isto mostra que as ações japonesas não caíram todas por igual.
📌 O que quero recordar a mim próprio é:
O mercado norte-americano caiu na noite de sexta-feira e o mercado japonês refletiu essa queda na segunda-feira. Pode tratar-se de uma reação atrasada à mesma vaga de vendas, e não necessariamente de um colapso completamente novo.
Os preços podem mudar todos os dias, mas isso não significa que tenhamos de mudar as nossas decisões de investimento todos os dias.
Os dias em que o mercado mais o assusta são também aqueles em que mais precisa de disciplina.
Na próxima segunda-feira, vai continuar a manter os seus investimentos, comprar mais ou ficar de fora a observar?
Gostava de conhecer a opinião de todos. 👇