O que acompanhar na próxima semana (19–25 de outubro): Fed em silêncio, vazio de dados macroeconômicos; o mercado fica por conta dos balanços e de notícias inesperadas
【Agenda fixa, horário de Pequim】
- Seg., 19/10, 10h: PIB da China no terceiro trimestre (nos anos anteriores, divulgado entre os dias 19 e 20; confirmar com o Escritório Nacional de Estatísticas); 20h30: início de construção de moradias nos EUA em setembro
- Ter., 20/10, 9h: LPR da China; após o fechamento: balanço da Netflix (madrugada do dia 21 em Pequim)
- Qua., 21/10, antes da abertura: AT&T; após o fechamento: Meta, Tesla, Texas Instruments, IBM e Lam Research (equipamentos para semicondutores), todos entre 4h e 5h da madrugada do dia 22 em Pequim — a noite mais importante da semana
- Qui., 22/10, 20h30: pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA; antes da abertura: P&G, Honeywell, Lockheed Martin e Blackstone; após o fechamento: Western Digital (armazenamento)
- Sex., 23/10, 16h: vencimento semanal de opções da Deribit; leituras preliminares dos PMIs de outubro dos EUA, da Europa e do Japão
- Não haverá durante a semana dados do porte do CPI, PPI ou relatório de emprego dos EUA; o Fed entra em período de silêncio antes da reunião em 17/10, e nenhum dirigente fará declarações até 29/10
【O que só vem depois da próxima semana】
- FOMC em 27–28/10, comunicado às 2h de 29/10; BCE em 28–29/10; Banco do Japão em 29–30/10
- Balanços da GOOGL e da MSFT em 28/10; da AMZN, COIN e MSTR em 29/10; Apple em 2/11
- Assembleia extraordinária de acionistas da Strategy em 28/10; grande vencimento mensal de opções em 30/10; lista final da MSCI de empresas não operacionais em 11/11
- Eleições de meio de mandato nos EUA em 3/11
【Três pontos a observar nos balanços】
- Projeção de investimentos da Meta: nesta semana, as ações ligadas à cadeia de IA caíram devido ao receio de que a capacidade esteja sendo construída com dívida. A primeira resposta será se as gigantes continuarão dispostas a investir mais
- O que Lam Research e Western Digital dizem sobre a demanda por armazenamento: as ações do setor de armazenamento foram as que mais caíram nesta semana; os balanços podem estancar a queda ou derrubá-las ainda mais
- Tesla deve fazer barulho, mas terá pouco impacto na precificação da cadeia de IA
【Barril de pólvora sem data marcada】
- Abertura das bolsas asiáticas na segunda-feira: as ações de IA dos EUA caíram na sexta-feira; na madrugada de sábado, contratos de ações ligados à Binance para empresas de armazenamento e ações sul-coreanas caíram bruscamente entre 7% e 9%. O KOSPI e a Samsung Electronics e a SK Hynix ainda não reagiram
- Estreito de Ormuz: segundo relatos, um petroleiro atingiu uma mina durante o fim de semana e o Irã afirmou que o estreito está fechado. O Brent está a 109,69; se superar 110, a narrativa da inflação voltará à tona
- Crédito de IA: a CoreWeave está 51% abaixo da máxima, e os spreads dos títulos de alto rendimento aumentaram 14 pb em três dias. Se outra empresa neocloud ou de armazenamento tiver problemas para captar recursos, a queda desta semana pode se repetir
- China–EUA: podem surgir notícias a qualquer momento sobre controles de exportação e a DRAM da ChangXin
【A posição das criptomoedas】
$BTC fechou por quatro dias consecutivos abaixo do piso do intervalo, em 82.563; a mínima de 15 de outubro, em 79.732, ainda não foi rompida. A taxa de financiamento ficou positiva por sete períodos seguidos: os comprados estão pagando para esperar uma recuperação. Em uma semana sem dados macroeconômicos, acompanhe as ações sul-coreanas durante o dia e a noite em que a Meta divulga resultados.
Qual destes cenários mais preocupa você na próxima semana?
【Agenda fixa, horário de Pequim】
- Seg., 19/10, 10h: PIB da China no terceiro trimestre (nos anos anteriores, divulgado entre os dias 19 e 20; confirmar com o Escritório Nacional de Estatísticas); 20h30: início de construção de moradias nos EUA em setembro
- Ter., 20/10, 9h: LPR da China; após o fechamento: balanço da Netflix (madrugada do dia 21 em Pequim)
- Qua., 21/10, antes da abertura: AT&T; após o fechamento: Meta, Tesla, Texas Instruments, IBM e Lam Research (equipamentos para semicondutores), todos entre 4h e 5h da madrugada do dia 22 em Pequim — a noite mais importante da semana
- Qui., 22/10, 20h30: pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA; antes da abertura: P&G, Honeywell, Lockheed Martin e Blackstone; após o fechamento: Western Digital (armazenamento)
- Sex., 23/10, 16h: vencimento semanal de opções da Deribit; leituras preliminares dos PMIs de outubro dos EUA, da Europa e do Japão
- Não haverá durante a semana dados do porte do CPI, PPI ou relatório de emprego dos EUA; o Fed entra em período de silêncio antes da reunião em 17/10, e nenhum dirigente fará declarações até 29/10
【O que só vem depois da próxima semana】
- FOMC em 27–28/10, comunicado às 2h de 29/10; BCE em 28–29/10; Banco do Japão em 29–30/10
- Balanços da GOOGL e da MSFT em 28/10; da AMZN, COIN e MSTR em 29/10; Apple em 2/11
- Assembleia extraordinária de acionistas da Strategy em 28/10; grande vencimento mensal de opções em 30/10; lista final da MSCI de empresas não operacionais em 11/11
- Eleições de meio de mandato nos EUA em 3/11
【Três pontos a observar nos balanços】
- Projeção de investimentos da Meta: nesta semana, as ações ligadas à cadeia de IA caíram devido ao receio de que a capacidade esteja sendo construída com dívida. A primeira resposta será se as gigantes continuarão dispostas a investir mais
- O que Lam Research e Western Digital dizem sobre a demanda por armazenamento: as ações do setor de armazenamento foram as que mais caíram nesta semana; os balanços podem estancar a queda ou derrubá-las ainda mais
- Tesla deve fazer barulho, mas terá pouco impacto na precificação da cadeia de IA
【Barril de pólvora sem data marcada】
- Abertura das bolsas asiáticas na segunda-feira: as ações de IA dos EUA caíram na sexta-feira; na madrugada de sábado, contratos de ações ligados à Binance para empresas de armazenamento e ações sul-coreanas caíram bruscamente entre 7% e 9%. O KOSPI e a Samsung Electronics e a SK Hynix ainda não reagiram
- Estreito de Ormuz: segundo relatos, um petroleiro atingiu uma mina durante o fim de semana e o Irã afirmou que o estreito está fechado. O Brent está a 109,69; se superar 110, a narrativa da inflação voltará à tona
- Crédito de IA: a CoreWeave está 51% abaixo da máxima, e os spreads dos títulos de alto rendimento aumentaram 14 pb em três dias. Se outra empresa neocloud ou de armazenamento tiver problemas para captar recursos, a queda desta semana pode se repetir
- China–EUA: podem surgir notícias a qualquer momento sobre controles de exportação e a DRAM da ChangXin
【A posição das criptomoedas】
$BTC fechou por quatro dias consecutivos abaixo do piso do intervalo, em 82.563; a mínima de 15 de outubro, em 79.732, ainda não foi rompida. A taxa de financiamento ficou positiva por sete períodos seguidos: os comprados estão pagando para esperar uma recuperação. Em uma semana sem dados macroeconômicos, acompanhe as ações sul-coreanas durante o dia e a noite em que a Meta divulga resultados.
Qual destes cenários mais preocupa você na próxima semana?
