As Bandas de Bollinger são como um canal de rio: no meio fica o nível médio da água (linha central), e em cima e em baixo ficam as margens (bandas superior e inferior). O preço oscila normalmente dentro do canal; quando de repente ultrapassa as margens, ocorre uma «quebra».

$AVA subiu 17% hoje, e as Bandas de Bollinger abriram visivelmente — é como se o canal tivesse ficado subitamente mais largo, aumentando a volatilidade. Quanto maior a abertura, mais intensa é a oscilação, mas atenção às «falsas quebras», como quando o canal alarga e logo volta ao normal.

Quando as Bandas de Bollinger se estreitam, é como se o canal ficasse mais estreito, indicando uma diminuição da volatilidade. O mercado pode estar a preparar-se para tomar uma nova direção.

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