【A história não se repete simplesmente, mas onde ela rima sempre há ouro】
Em 2014, eu trabalhava com comércio tradicional em Shenzhen. Naquela época, as ruas estavam cheias de empresas P2P e de finanças pela internet, e todo mundo gritava: "Isto é uma revolução". E o que aconteceu? Em 2015, veio o tombo da bolsa e sobrou um verdadeiro caos.
E agora? IA, novas energias, manufatura de ponta: as políticas sopram a favor, e o mercado esquenta em ondas. Dei uma olhada por aí e percebi um padrão interessante: em cada ciclo de alta, as empresas que realmente se destacam nunca são as que correm atrás da moda, mas aquelas que já vinham se preparando antes de a oportunidade surgir.
Recentemente, o conceito de IA tem sido alvo de forte especulação nas ações A da China. Mas, conversando com alguns conhecidos que trabalham na indústria, descobri que a proporção de pequenas e médias empresas que realmente conseguem usar IA para aumentar a eficiência ainda é inferior a 15%. Para que essa tecnologia realmente transforme a estrutura dos setores, ainda serão necessários pelo menos dois ou três anos. Por isso, quem entrar agora não deve olhar apenas para o conceito, mas também para quem realmente tem pedidos e fluxo de caixa.
Do ponto de vista da lógica empresarial, os estímulos governamentais são uma força externa; a capacidade de uma empresa de gerar seus próprios recursos é a força interna. Os verdadeiros beneficiários desta rodada de incentivos serão alguns pontos-chave da cadeia industrial: os componentes essenciais no início da cadeia, a integração da manufatura no meio e as aplicações na ponta final.
Pensando nos nossos investimentos, não tenha pressa para correr atrás das tendências. É melhor encontrar empresas que já garantiram seu espaço nessa cadeia e têm um fluxo de caixa sólido do que perseguir aquelas com apresentações de PowerPoint bonitas.
Voltando à pergunta do início: qual é a diferença fundamental entre a bolha de 2014 e o que temos agora? A diferença é que, desta vez, por trás da tendência há avanços tecnológicos reais. Só que o mercado voltou a cometer o velho erro de antecipar no curto prazo uma tendência de longo prazo, esgotando-a antes da hora.
No fundo, o atual ajuste econômico da China é estrutural. Na minha avaliação, a digitalização dos setores tradicionais vai ganhar força nos próximos cinco anos. Quem conseguir realmente ajudar empresas tradicionais a reduzir custos e aumentar a eficiência vai colher os frutos dessa onda.
Você acha que isso pode realmente sair do papel? Ou, melhor dizendo, quantas empresas à sua volta já estão usando IA para transformar seus processos de negócios?
Em 2014, eu trabalhava com comércio tradicional em Shenzhen. Naquela época, as ruas estavam cheias de empresas P2P e de finanças pela internet, e todo mundo gritava: "Isto é uma revolução". E o que aconteceu? Em 2015, veio o tombo da bolsa e sobrou um verdadeiro caos.
E agora? IA, novas energias, manufatura de ponta: as políticas sopram a favor, e o mercado esquenta em ondas. Dei uma olhada por aí e percebi um padrão interessante: em cada ciclo de alta, as empresas que realmente se destacam nunca são as que correm atrás da moda, mas aquelas que já vinham se preparando antes de a oportunidade surgir.
Recentemente, o conceito de IA tem sido alvo de forte especulação nas ações A da China. Mas, conversando com alguns conhecidos que trabalham na indústria, descobri que a proporção de pequenas e médias empresas que realmente conseguem usar IA para aumentar a eficiência ainda é inferior a 15%. Para que essa tecnologia realmente transforme a estrutura dos setores, ainda serão necessários pelo menos dois ou três anos. Por isso, quem entrar agora não deve olhar apenas para o conceito, mas também para quem realmente tem pedidos e fluxo de caixa.
Do ponto de vista da lógica empresarial, os estímulos governamentais são uma força externa; a capacidade de uma empresa de gerar seus próprios recursos é a força interna. Os verdadeiros beneficiários desta rodada de incentivos serão alguns pontos-chave da cadeia industrial: os componentes essenciais no início da cadeia, a integração da manufatura no meio e as aplicações na ponta final.
Pensando nos nossos investimentos, não tenha pressa para correr atrás das tendências. É melhor encontrar empresas que já garantiram seu espaço nessa cadeia e têm um fluxo de caixa sólido do que perseguir aquelas com apresentações de PowerPoint bonitas.
Voltando à pergunta do início: qual é a diferença fundamental entre a bolha de 2014 e o que temos agora? A diferença é que, desta vez, por trás da tendência há avanços tecnológicos reais. Só que o mercado voltou a cometer o velho erro de antecipar no curto prazo uma tendência de longo prazo, esgotando-a antes da hora.
No fundo, o atual ajuste econômico da China é estrutural. Na minha avaliação, a digitalização dos setores tradicionais vai ganhar força nos próximos cinco anos. Quem conseguir realmente ajudar empresas tradicionais a reduzir custos e aumentar a eficiência vai colher os frutos dessa onda.
Você acha que isso pode realmente sair do papel? Ou, melhor dizendo, quantas empresas à sua volta já estão usando IA para transformar seus processos de negócios?