Leitura diária de risco · 17 de out. de 2026
As criptomoedas estabilizam com a descida das yields e do dólar após a inflação elevada, mas as fortes posições vendidas das baleias mantêm equilibradas as probabilidades para as próximas 24 horas
Os dados oficiais de setembro mostram uma inflação elevada: o IPC subiu 0,65% em termos mensais e 3,72% em termos homólogos, e o IPP preliminar subiu 1,34% em termos mensais e 6,35% em termos homólogos. Hoje, porém, as condições entre classes de ativos estão a aliviar: o índice do dólar, a yield a 10 anos, o VIX e o petróleo estão em baixa, enquanto o S&P 500 está em alta; entretanto, o BTC e, sobretudo, o ETH recuperaram. Em contrapartida, as baleias na Hyperliquid têm posições líquidas fortemente vendidas em BTC, e ainda mais em ETH, e notícias nos media indicam que as saídas de ETF continuam. O calendário oficial da próxima semana está vazio, pelo que não há nenhum catalisador importante previsto para as próximas 24 horas. E, tendo em conta o nosso fraco histórico recente, mantemo-nos perto das probabilidades de base: BTC aproximadamente equilibrado, ETH com uma ligeira tendência de baixa.
O que influencia o mercado:
▼ Inflação elevada nos dados oficiais
▲ Alívio hoje entre classes de ativos
▼ Fortes posições vendidas das baleias na Hyperliquid
▼ Continuação das saídas de ETF (apenas notícias dos media, não confirmadas)
▼ Regras da MSCI para empresas com tesouraria em cripto (apenas notícias dos media, não confirmadas)
Próximas 24 horas, probabilidade de subida / estabilidade / descida:
$BTC
39% / 22% / 39% (estabilidade = dentro de ±0,34%)
$ETH
38% / 19% / 43% (estabilidade = dentro de ±0,42%)
BTC: A descida do dólar, das yields e do VIX, bem como as compras em quedas abaixo dos 80 000 $, são contrabalançadas pelas fortes posições vendidas das baleias, pela inflação elevada e pelas saídas de ETF noticiadas. Sem catalisadores previstos e com um histórico recente fraco, mantemo-nos perto das probabilidades de base.
ETH: O ETH está a recuperar com mais força hoje, mas as posições vendidas das baleias são maiores neste ativo, as notícias apontam para saídas de fundos de ether e, na queda de ontem, perdeu aproximadamente o dobro do BTC; por isso, mantemos uma ligeira tendência de baixa.
O que poderia alterar esta perspetiva:
BTC: Uma subida acentuada das yields e do dólar, ou um pico do VIX, inclinaria a perspetiva para a baixa; uma redução generalizada das posições vendidas das baleias incliná-la-ia para a alta.
ETH: Se a recuperação de hoje se prolongar, acompanhada pela redução das posições vendidas, ou se as ações e as obrigações se mantiverem estáveis, a tendência de baixa deixaria de se justificar.
#BitcoinShortTermHoldersReach4.08MBTC
As criptomoedas estabilizam com a descida das yields e do dólar após a inflação elevada, mas as fortes posições vendidas das baleias mantêm equilibradas as probabilidades para as próximas 24 horas
Os dados oficiais de setembro mostram uma inflação elevada: o IPC subiu 0,65% em termos mensais e 3,72% em termos homólogos, e o IPP preliminar subiu 1,34% em termos mensais e 6,35% em termos homólogos. Hoje, porém, as condições entre classes de ativos estão a aliviar: o índice do dólar, a yield a 10 anos, o VIX e o petróleo estão em baixa, enquanto o S&P 500 está em alta; entretanto, o BTC e, sobretudo, o ETH recuperaram. Em contrapartida, as baleias na Hyperliquid têm posições líquidas fortemente vendidas em BTC, e ainda mais em ETH, e notícias nos media indicam que as saídas de ETF continuam. O calendário oficial da próxima semana está vazio, pelo que não há nenhum catalisador importante previsto para as próximas 24 horas. E, tendo em conta o nosso fraco histórico recente, mantemo-nos perto das probabilidades de base: BTC aproximadamente equilibrado, ETH com uma ligeira tendência de baixa.
O que influencia o mercado:
▼ Inflação elevada nos dados oficiais
▲ Alívio hoje entre classes de ativos
▼ Fortes posições vendidas das baleias na Hyperliquid
▼ Continuação das saídas de ETF (apenas notícias dos media, não confirmadas)
▼ Regras da MSCI para empresas com tesouraria em cripto (apenas notícias dos media, não confirmadas)
Próximas 24 horas, probabilidade de subida / estabilidade / descida:
$BTC
39% / 22% / 39% (estabilidade = dentro de ±0,34%)
$ETH
38% / 19% / 43% (estabilidade = dentro de ±0,42%)
BTC: A descida do dólar, das yields e do VIX, bem como as compras em quedas abaixo dos 80 000 $, são contrabalançadas pelas fortes posições vendidas das baleias, pela inflação elevada e pelas saídas de ETF noticiadas. Sem catalisadores previstos e com um histórico recente fraco, mantemo-nos perto das probabilidades de base.
ETH: O ETH está a recuperar com mais força hoje, mas as posições vendidas das baleias são maiores neste ativo, as notícias apontam para saídas de fundos de ether e, na queda de ontem, perdeu aproximadamente o dobro do BTC; por isso, mantemos uma ligeira tendência de baixa.
O que poderia alterar esta perspetiva:
BTC: Uma subida acentuada das yields e do dólar, ou um pico do VIX, inclinaria a perspetiva para a baixa; uma redução generalizada das posições vendidas das baleias incliná-la-ia para a alta.
ETH: Se a recuperação de hoje se prolongar, acompanhada pela redução das posições vendidas, ou se as ações e as obrigações se mantiverem estáveis, a tendência de baixa deixaria de se justificar.
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