Esta fase do mercado acionário dos EUA tem uma característica bastante contraditória: os índices parecem aquecidos, mas menos da metade das ações do S&P 500 fechou acima da média móvel de 200 dias; as altas estão concentradas nas gigantes de tecnologia ligadas à IA. Os motores do mercado estão extremamente concentrados e, enquanto a narrativa da IA não desmoronar, o dinheiro continuará fluindo para esse segmento.
O setor de chips de memória ao qual $SNDK está ligado é justamente um gargalo na cadeia produtiva da IA. A demanda dos centros de dados por NAND já representa quase 40% dos negócios da SanDisk, que também tem US$ 42 bilhões em contratos de longo prazo. Não é especulação em torno de uma tendência: são pedidos concretos já garantidos.
A recente correção do setor foi desencadeada pela forte queda do KOSPI sul-coreano e por preocupações com a concorrência. Trata-se de uma turbulência no sentimento do mercado, não de um problema nos fundamentos. Os preços-alvo das instituições estão, em geral, perto de US$ 2.200, quase 50% acima da cotação atual. Os fundamentos não mudaram; a queda criou uma oportunidade.
A SanDisk está profundamente ligada à principal tendência de IA do mercado acionário dos EUA. Desde que o mercado como um todo não desmorone, uma correção representa uma oportunidade. Estou otimista quanto à direção, mas não há motivo para entrar com tudo de uma vez; basta ir comprando aos poucos.
O setor de chips de memória ao qual $SNDK está ligado é justamente um gargalo na cadeia produtiva da IA. A demanda dos centros de dados por NAND já representa quase 40% dos negócios da SanDisk, que também tem US$ 42 bilhões em contratos de longo prazo. Não é especulação em torno de uma tendência: são pedidos concretos já garantidos.
A recente correção do setor foi desencadeada pela forte queda do KOSPI sul-coreano e por preocupações com a concorrência. Trata-se de uma turbulência no sentimento do mercado, não de um problema nos fundamentos. Os preços-alvo das instituições estão, em geral, perto de US$ 2.200, quase 50% acima da cotação atual. Os fundamentos não mudaram; a queda criou uma oportunidade.
A SanDisk está profundamente ligada à principal tendência de IA do mercado acionário dos EUA. Desde que o mercado como um todo não desmorone, uma correção representa uma oportunidade. Estou otimista quanto à direção, mas não há motivo para entrar com tudo de uma vez; basta ir comprando aos poucos.