$GTC hoje subiu de 0.194 para 0.2525, chegando a uma alta de 30%, mas a taxa de financiamento dos contratos futuros caiu o tempo todo. Pelas estimativas atuais da Binance, a liquidação das 16h será de -0.74%: os vendidos terão de pagar 0.74% aos comprados a cada 4 horas. Com uma alta dessas, ainda há quem aceite pagar tão caro para ficar vendido — é bem provável que o combustível desta rodada venha dos vendidos.
Vamos olhar primeiro as posições. Das 13h às 14h40, o open interest dos contratos futuros, em número de moedas, subiu de 21,92 milhões para 25,27 milhões: um aumento de 15% em pouco mais de uma hora. No mesmo período, o preço dos contratos ficou o tempo todo abaixo do preço à vista: preço de marcação de 0.2366, índice à vista de 0.2421, um desconto de 2.3%. Enquanto compradores entravam no mercado à vista, alguém absorvia continuamente as ordens de venda dos contratos com desconto. A maior parte das novas posições era vendida, e foi assim que a taxa de financiamento caiu.
O mecanismo é simples: se o preço não recuar, esses vendidos terão de pagar a cada 4 horas. Quem não aguentar só poderá recomprar para encerrar a posição — e as recompras, por si só, também empurram o preço para cima.
Na análise técnica, o gráfico de 4 horas está agora acima da banda superior de Bollinger, em 0.2262. A última vez que fechou fora da banda superior foi na alta da listagem, na madrugada de 13 de outubro. O histograma do MACD de 4 horas acabou de virar de -0.0001 para +0.0023. O ATR14 de 4 horas está em 0.0206; somando um ATR à banda superior, chega-se praticamente à máxima de hoje, 0.2525.
Aproveitando, vou conferir o que escrevi sobre GTC em 14 de outubro. Na época, eu disse que a euforia da listagem estaria perto do fim quando o open interest voltasse para menos de 25 milhões de moedas e o gráfico de 1 hora fechasse acima de 0.215. No dia 16, o open interest já tinha caído para perto de 22 milhões de moedas; hoje, a vela de 1 hora das 11h fechou em 0.21506. As condições foram atendidas por pouco, e depois o preço subiu mais de 10%. A outra parte da minha análise não foi precisa: achei que, se caísse abaixo de 0.1988, os vendidos ainda conseguiriam empurrar o preço mais para baixo, mas ele só chegou a 0.1877 e parou.
Minha leitura é que, se 0.2262 se mantiver, os vendidos serão os primeiros a ser forçados a recomprar, e é bem provável que 0.2525 seja testado novamente. Se o gráfico de 4 horas fechar abaixo de 0.215, isso indicará que foi apenas uma alta no mercado à vista e que os vendidos nos contratos venceram desta vez. Não tenho GTC, então não vou correr atrás do preço nem abrir uma posição vendida. Depois da liquidação das 16h, primeiro vou observar se a taxa de financiamento consegue voltar para dentro de -0.1%.
#GTC #资金费率 #ShortSqueeze
Vamos olhar primeiro as posições. Das 13h às 14h40, o open interest dos contratos futuros, em número de moedas, subiu de 21,92 milhões para 25,27 milhões: um aumento de 15% em pouco mais de uma hora. No mesmo período, o preço dos contratos ficou o tempo todo abaixo do preço à vista: preço de marcação de 0.2366, índice à vista de 0.2421, um desconto de 2.3%. Enquanto compradores entravam no mercado à vista, alguém absorvia continuamente as ordens de venda dos contratos com desconto. A maior parte das novas posições era vendida, e foi assim que a taxa de financiamento caiu.
O mecanismo é simples: se o preço não recuar, esses vendidos terão de pagar a cada 4 horas. Quem não aguentar só poderá recomprar para encerrar a posição — e as recompras, por si só, também empurram o preço para cima.
Na análise técnica, o gráfico de 4 horas está agora acima da banda superior de Bollinger, em 0.2262. A última vez que fechou fora da banda superior foi na alta da listagem, na madrugada de 13 de outubro. O histograma do MACD de 4 horas acabou de virar de -0.0001 para +0.0023. O ATR14 de 4 horas está em 0.0206; somando um ATR à banda superior, chega-se praticamente à máxima de hoje, 0.2525.
Aproveitando, vou conferir o que escrevi sobre GTC em 14 de outubro. Na época, eu disse que a euforia da listagem estaria perto do fim quando o open interest voltasse para menos de 25 milhões de moedas e o gráfico de 1 hora fechasse acima de 0.215. No dia 16, o open interest já tinha caído para perto de 22 milhões de moedas; hoje, a vela de 1 hora das 11h fechou em 0.21506. As condições foram atendidas por pouco, e depois o preço subiu mais de 10%. A outra parte da minha análise não foi precisa: achei que, se caísse abaixo de 0.1988, os vendidos ainda conseguiriam empurrar o preço mais para baixo, mas ele só chegou a 0.1877 e parou.
Minha leitura é que, se 0.2262 se mantiver, os vendidos serão os primeiros a ser forçados a recomprar, e é bem provável que 0.2525 seja testado novamente. Se o gráfico de 4 horas fechar abaixo de 0.215, isso indicará que foi apenas uma alta no mercado à vista e que os vendidos nos contratos venceram desta vez. Não tenho GTC, então não vou correr atrás do preço nem abrir uma posição vendida. Depois da liquidação das 16h, primeiro vou observar se a taxa de financiamento consegue voltar para dentro de -0.1%.
#GTC #资金费率 #ShortSqueeze