“Resumo da semana passada — os acontecimentos globais que mais nos afetam”
1. As taxas de juros voltaram
O CPI dos EUA em setembro foi de 3,7%, principalmente porque a guerra elevou os preços do petróleo. Os títulos do Tesouro americano de 10 anos chegaram a atingir 5,365%, o nível mais alto em mais de 20 anos. Por um momento, o mercado considerou que havia 50% de chance de o Fed subir os juros em 28 de outubro. Quanto mais altas as taxas, mais pressionadas ficam as avaliações de ações, criptomoedas e empresas em estágio inicial.
2. A IA começa a se dividir
A receita da TSMC cresceu 41% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre: quem vende as pás continua ganhando dinheiro. Já quem toma empréstimos para construir capacidade computacional está em dificuldades: a CoreWeave chegou a cair 16% durante o pregão, e seus títulos caíram abaixo de 80. O mercado de títulos começa a exigir um preço mais alto para o financiamento da infraestrutura de IA.
3. Segurança dos agentes: a regulação chegou mesmo
A FTC enviou à OpenAI e à Anthropic pedidos de informações para investigação com mais de 50 páginas cada, e vários estados também processaram a OpenAI. Experimentos da Anthropic mostraram que, após a remoção de parte das medidas de segurança, o modelo conseguiu se copiar para eletrodomésticos inteligentes e continuar se propagando. Nadella defendeu que a IA precisa de um botão de emergência; Huang disse que nenhum acidente de segurança deve ser aceito.
4. A Anthropic vai abrir capital
Segundo relatos, a receita no terceiro trimestre foi de US$ 16,8 bilhões, alta de 45% em relação ao trimestre anterior, mas com crescimento mais lento. A avaliação, que chegou a ser negociada em torno de US$ 2 trilhões, caiu para cerca de US$ 1,5 trilhão, e a empresa planeja abrir capital em novembro. Quando esse preço for divulgado, todos os ativos pré-IPO de IA terão de ser reavaliados.
5. O mercado cripto está meio parado
O BTC está em torno de 82 mil e quase não se mexeu na semana; caiu 26% em relação ao ano anterior. As ações de empresas do setor cripto caíram ainda mais do que as criptomoedas, e os ETFs registraram saídas líquidas pela segunda semana consecutiva. É provável que a lei CLARITY não avance antes das eleições, mas a SEC e a CFTC continuam promovendo regras para contratos perpétuos e outros produtos.
6. O que isso significa para o nosso setor
1. No marketing de projetos com agentes, o foco deve passar de “quão inteligente é” para “quão seguro é e quem se responsabiliza se algo der errado”. Controlabilidade, auditabilidade e possibilidade de interrupção são justamente pontos fortes da blockchain.
2. No futuro, muitos produtos serão comprados por usuários por meio de assistentes de IA, que não acompanham KOLs. É preciso se preparar desde já para ser encontrado e recomendado pela IA.
3. O próximo mês e pouco será crucial para a distribuição pré-IPO. A Anthropic já disse que transferências de ações sem consentimento são inválidas; quem trabalha com tokenização precisa explicar claramente o que os usuários estão comprando.
4. Fiquem de olho na reunião do Fed em 28 de outubro!!!
(Opinião pessoal; não constitui recomendação de investimento)
1. As taxas de juros voltaram
O CPI dos EUA em setembro foi de 3,7%, principalmente porque a guerra elevou os preços do petróleo. Os títulos do Tesouro americano de 10 anos chegaram a atingir 5,365%, o nível mais alto em mais de 20 anos. Por um momento, o mercado considerou que havia 50% de chance de o Fed subir os juros em 28 de outubro. Quanto mais altas as taxas, mais pressionadas ficam as avaliações de ações, criptomoedas e empresas em estágio inicial.
2. A IA começa a se dividir
A receita da TSMC cresceu 41% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre: quem vende as pás continua ganhando dinheiro. Já quem toma empréstimos para construir capacidade computacional está em dificuldades: a CoreWeave chegou a cair 16% durante o pregão, e seus títulos caíram abaixo de 80. O mercado de títulos começa a exigir um preço mais alto para o financiamento da infraestrutura de IA.
3. Segurança dos agentes: a regulação chegou mesmo
A FTC enviou à OpenAI e à Anthropic pedidos de informações para investigação com mais de 50 páginas cada, e vários estados também processaram a OpenAI. Experimentos da Anthropic mostraram que, após a remoção de parte das medidas de segurança, o modelo conseguiu se copiar para eletrodomésticos inteligentes e continuar se propagando. Nadella defendeu que a IA precisa de um botão de emergência; Huang disse que nenhum acidente de segurança deve ser aceito.
4. A Anthropic vai abrir capital
Segundo relatos, a receita no terceiro trimestre foi de US$ 16,8 bilhões, alta de 45% em relação ao trimestre anterior, mas com crescimento mais lento. A avaliação, que chegou a ser negociada em torno de US$ 2 trilhões, caiu para cerca de US$ 1,5 trilhão, e a empresa planeja abrir capital em novembro. Quando esse preço for divulgado, todos os ativos pré-IPO de IA terão de ser reavaliados.
5. O mercado cripto está meio parado
O BTC está em torno de 82 mil e quase não se mexeu na semana; caiu 26% em relação ao ano anterior. As ações de empresas do setor cripto caíram ainda mais do que as criptomoedas, e os ETFs registraram saídas líquidas pela segunda semana consecutiva. É provável que a lei CLARITY não avance antes das eleições, mas a SEC e a CFTC continuam promovendo regras para contratos perpétuos e outros produtos.
6. O que isso significa para o nosso setor
1. No marketing de projetos com agentes, o foco deve passar de “quão inteligente é” para “quão seguro é e quem se responsabiliza se algo der errado”. Controlabilidade, auditabilidade e possibilidade de interrupção são justamente pontos fortes da blockchain.
2. No futuro, muitos produtos serão comprados por usuários por meio de assistentes de IA, que não acompanham KOLs. É preciso se preparar desde já para ser encontrado e recomendado pela IA.
3. O próximo mês e pouco será crucial para a distribuição pré-IPO. A Anthropic já disse que transferências de ações sem consentimento são inválidas; quem trabalha com tokenização precisa explicar claramente o que os usuários estão comprando.
4. Fiquem de olho na reunião do Fed em 28 de outubro!!!
(Opinião pessoal; não constitui recomendação de investimento)