$FIL caiu 9,8% nas últimas 24 horas, mas de 24 de setembro até hoje o fechamento diário ficou sempre entre 0,99 e 1,23, sem sair dessa faixa nenhuma vez.
Desde outubro, caiu abaixo de 1,00 em três ocasiões: 0,98 em 3 de outubro, 0,9858 em 9 de outubro e 0,9999 em 15 de outubro. Depois de cada uma, voltou a subir acima de 1,20. O topo também se mostrou resistente: em 11 de outubro, chegou a 1,2764 durante o pregão e fechou em 1,2287, menos de um centavo abaixo dos 1,2296 registrados em 26 de setembro.
O que mais diferencia hoje de 15 de outubro é o posicionamento. Naquela noite, por volta do momento em que tocou 0,9999, a proporção de posições compradas entre os grandes traders de contratos da Binance era de 68,75%, e 63,4% das contas de varejo estavam compradas. O open interest era de 49,82 milhões de moedas. Agora, com o preço em 1,0546, esses números são de 68,3% para os grandes traders e 63,5% para o varejo — praticamente iguais —, mas o open interest subiu para 52,91 milhões de moedas, cerca de 3,1 milhões a mais. O nível de lotação não diminuiu; há ainda mais posições. Isso indica que a limpeza das posições compradas no fundo ainda não aconteceu. Antes que os comprados sejam forçados a sair, falta combustível para uma recuperação.
A alta de ontem ao meio-dia também ajuda a entender a situação. Em 17 de outubro, entre 12h e 13h, o preço subiu de 1,157 para 1,2236, e o open interest aumentou 1,81 milhão de moedas nessa hora — eram posições compradas entrando no movimento. Agora, o open interest já recuou para menos dos 54,57 milhões de moedas que havia antes da alta. A maioria dos que entraram no topo já saiu; o que resta são posições compradas abertas mais cedo e mantidas durante todo o percurso.
Quanto aos indicadores, hoje às 13h o preço chegou à mínima de 1,04, exatamente sobre a EMA 200 de 4 horas (1,0408). O RSI de 4 horas está em 38,6, ainda longe da zona de sobrevenda. Ao meio-dia e às 13h, a proporção entre compras e vendas agressivas nos contratos foi de apenas 0,48 e 0,61; as ordens de venda estão pressionando o preço. Mais abaixo, a EMA 50 diária está em 0,995, alinhada com o fundo da faixa. O ATR de 14 períodos no gráfico diário é de 0,1125, e a faixa inteira tem apenas dois ATRs de largura; é normal percorrer quase metade dela em um dia.
Quando subiu até 1,19 em 6 de outubro, escrevi que esperava uma correção e que o primeiro alvo seria 1,144. No dia seguinte, a mínima chegou a 1,0185. A direção estava certa, mas a queda foi mais profunda do que eu previa. Desta vez, continuo analisando a faixa.
Minha avaliação é que, se o nível de 1,04 não se sustentar, o preço deverá ir até perto de 1,00 para eliminar essas 3,1 milhões de posições adicionais. Depois dessa limpeza, é provável que o fundo da faixa se mantenha. Se o fechamento diário ficar abaixo de 0,98, a faixa terá sido rompida; o próximo nível será 0,91, onde estão os pavios de 20 e 23 de setembro. Não vou operar enquanto o open interest não voltar para menos de 50 milhões de moedas.
#FIL #Dados de contratos
Desde outubro, caiu abaixo de 1,00 em três ocasiões: 0,98 em 3 de outubro, 0,9858 em 9 de outubro e 0,9999 em 15 de outubro. Depois de cada uma, voltou a subir acima de 1,20. O topo também se mostrou resistente: em 11 de outubro, chegou a 1,2764 durante o pregão e fechou em 1,2287, menos de um centavo abaixo dos 1,2296 registrados em 26 de setembro.
O que mais diferencia hoje de 15 de outubro é o posicionamento. Naquela noite, por volta do momento em que tocou 0,9999, a proporção de posições compradas entre os grandes traders de contratos da Binance era de 68,75%, e 63,4% das contas de varejo estavam compradas. O open interest era de 49,82 milhões de moedas. Agora, com o preço em 1,0546, esses números são de 68,3% para os grandes traders e 63,5% para o varejo — praticamente iguais —, mas o open interest subiu para 52,91 milhões de moedas, cerca de 3,1 milhões a mais. O nível de lotação não diminuiu; há ainda mais posições. Isso indica que a limpeza das posições compradas no fundo ainda não aconteceu. Antes que os comprados sejam forçados a sair, falta combustível para uma recuperação.
A alta de ontem ao meio-dia também ajuda a entender a situação. Em 17 de outubro, entre 12h e 13h, o preço subiu de 1,157 para 1,2236, e o open interest aumentou 1,81 milhão de moedas nessa hora — eram posições compradas entrando no movimento. Agora, o open interest já recuou para menos dos 54,57 milhões de moedas que havia antes da alta. A maioria dos que entraram no topo já saiu; o que resta são posições compradas abertas mais cedo e mantidas durante todo o percurso.
Quanto aos indicadores, hoje às 13h o preço chegou à mínima de 1,04, exatamente sobre a EMA 200 de 4 horas (1,0408). O RSI de 4 horas está em 38,6, ainda longe da zona de sobrevenda. Ao meio-dia e às 13h, a proporção entre compras e vendas agressivas nos contratos foi de apenas 0,48 e 0,61; as ordens de venda estão pressionando o preço. Mais abaixo, a EMA 50 diária está em 0,995, alinhada com o fundo da faixa. O ATR de 14 períodos no gráfico diário é de 0,1125, e a faixa inteira tem apenas dois ATRs de largura; é normal percorrer quase metade dela em um dia.
Quando subiu até 1,19 em 6 de outubro, escrevi que esperava uma correção e que o primeiro alvo seria 1,144. No dia seguinte, a mínima chegou a 1,0185. A direção estava certa, mas a queda foi mais profunda do que eu previa. Desta vez, continuo analisando a faixa.
Minha avaliação é que, se o nível de 1,04 não se sustentar, o preço deverá ir até perto de 1,00 para eliminar essas 3,1 milhões de posições adicionais. Depois dessa limpeza, é provável que o fundo da faixa se mantenha. Se o fechamento diário ficar abaixo de 0,98, a faixa terá sido rompida; o próximo nível será 0,91, onde estão os pavios de 20 e 23 de setembro. Não vou operar enquanto o open interest não voltar para menos de 50 milhões de moedas.
#FIL #Dados de contratos